Turinys
- Ar turėtumėte būti savo vadybininkas?
- Šiuolaikinė portfelio teorija
- Suprasti riziką
- Ar galite įveikti rinką?
- Mokymasis investuoti
- Esmė
Internetas pakeitė mūsų gyvenimo būdą. Neseniai įsigyti akcijų nebuvo taip paprasta, kaip dabar. Užsakymas vyko per sudėtingą brokerių ir specialistų tinklą, kol nebuvo įvykdytas jo vykdymas. 1983 m. Viskas pasikeitė pas stomatologą Mičigane, kuris padarė pirmąjį internetinį akcijų sandorį naudodamas sistemą, kurią sukūrė dabar E * TRADE Financial.
Internetiniai tarpininkai ir lengva prieiga prie finansinių duomenų investuoti pinigus yra taip paprasta, kaip atidaryti taupomąją sąskaitą. Bet ar į internetą orientuotame „pasidaryk pats“ pasaulyje investuoji ir „pasidaryk pats“ veiklą? Jei taip, kodėl gi ne tik atleisti iš darbo savo finansų patarėją, sumokėti mažiau mokesčių savo investiciniams fondams ir sudaryti savo portfelį? Apžvelgiame kai kuriuos savo pinigų tvarkymo pagrindus, prieš faktiškai tapdami savo finansų vadovu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Daugybė internete prieinamos informacijos gali nepatyrusiems investuotojams pasiūlyti klaidingą saugumo jausmą. Svarbu suprasti šiuolaikinę portfelio teoriją ir riziką. Pirmiausia stebėkite rinką, kad sužinotumėte, kaip ji veikia ir kaip reaguoja į dienos įvykius. Sukurkite virtualią popierinę prekybos sąskaitą, kad neprarastumėte daugiau pinigų, nei turėtumėte.
Ar turėtumėte valdyti savo pinigus?
Pirmoji Viljamo Porterio prekyba pakeitė investicinių produktų tyrimo, aptarimo, pirkimo ir pardavimo būdus. Kompiuterizuota prekyba lėmė labai likvidžias rinkas, todėl buvo lengva greitai pirkti ir parduoti daugumą vertybinių popierių. „Pasidaryk pats“ dabar turi prieigą prie tų pačių nemokamų finansinių duomenų, kuriuos naudoja profesionalai. Tokios svetainės kaip „StockTwits“ sukuria ištisas investuotojų ir prekybininkų bendruomenes, kurios keičiasi informacija realiuoju laiku.
Bet vien todėl, kad tai įmanoma, ar tai reiškia, kad valdyti savo pinigus yra gera idėja? Profesionalūs investuotojai turi posakį: „Akcijų rinka yra brangi vieta išmokti investuoti“. Jie supranta, kad prarasti pinigus yra lengviau nei užsidirbti, todėl kai kurie žmonės teigia, kad nepatyrę finansinės informacijos žmonės gali gauti klaidingą saugumo jausmą.
Priemonės yra tiek geros, kiek jas naudojančio žmogaus žinios ir patirtis. Ar geriausių pasaulio kompozitorių brangus programinės įrangos paketas sukuria gražią muziką? Ar naujausia chirurgijos technologijos naujovė padaro asmenį, neturintį išankstinio medicinos mokymo, aukščiausio lygio chirurgu?
Neabejojama, kad internetas mažmeniniam investuotojui suteikė įrankių, reikalingų norint efektyviai valdyti savo pinigus, tačiau ką daryti su žiniomis ir patirtimi, norint efektyviai naudoti šias priemones? Kokias pagrindines žinias turėtų turėti investuotojas, norintis susitvarkyti savo pinigus, prieš atleisdamas finansų patarėją?
Šiuolaikinė portfelio teorija
Svarbu suvokti šiuolaikinę portfelio teoriją (MPT) ir suprasti, kaip nustatomas turto paskirstymas asmeniui, atsižvelgiant į jo individualius veiksnius. Norėdami tinkamai suprasti šiuos principus, turėsite įsigilinti į aukščiausio lygio interneto straipsnius, kuriuose sakoma, kad MPT paprasčiausiai supranta paskirstymą. MPT yra ne tik paskirstymas, bet ir jo efektyvumas. Geriausi pinigų tvarkytojai supranta, kaip išdėstyti jūsų pinigus maksimaliai grąžai su kuo mažesne rizika. Jie taip pat supranta, kad efektyvumas yra labai dinamiškas, nes žmogus sensta ir keičiasi jo finansinė padėtis.
Kartu su efektyvumu atsiranda ir dinamiškas rizikos toleravimo pobūdis. Tam tikrais gyvenimo atvejais mūsų tolerancija rizikai gali pasikeisti. Kartu su išėjimu į pensiją mes galime turėti tarpinius finansinius tikslus, pavyzdžiui, taupyti kolegijoje ar pradėti naują verslą, portfelis turi būti pakoreguotas, kad būtų pasiekti šie tikslai. Finansų patarėjai dažnai naudoja patentuotą programinę įrangą, kuri teikia išsamias ataskaitas, neprieinamas mažmeniniam investuotojui.
Suprasti riziką
Daugybė laisvų išteklių yra vertinami taip, kaip rizikinga. Sąvoka „tolerancija rizikai“ buvo per daug naudojama, kad mažmeniniai investuotojai gali manyti, kad supranta riziką, jei supranta, kad investuodami retkarčiais gali prarasti pinigus. Bet tai tikrai nėra taip paprasta. Tiesą sakant, tai daug daugiau.
Rizika - tai elgesys, kurį sunku suprasti racionaliai, nes investuotojai dažnai elgiasi prieš savo geriausius interesus. Dalbaro atliktas tyrimas parodė, kad nepatyrę investuotojai linkę pirkti daug, o žemai parduoti - tai dažnai lemia trumpalaikių sandorių nuostolius.
Riziką sunku suprasti racionaliai, nes investuotojai dažnai elgiasi priešingai savo interesams.
Kadangi rizika yra elgesys, asmeniui yra nepaprastai sunku susidaryti tikslų ir nešališką savo tikrojo požiūrio į riziką vaizdą. Dienos prekybininkai, dažnai vertinami kaip turintys didelę rizikos toleranciją, iš tikrųjų gali turėti labai žemą toleranciją, nes nenori laikyti investicijų ilgesnį laiką. Puikūs investuotojai supranta, kad sėkmė yra emocijų pašalinimas ir sprendimų priėmimas remiantis faktais. Tai sunku padaryti dirbant su savo pinigais.
Ar galite įveikti rinką?
Ar žinote, kiek tikėtina, kad aplenksite bendrą rinką? Kokia tikimybė, kad kuris nors futbolininkas bus geresnis už daugumą kitų NFL žaidėjų, ir jei jiems geriau sezoną, kokia tikimybė, kad jie bus geriausi iš geriausių dešimtmečių?
Atsakymą galėtų pateikti efektyvi rinkos hipotezė (EMH). EMH teigia, kad viskas, kas žinoma apie investicinį produktą, iškart įtraukiama į kainą. Jei „Intel“ paskelbs informaciją, kad šį ketvirtį pardavimai bus nedideli, rinka iškart sureaguos ir pakoreguos akcijų vertę. EMH teigimu, nėra galimybių ilgą laiką įveikti rinkos, nes visos kainos atspindi tikrąją ar tikrąją vertę.
Mažmeniniam investuotojui, kuris bando pasirinkti atskirus vertybinių popierių pavadinimus tikėdamasis gauti didesnį nei visos rinkos pelną, tai gali veikti trumpai, lygiai taip pat, kaip azartiniai lošimai kartais gali duoti trumpalaikį pelną. Tačiau, pasak EMH šalininkų, per ilgalaikį dešimtmečių laikotarpį ši strategija bent jau nutrūksta.
Pasak garsiausio investuotojo Charleso Elliso savo knygoje „Laimėtojo žaidimo laimėjimas: nesenstančios strategijos sėkmingai investuoti“, net ir patys šviesiausi investuotojai, įdarbinantys viso pasaulio tyrėjų komandas, nesugebėjo įveikti rinkos per ilgą laiką. Šios teorijos kritikai cituoja tokius investuotojus kaip Warrenas Buffettas, kurie nugalėjo rinkoje, tačiau ką EMH reiškia individualiam investuotojui? Prieš priimdami sprendimą dėl investavimo strategijos, jums reikia žinių ir statistikos, kad galėtumėte sukurti atsarginę kopiją.
Jei ketinate pasirinkti atskiras akcijas tikėdamiesi, kad jų vertė bus didesnė nei bendroji rinka, kokie įrodymai leidžia jums sugalvoti, kad ši strategija veiks? Jei ketinate investuoti į akcijas dividendams gauti, ar yra kokių nors įrodymų, kad pajamų strategija veikia? Ar geriausias būdas būtų investuoti į indekso fondą? Kur galite rasti duomenis, reikalingus šiems sprendimams priimti?
Mokymasis investuoti
Ką tu darai pragyvenimui? Jei turite aukštąjį universitetinį laipsnį, galbūt esate vienas iš žmonių, sakančių, kad įgijote ne aukštą kvalifikaciją dėl savo laipsnio, o už turimą patirtį. Kai pirmą kartą pradėjote darbą, ar nuo pat pradžių buvote labai efektyvus?
Prieš tvarkydami savo pinigus, jums reikia patirties. Įgyti patirties investuotojams dažnai reiškia prarasti pinigus, o prarasti santaupas pensijai nėra išeitis.
Patirtis atsiranda stebint rinką ir mokantis iš pirmų rankų, kaip ji reaguoja į dienos įvykius. Profesionalūs investuotojai žino, kad rinka turi asmenybę, kuri nuolat keičiasi. Kartais tai padidina jautrumą naujienų įvykiams, o kartais juos pašalina. Kai kurios atsargos yra labai nepastovios, o kitos - silpnos reakcijos.
Geriausias būdas mažmeniniam investuotojui įgyti patirties yra virtualios arba popierinės prekybos sąskaitos sukūrimas. Šios sąskaitos yra puikios norint mokytis investuoti, taip pat norint įgyti patirties prieš įnešant pinigų į rinkas.
Esmė
Daugeliui žmonių pavyko susitvarkyti savo pinigus, tačiau prieš pradėdami rizikuoti savo pinigais, pasijunkite investavę į meną. Jei kas nors norėtų padaryti jūsų darbą pagal tai, ką jie skaito internete, gal patartumėte? Jei ieškotumėte patarėjo finansų klausimais, ar samdytumėtės pagal savo žinių lygį?
Galite atsakyti teigiamai, tačiau kol neturėsite pinigų valdytojo žinių ir patirties, tvarkyti tarpininkavimo sąskaitą pinigais, kuriuos galite prarasti, gali būti gerai, tačiau palikite savo pensijos pinigus specialistams.
