Kas yra depozitinio kvitas?
Sąlyginio depozito kvitas yra banko ataskaita, kuri garantuoja, kad pasirinkimo sandorio sudarytojas turi pagrindinę vertybinių popierių atsargą, reikalingą pristatymui, jei to prireiktų.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Sąlyginio depozito kvitas yra banko ataskaita, kuri garantuoja, kad pasirinkimo sandorių sudarytojas turi pagrindinę saugą, kurią reikia pristatyti, jei iškiltų poreikis. Sąlyginio depozito kvitas dažniausiai naudojamas, kai kliento pasirinkimo galimybių sąskaita yra banke, o ne registruotame brokeryje. Sąlyginio depozito kvitas turi būti parašytas taip, kad būtų priimtinas biržai ir „Options Clearing Corporation“ (OCC) ar kitai panašiai reguliavimo institucijai.
Sąvokos „Sąskaitos“ kvitai supratimas
Iš esmės sąlyginio depozito kvitas yra bankas arba kliringo įmonė, garantuojanti, kad pasirinkimo sandorių sudarytojas turi pagrindinį indėlio užstatą ir yra lengvai prieinamas pristatymui, jei to pasirinkimo sandorio savininkas nusprendžia juo pasinaudoti. Tai garantuoja, kad pasirinkimo sandorio savininkas laiku ir be jokių išleidimų gaus pristatytus pasirinkimo sandorius.
Ši garantija dažniausiai išnaudojama, kai kliento pasirinkimo sąskaita yra laikoma banke, o ne registruotame brokerio-prekybos agente. Sąlyginio depozito kvitas turi būti parašytas taip, kad būtų priimtinas biržai ir „Opcionų kliringo korporacijai“ (OCC) ar kitai panašiai reguliavimo institucijai. Sąlyginio deponavimo sąskaitos ir kvitai suteikia rašytinius įrodymus ir patikinimą, kad vertybiniai popieriai yra prieinami sandoriui įvykdyti.
Kai kurie instituciniai klientai, pavyzdžiui, pensijų ar draudimo bendrovės, savo turtą laiko banke, kuriame saugomi depozitoriumai, o ne registruotas brokeris-platintojas. Pasirinkimo sandorių biržos maržos taisyklės gali leisti makleriui-agentui sutikti su sąlyginio deponavimo kvitu (arba sąlyginio deponavimo susitarimu), atsižvelgiant į trumpąsias pasirinkimo sandorių pozicijas, vietoje įneštų grynųjų pinigų ar vertybinių popierių.
Sąlyginio depozito kvitas gali būti niekada nereikalingas, nes jis tik garantuoja pristatymo galimybę. Jei trumpojo pasirinkimo sandorių pozicija niekada nėra priskiriama, pavyzdžiui, jei jos galiojimo laikas baigiasi be pinigų (OTM), sąlyginio depozito kvitas nebus naudojamas.
Sąlyginio depozito kvitų pavyzdžiai
Pavyzdžiui, sąlyginio depozito kvite, susijusiame su trumpalaikiu akcijų pirkimo pasirinkimo sandoriu, teigiama, kad pasirinkimo sandorio pardavėjo bankas žada pristatyti pagrindines akcijas brokeriui-prekybininkui tuo atveju, jei bus paskirta jų kliento sąskaita (ilgoji pasirinkimo sandorių pozicija). Pasirinkdamas trumpalaikį akcijų platinimo pasirinkimą, bankas žada pristatyti grynuosius pinigus lygiaverte trumpalaikių akcijų pozicijai.
OCC taip pat leidžia bankams rašyti sąlyginio depozito kvitus už trumpas indekso pasirinkimo sandorių pozicijas. Pasirinkdamas trumpą indekso pasirinkimo sandorį, bankas pažada, kad jame bus saugomi pinigai ar pinigų ekvivalentai ar bent vienas ribinis nuosavybės vertybinis popierius arba jų derinys. Bendra banko turimo turto vertė turi būti lygi bendrajai pagrindinei indekso vertei prekybos dieną. Sąlyginio deponavimo kvitas, susijęs su trumpa indekso pardavimo galimybe, turi būti užtikrintas grynaisiais pinigais ar pinigų ekvivalentais banke, kurie yra lygūs bendrai pardavimo vertei. Sąlyginio depozito kvitas taip pat turi suteikti bankui įgaliojimus likviduoti pagal susitarimą laikomą turtą, jei reikia įvykdyti pavedimą.
