Investiciniai fondai - tokia investicijos rūšis, kai kelių investuotojų pinigai yra investuojami kartu į kelias akcijas ir suteikia pranašumų prieš atskiras akcijas, įskaitant diversifikaciją ir patogumą.
Rizikos sumažinimas diversifikuojant
Investuoti tik į keletą akcijų yra rizikinga, nes investuotojo portfelis yra smarkiai paveiktas, kai vienos iš šių akcijų kaina sumažėja. Investiciniai fondai šią riziką sumažina turėdami daug akcijų; kai krinta vienos akcijos vertė, ji daro mažesnį poveikį diversifikuoto portfelio vertei.
Pavyzdžiui, tarkime, kad asmuo turi po 10 akcijų kiekvienoje iš dviejų akcijų, kurių kiekviena vertinama 100 USD. Jei vienos iš akcijų kaina nukrenta 25%, portfelio vertė sumažėja nuo 2 000 USD iki 1 750 USD, tai yra 12, 5%. Jei vietoj to portfelį sudaro po vieną akciją iš 20 akcijų, kurių kiekviena vertinama 100 USD, tada vienos akcijos kainos sumažėjimas 25% padidina portfelio vertę nuo 2 000 USD iki 1 975 USD. Tai yra tik 1, 25% bendro portfelio vertės sumažėjimas.
Investiciniai fondai siūlo patogumą
Be to, investuoti į investicinius fondus yra patogiau nei investuoti į atskiras akcijas, nes fondo valdytojas tiria akcijas ir nusprendžia, kurias iš jų įsigyti. Investuotojas, perkantis atskiras akcijas, turi pats priimti šiuos sprendimus. Tačiau šio patogumo neigiama pusė yra mokestis, kurį nustato investicinio fondo valdytojas, kuris sumažina sumą, kurią investuotojai gali uždirbti iš fondo.
Nors investiciniai fondai yra diversifikuoti ir patogūs, ekonomistų diskusijos kelia klausimą, ar investavimas į juos yra idealus būdas maksimaliai padidinti grąžą. Tie, kurie palaiko veiksmingą rinkos hipotezę (EMH), mano, kad investuotojai, perkantys atskiras akcijas, paprastai nesugeba pasiekti tokios grąža kaip visos rinkos grąža. Taigi jie rekomenduoja žmonėms investuoti į indekso fondus, kurie yra investiciniai fondai, kurie seka rinkos indeksą ir paprastai pasižymi mažais išlaidų santykiais. Kiti ekonomistai ginčija šią hipotezę ir tvirtina, kad pirkdami atskiras akcijas galite gauti didesnę grąžą nei investiciniai fondai.
(Apie tai skaitykite skyrelyje „Investicinių fondų pagrindai“).
