Turinys
- Atsargos su dideliais nuostoliais
- 1. Ar atsargos negrįžta visada?
- 2. Atsisakymas pripažinti kaltę
- 3. Neatsisakykite
- 4. Vilties spyruoklės amžinos
- Kapitalo nuostolių realizavimas
- Mokesčių nuostolių derliaus strategijos
- Esmė
Vienas iš labiausiai ištvermingų posakių Wall Street'e yra „Nupjaukite trumpai savo nuostolius ir leiskite nugalėtojams bėgti“. Išmintingas patarimas, tačiau vis dar atrodo, kad daugelis investuotojų elgiasi priešingai - parduoda akcijas tik po nedidelio pelno, kad tik žiūrėtų, kaip jos eina aukščiau, arba, jei akcijų atsargos yra nedidelės, o norint pamatyti, kad jos dar labiau praranda.
Niekas sąmoningai nenusipirks akcijų, kurios, jų manymu, atpigs ir bus mažesnės už tas, kurias jie sumokėjo už jas. Tačiau pirkti akcijų, kurių vertė mažėja, yra neatsiejama nuo investavimo. Taigi tikslas yra ne išvengti nuostolių, bet sumažinti nuostolius. Kapitalo nuostolio suvokimas prieš tai, kai jis tampa nenaudingas, sėkmingus investuotojus atskiria nuo kitų., padėsime išsiskirti iš minios ir parodysime, kaip nustatyti, kada turėtumėte žengti.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Nors akcijų rinkos indeksai paprastai kinta aukščiau per ilgesnį laiko tarpą, atskiros akcijos ne visada žengia koja kojon, o daugelis mažiau sėkmingų akcijų gali patirti ilgą nuostolių periodą. Neretai atskiri investuotojai laikosi praradę akcijas, tikėdamiesi tik apyvartos. jei norite pamatyti, kad jis dar labiau kris.Per blogiausiu atveju įmonė bankrutuoja.Parengęs rašytinį planą, padėsite nuspręsti, kada ir kodėl prarandamos atsargos turėtų būti pašalintos iš portfelio.Laikinami nuostolių pavedimai gali būti naudojami automatiškai išeiti iš pozicija ir nuostolis, kai atsargos pasidaro rūgščios.
Atsargos su dideliais nuostoliais
Nepaisant logikos mažinti nuostolius, daugelis mažų investuotojų vis dar palieka patarlę. Jie neišvengiamai baigiasi daugybe akcijų pozicijų, patiriančių didelių nerealizuotų kapitalo nuostolių. Geriausiu atveju tai yra „mirę“ pinigai; blogiausiu atveju ji mažėja toliau ir niekada neatsigauna. Paprastai investuotojai mano, kad tiek daug didelių, nerealizuotų nuostolių patiria ta, kad jie nusipirko akcijų netinkamu metu. Jie taip pat gali patikėti, kad tai buvo nesėkmės dalykas, tačiau retai jie mano, kad taip yra dėl jų pačių elgesio šališkumo.
1. Ar atsargos negrįžta visada?
Pažvelgus į bet kurio pagrindinio akcijų indekso ilgalaikę diagramą, pamatysite liniją, kuri juda iš apatinio kairiojo kampo į viršutinę dešinę. Vertybinių popierių rinka per bet kurį ilgalaikį laikotarpį visada kels naujas aukštumas. Žinodami, kad akcijų rinka pakils aukščiau, investuotojai klaidingai daro prielaidą, kad jų akcijos ilgainiui atšoks. Tačiau akcijų indeksą sudaro sėkmingos įmonės. Tai yra nugalėtojų rodyklė.
Šios mažiau sėkmingos akcijos galėjo būti indekso dalis vienu metu, tačiau, jei jų vertė smarkiai sumažėjo, ilgainiui jas pakeis sėkmingesnės bendrovės. Rodyklės visada papildomos, numušant pralaimėtojus ir pakeičiant juos nugalėtojais. Todėl žiūrint į pagrindinius indeksus paprastai pervertinamas vidutinių atsargų atsparumas, kuris nebūtinai atšoka. Tiesą sakant, daugelis bendrovių niekada neatgauna buvusių aukštumų, o kai kurios net bankrutuoja.
2. Atsisakymas pripažinti kaltę
Vengdami nuostolingo akcijų pardavimo, daugeliui investuotojų nereikia patiems pripažinti, kad jie padarė vertinimo klaidą. Klaidingai iliuzuodami, kad, kol akcijos nebus parduotos, tai nėra nuostolis, jie pasirenka toliau užimti prarastą poziciją. Tai darydami jie vengia apgailestauti dėl blogo pasirinkimo. Kai akcija patiria nuostolį, daugelis investuotojų planuoja ja laikyti, kol grįš pirkimo kaina. Atsisakius šio popieriaus nuostolio, jie ketina parduoti akcijas. Tai reiškia, kad jie sugadins ir „ištrins“ savo klaidą. Deja, daugelis tų pačių akcijų ir toliau mažės.
3. Neatsisakykite
Kai akcijų portfeliams sekasi gerai, investuotojai dažniausiai linkę į juos kaip gerai prižiūrimus sodus. Jie rodo didelį susidomėjimą valdyti savo investicijas ir skinti savo darbo vaisius. Tačiau kai jų akcijos laikosi stabiliai arba mažėja, ypač ilgesnį laiką, daugelis investuotojų praranda susidomėjimą. Todėl šie gerai prižiūrimi akcijų portfeliai pradeda rodyti aplaidumo požymius. Daugelis investuotojų, užuot pašalinę nuostolius, išvis nieko nedaro. Inercija perima ir, užuot genijusi nuostolius, dažnai leidžia jiems augti nekontroliuojamiems.
4. Vilties spyruoklės amžinos
Viltis - tai tikėjimas teigiamo rezultato tikimybe, nors yra ir priešingų įrodymų. Viltis taip pat yra viena iš pirminių teologinių dorybių įvairiose religinėse tradicijose. Nors viltis turi savo vietą teologijoje, ji nepriklauso šaltai kietai akcijų rinkos realybei. Nepaisant nuolatinių blogų naujienų, investuotojai tvirtai laikysis savo prarandamų akcijų, remdamiesi tik silpna viltimi, kad bent jau grįš prie pirkimo kainos. Sprendimas surengti nėra pagrįstas racionalia analize ar gerai apgalvota investavimo strategija, ir, deja, norėti ir tikėtis, kad atsargos augs, tai nereiškia.
Kapitalo nuostolių realizavimas
Dažnai jums tereikia įkandinti kulką ir parduoti savo atsargas nuostolingai, kol tie nuostoliai padidės. Viltis nėra strategija, o investuotojas turi turėti logišką priežastį užimti prarastą poziciją. Tai, ką sumokėjote už atsargas, neturi reikšmės jos ateities krypčiai. Akcijos didės ar mažės, atsižvelgiant į jėgas akcijų rinkoje, pagrindinius akcijų pagrindus ir jos ateities perspektyvas.
Pažvelkime į keletą būdų, kaip užtikrinti, kad nedideli nuostoliai netaptų mirusiais pinigais arba taptų daug didesniais nuostoliais.
Turi investavimo strategiją
Turėdami rašytinę investavimo strategiją su akcijų rinkiniu, tiek pirkimo, tiek pardavimo taisyklių rinkiniu, sudarysite sąlygas drauge parduoti akcijas dar iki praradus nuostolius. Strategija galėtų būti pagrįsta pagrindiniais, techniniais ar kiekybiniais veiksniais.
Priežastys parduoti vertybinius popierius
Paprastai investuotojas turi nemažai priežasčių įsigyti akcijų, tačiau paprastai nenustato ribų, kada ar kodėl jas reikia parduoti. Neleisk, kad tai nutiktų tau. Nurodykite priežastis parduoti akcijas ir parduokite jas, kai tik atsiranda šios priežastys. Priežastis gali būti tokia paprasta: „Parduokite, jei pasklido blogos žinios apie įmonių pokyčius arba jei analitikas sumažina tikslą“.
Nustatykite „Stop Losses“
Svarbiausias patarimas šia tema buvo tai, kad jūs turėjote pavedimą sustabdyti nuostolius dėl jūsų turimų akcijų, ypač dėl nestabilių akcijų. „Stop-loss“ įsakymas neleidžia emocijoms užvaldyti ir apribos jūsų nuostolius. Svarbu tai, kad, kai bus sustabdytas nuostolis, nekoreguokite jo, nes akcijų kaina mažėja. Labiau prasminga koreguoti „stop“ kainą, kai akcijos kinta.
Klauskite: ar aš nusipirkčiau vertybinių popierių dabar?
Reguliariai peržiūrėkite visas jūsų turimas akcijas ir užduokite sau šį paprastą klausimą: „Jei aš neturėčiau šios atsargos, ar aš nusipirkčiau ją šiandien?“ Jei atsakymas yra skambus „Ne“, tada jis turėtų būti parduotas.
Mokesčių nuostolių derliaus strategijos
Mokesčių nuostolių derliaus nuėmimo strategija yra naudojama reguliariai realizuoti kapitalo nuostolius ir suteikia tam tikrą drausmę nelaikyti prarastų atsargų ilgą laiką. Norėdami parodyti savo akcijų pardavimą pozityviau, atminkite, kad jūs gaunate mokesčių kreditus, kurie gali būti naudojami kompensuoti mokesčius už jūsų kapitalo prieaugį.
Esmė
Atlikti taisomuosius veiksmus prieš sunkėjant nuostoliams visada yra gera strategija. Investuodami ne visada įmanoma išvengti nuostolių, tačiau sėkmingi investuotojai su tuo sutinka ir stengiasi kuo labiau sumažinti savo nuostolius, o ne jų išvengti. Vieną naudą gausite parduodami nuostolingai prekę ir gavę mokesčių kreditą. Šių „šunų“ pardavimas turi dar vieną pranašumą: jums nebus primenama apie jūsų praeities klaidą kiekvieną kartą, kai žiūrėsite į savo investicinę ataskaitą.
