Koks yra uždarbio potencialas?
Pelno potencialas reiškia galimą pelną iš dividendų išmokėjimo ir kapitalo padidėjimo, kurį akcininkai gali uždirbti iš akcijų. Kitaip tariant, tai atspindi didžiausią galimą pelną, kurį gali uždirbti korporacija. Tai dažnai perduodama investuotojams dividendų forma. Galimas uždarbio augimas, kurį galima gauti už kiekvieną neapmokėtą tam tikros akcijos akciją.
Pelno potencialas gali būti vertinamas pagal pajamas vienai akcijai (EPS), turto grąžą (ROA) arba nuosavybės grąžą (ROE). Bendrovės kartais nusprendžia šį augimą perduoti investuotojams dividendų forma.
Kaip veikia potencialus uždarbis
Be to, kad tikrinamas pelno augimo potencialas, analitikai, investuotojai, portfelio valdytojai ir potencialūs pirkėjai paprastai apskaičiuoja akcijų ar pramonės sektoriaus uždarbio potencialą kitų veiksnių, tokių kaip kaina, atžvilgiu, apskaičiuodami kainos ir uždarbio santykį (P / E). Paprastai kuo didesnis santykis, tuo didesnis uždarbio potencialas. Suvokimas, kad tam tikros akcijos turi didesnį uždarbio potencialą, palyginti su kitais vertybiniais popieriais, paprastai didina tų akcijų kainą.
Nors dėl augimo potencialo akcijų kaina gali pakilti, tai nebūtinai reikš didesnius einamuosius dividendus, nes bendrovės vadovybė gali pasirinkti užuot investavusi savo pajamas į verslą. Dėl naujoviško naujo produkto pasirodžiusi įmonė ateityje gali turėti didesnį uždarbio potencialą, tačiau numatomos pajamos kurį laiką gali netapti realiu pelnu.
Bendrovės rinkos vertė gali kisti ir išlieka dėl priežasčių, nesusijusių su jos uždirbimo galimybėmis. Pavyzdžiui, „rizikos“ laikotarpiais rinkose, kai pasikeitus rizikos suvokimui, investuotojai nenori lažintis už bet kokį saugiausią turtą. Tokia pati dinamika gali veikti atvirkščiai bulių nuotaikų metu.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pelno potencialas yra tikėtinas aukštyn kojomis, kurių investuotojas gali tikėtis iš bendros investicijos (kapitalo prieaugis pridėjus dividendus ir pinigų srautus). Pagrindiniai analitikai naudoja santykio analizę, norėdami apskaičiuoti įmonės pelningumą investuotojams. taip pat gali būti idiosinkratiškas tarp tos pačios pramonės įmonių.
Analizuojamas uždarbio potencialas
Vertinant akcijų uždarbio potencialą, reikia atsižvelgti į keletą veiksnių. Nematerialiųjų vertybių, tokių kaip intelektinė nuosavybė ir prekės ženklas, vertė, akcijų supirkimo planai, pajamų prognozės ir rinkos dalis, be valdymo įžvalgumo, reguliavimo rizikos ir bendros investuotojų nuotaikos - visa tai atsižvelgiama analizuojant ar nusprendžiant investuoti į ar ne. akcijų ar įsigyti įmonės.
Pajamų potencialas skiriasi priklausomai nuo pramonės šakos, todėl svarbu apsvarstyti, kur prekiaujama vertybinių popierių santykiu su jo pramonės lygiais, analizuojant sudėtines dalis ar palyginamąsias dalis. Palyginę įmonės uždarbio potencialą su ankstesniais veiklos rezultatais, galite parodyti, kaip laikui bėgant pasikeitė jos augimo potencialas.
Pagrindinė analizė, naudojant finansinius koeficientus, gautus iš įmonės finansinės atskaitomybės, yra pagrindas suprasti, koks yra uždarbio potencialas.
