Bet kurioje turto klasėje pagrindinis prekybininkų, investuotojų ar spekuliantų motyvas yra padaryti prekybą kuo pelningesnę. Žaliavose, apimančiose viską nuo kavos iki žalios naftos, mes analizuosime pagrindinės analizės ir techninės analizės metodus, kuriuos naudoja prekybininkai priimdami sprendimus pirkti, parduoti ar priimti sprendimus.
Manoma, kad pagrindinės analizės metodas yra idealus ilgalaikėms investicijoms. Tai labiau pagrįsta tyrimais; jis tiria paklausos ir pasiūlos situacijas, ekonominę politiką ir finansus kaip sprendimo priėmimo kriterijus.
Prekybininkai dažniausiai naudoja techninę analizę, nes tai tinka trumpalaikiam sprendimui rinkose ir analizuoja praeities kainų modelius, tendencijas ir apimtį sudaryti grafikus, kad būtų galima nustatyti būsimą judėjimą.
Prekių rinkos nustatymas
„Momentum“ rodikliai yra patys populiariausi prekiaujant biržoje, prisidedantys prie patikimo posakio „pirkti mažai ir parduoti labai brangiai“. Momentų rodikliai dar skirstomi į generatorius ir tendencijas sekančius rodiklius. Prekybininkai, prieš taikydami bet kurį iš šių rodiklių, pirmiausia turi nustatyti rinką (ty, ar rinka yra tendencinga, ar svyruoja). Ši informacija yra svarbi, nes sekantys rodikliai nelabai gerai veikia svyruojančią rinką; panašiai, virpesiai tendencingai vykstančioje rinkoje paprastai yra klaidinantys.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pagrindinis bet kurio prekybininko motyvas yra uždirbti kuo daugiau pelno. Prekiautojai pirmiausia turi nustatyti rinką.Momeno rodikliai yra patys populiariausi prekiaujant prekėmis.
Prekių prekybos rodikliai
1. Kintamieji vidurkiai
Vienas iš paprasčiausių ir plačiausiai naudojamų rodiklių techninėje analizėje yra slenkamasis vidurkis (MA), kuris yra vidutinė prekės arba prekės kaina per nurodytą laikotarpį. Pavyzdžiui, penkių laikotarpių MA bus paskutinių penkių dienų, įskaitant einamąjį laikotarpį, uždarymo kainų vidurkis. Kai šis rodiklis naudojamas dienos metu, skaičiavimas grindžiamas dabartinės kainos duomenimis, o ne uždarymo kaina.
Pagrindinė institucija linkusi išlyginti atsitiktinį kainų judėjimą, kad išryškėtų paslėptos tendencijos. Jis vertinamas kaip atsiliekantis rodiklis ir naudojamas kainų pokyčiams stebėti. Pirkimo signalas sugeneruojamas, kai kaina kerta aukščiau MA iš žemiau esančių bulių jausmų, o atvirkštinė reikšmė rodo meškos jausmus, taigi, pardavimo signalas.
Yra daug sudėtingesnių MA variantų, tokių kaip eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA), tūrio pakoreguotas slenkamasis vidurkis ir tiesinis svertinis slenkamasis vidurkis. MA netinka įvairaus lygio rinkai, nes dėl kainų svyravimo ji linkusi generuoti klaidingus signalus. Žemiau pateiktame pavyzdyje atkreipkite dėmesį, kad MA nuolydis atspindi tendencijos kryptį. Kuo staigesnis MA rodo pagreitį, kuris palaiko tendenciją, o plokštesnis MA yra įspėjamasis signalas, kad dėl mažėjančio pagreičio tendencija gali pasikeisti.
Aukščiau esančioje diagramoje mėlyna linija vaizduoja devynių dienų MA, o raudona linija yra 20 dienų slenkamasis vidurkis, o 40 dienų MA yra pavaizduota žalia linija. 40 dienų MA yra švelniausias ir mažiausiai nepastovus, o 9 dienų MA rodo didžiausią judėjimą, o 20 dienų MA patenka tarp jų.
2. Kintantis vidutinis konvergencijos skirtumas (MACD)
Kintantis vidutinis konvergencijos skirtumas, kitaip žinomas kaip MACD, yra dažniausiai naudojamas ir efektyvus rodiklis, kurį sukūrė pinigų valdytojas Geraldas Appelas. Tai yra tendencija, einanti po impulsų rodiklio, skaičiavimams naudoti slenkančius vidurkius arba eksponentinius slenkančius vidurkius. Paprastai MACD apskaičiuojamas kaip 12 dienų EMA atėmus 26 dienų EMA. Devynių dienų MACD EMA vadinama signalo linija, skiriančia bulių ir lokių rodiklius.
Bulvarinis signalas generuojamas, kai MACD yra teigiama vertė, nes trumpesnio laikotarpio EMA yra didesnė (stipresnė) nei ilgesnio laikotarpio EMA. Tai reiškia padidėjusį pagreitį, tačiau kai vertė pradeda mažėti, tai rodo pagreitį. Lygiai taip pat neigiama MACD vertė rodo mažėjančią situaciją, o padidėjimas dar labiau rodo, kad neigiamas postūmis.
Jei neigiama MACD vertė sumažėja, tai rodo, kad nuosmukis praranda pagreitį. Yra ir daugiau šių linijų, tokių kaip kryžminimai, judėjimo interpretacijų; apie MACD kertama virš signalo linijos aukštyn nukreipta kryptimi.
Aukščiau esančioje diagramoje MACD pavaizduota oranžine linija, o signalo linija yra purpurine. MACD histograma (šviesiai žalios juostos) yra skirtumas tarp MACD linijos ir signalo linijos. MACD histograma nubraižyta vidurinėje linijoje ir žymi skirtumą tarp MACD linijos ir signalo linijos, nurodytos juostomis. Kai histograma yra teigiama (virš vidurinės linijos), ji skleidžia bulių signalus, kuriuos rodo MACD linija virš jo signalo linijos.
3. Santykinis stiprio indeksas (RSI)
Santykinis stiprio indeksas (RSI) yra populiarus techninio impulso rodiklis. Jis bando nustatyti perparduotos ir perparduotos rinkos dydį nuo 0 iki 100, taip parodydamas, ar rinka viršuje, ar apačioje. Pagal šį rodiklį laikoma, kad rinkos perkamos virš 70, o perparduotos - žemiau 30. Per 14 dienų RSI naudoti rekomendavo amerikiečių techninis analitikas Wellesas Wilderis. Laikui bėgant devynių ir 25 dienų RSI įgijo populiarumą.
RSI gali būti naudojamas ieškant divergencijos ir gedimo svyravimų, be perparduotų ir perparduotų signalų. Skirtumas įvyksta tais atvejais, kai turtas padidina naują aukščiausią lygį, o RSI nepavyksta peržengti ankstesnio aukščiausio lygio, signalizuodamas apie artėjantį atstatymą. Jei RSI nukrenta žemiau ankstesnio žemiausio lygio, klaidos svyravimas patvirtina artėjančią atbulinę eigą.
Norėdami gauti tikslesnius rezultatus, žinokite apie besikeičiančią ar besikeičiančią rinką, nes RSI skirtumai nėra pakankamai geri rodikliai tendencingos rinkos atveju. RSI yra labai naudinga, ypač kai naudojama kartu su kitais rodikliais.
4. Stochastinis
Žymus vertybinių popierių prekybininkas George'as Lane'as grindė stochastinį rodiklį pastebėjimu, kad jei dienos metu kainos buvo stebimos, tada uždarymo kaina bus linkusi įsitvirtinti netoli viršutinės paskutiniojo kainų diapazono pabaigos. Arba, jei kainos slenka žemyn, tada uždarymo kaina linkusi priartėti prie žemiausio kainų diapazono galo. Šis rodiklis matuoja santykį tarp turto uždarymo kainos ir jo kainų diapazono per nustatytą laikotarpį. Stochastinį osciliatorių sudaro dvi eilutės. Pirmoje eilutėje yra% K, kuri palygina uždarymo kainą su naujausiu kainų diapazonu. Antroji eilutė yra% D (signalo linija), kuri yra išlyginta% K vertės forma ir laikoma svarbesne tarp dviejų.
Pagrindinis signalas, kurį suformuoja šis generatorius, yra tada, kai% K linija kerta% D liniją. Bulvarinis signalas susidaro, kai% K prasiskverbia pro% D aukštyn. Lokinis signalas susidaro, kai% K krenta per% D žemyn. Skirtumai taip pat padeda nustatyti atšaukimus. Stochastinio dugno ir viršaus forma taip pat veikia kaip geras indikatorius. Tarkime, gilus ir platus dugnas rodo, kad lokiai yra stiprūs ir bet koks mitingas tokioje vietoje gali būti silpnas ir trumpalaikis.
Diagrama su% K ir% D yra vadinama lėtai stochastine. Stochastinis rodiklis yra vienas iš geriausių rodiklių, kuriuos, be kitų, galima geriausiai suderinti su RSI.
5. „Bollinger Bands®“
„Bollinger Band®“ devintajame dešimtmetyje sukūrė finansų analitikas Johnas Bollingeris. Tai yra geras rodiklis norint įvertinti perparduotas ir perparduotas rinkos sąlygas. „Bollinger Bands®“ yra trijų eilučių rinkinys: vidurio linija (tendencija), viršutinė linija (pasipriešinimas) ir apatinė linija (atrama). Kai nagrinėjamos prekės kaina yra nestabili, juostos yra linkusios plėstis, o tais atvejais, kai kainos yra susietos su diapazonu, jos mažėja.
„Bollinger Bands®“ yra naudingi prekybininkams, siekiantiems nustatyti posūkio taškus diapazono ribotoje rinkoje, perkantiems, kai kaina krinta ir pasiekia apatinę juostą, ir parduodantiems, kai kaina kyla, kad būtų galima paliesti viršutinę juostą. Tačiau rinkoms įsibėgėjus, rodiklis pradeda duoti klaidingus signalus, ypač jei kaina pasitraukia iš diapazono, kuriuo ji prekiavo. Laikoma, kad „Bollinger Bands®“ yra tinkamas žemo dažnio tendencijoms.
Esmė
Prekiautojams yra prieinama daugybė techninių rodiklių, todėl tinkamų pasirinkimas yra labai svarbus priimant pagrįstus sprendimus. Siekdami įsitikinti jų tinkamumu rinkos sąlygoms, tendencijas atspindintys rodikliai yra tinkami tendencijų rinkoms, tuo tarpu generatoriai gerai tinka besikeičiančioms rinkos sąlygoms. Tačiau saugokitės: netinkamai pritaikę techninius rodiklius, galite klaidinti ir klaidingai signalizuoti, todėl galite prarasti. Todėl pradedant nuo „Stochastic“ arba „Bollinger Bands®“ rekomenduojama tiems, kurie dar nesinaudoja technine analize.
