Koks yra bendrasis sverto koeficientas?
Bendrasis sverto koeficientas yra draudimo bendrovės grynųjų pasirašytų įmokų santykio, grynojo įsipareigojimo ir perduoto perdraudimo santykio suma. Bendrasis finansinio sverto koeficientas naudojamas siekiant nustatyti, kiek draudikas yra veikiamas kainų nustatymo ir įvertinimo klaidų, taip pat kaip jis susiduria su perdraudimo įmonėmis.
PAGRINDINIAI PAKEITIMAI
- Bendrasis sverto koeficientas yra draudimo bendrovės grynųjų pasirašytų įmokų santykio, grynojo įsipareigojimų santykio ir perduoto perdraudimo santykio suma. Bendrasis sverto koeficientas yra tik vienas iš kelių rodiklių, naudojamų analizuojant įmonės galimybes įvykdyti finansinius įsipareigojimus. bendrąjį finansinio sverto koeficientą galima laikyti pirmuoju apdraustojo pozicijos, susijusios su kainų nustatymo ir įvertinimo klaidomis, apytiksliu įvertinimu.
Bendrojo sverto santykio supratimas
Idealus bendro sverto koeficientas priklauso nuo to, kokią draudimo kompaniją sudaro. Tačiau norimas diapazonas paprastai yra mažesnis nei 5, 0 turto draudikams ir 7, 0 atsakomybės draudikams. Draudiko bendrasis svertas paprastai bus didesnis nei jo grynasis svertas, nes į bendrą sverto koeficientą įeina perduoto perdraudimo svertas. Kiti draudimo sverto koeficientai apima grynąjį svertą, perdraudimo atgautinas sumas iki draudėjų pertekliaus ir „Best's Capital Adequacy Ratio“ (BCAR).
Dėl bendro skolinimosi santykio draudiko padėtis kartais gali tapti pavojingesnė, nei yra iš tikrųjų, nes įtrauktas perduotas perdraudimas.
Draudimo įmonė turi subalansuoti du pagrindinius tikslus. Ji privalo investuoti įmokas, kurias gauna iš draudimo veiklos, kad gautų pelną ir apribotų riziką, kurią sukuria jo pasirašyta politika. Draudikai gali perleisti įmokas perdraudimo įmonėms, kad perkeltų kai kurias rizikas iš savo apskaitos knygos.
Kredito reitingų agentūros, nustatydamos draudimo bendrovės būklę, paprastai atsižvelgia į kelis skirtingus finansinius rodiklius. Šie santykiai sudaromi išnagrinėjus draudiko balansą. Bendrasis finansinio sverto koeficientas yra tik vienos rūšies sverto koeficientas. Yra keli finansiniai matavimai, skirti analizuoti įmonės galimybes įvykdyti savo finansinius įsipareigojimus. Sverto koeficientai yra svarbūs, nes įmonės savo veiklai finansuoti naudojasi nuosavybės ir skolų deriniu. Žinoti įmonės turimos skolos sumą yra naudinga vertinant, ar ji gali atlikti mokėjimus pagal nustatytą terminą.
Draudikai gali nustatyti priimtino bendrojo finansinio sverto santykį, panašiai kaip centrinis bankas gali nustatyti palūkanų normą. Draudikas gali sutikti su didesniu bendrojo sverto koeficientu kai kuriose situacijose, pavyzdžiui, kai jis naudojasi skola kitai įmonei įsigyti.
Bendrasis sverto koeficientas ir grynasis sverto koeficientas
Bendrąjį finansinio sverto koeficientą galima laikyti pirmuoju apdraustojo pozicijos, susijusios su kainų nustatymo ir įvertinimo klaidomis, apytiksliu įvertinimu. Grynasis finansinio sverto koeficientas paprastai yra geresnis pozicijos įvertinimas, tačiau jį praktiškai atlikti gali būti sunkiau. Bendras finansinio sverto santykis normaliomis sąlygomis bus didesnis nei grynasis sverto koeficientas, todėl jis yra linkęs pervertinti riziką. Norėdami išsiaiškinti, kodėl tai tiesa, turime apsvarstyti bendrojo sverto koeficiento apibrėžimą.
Bendrasis sverto koeficientas yra apibrėžiamas kaip grynasis pasirašytų įmokų santykis, pridedant grynųjų įsipareigojimų koeficientą, pridėjus perduoto perdraudimo santykį. Ji taip pat gali būti išreikšta (grynosios pasirašytos įmokos / draudėjų perteklius) + (grynieji įsipareigojimai / draudėjų perviršis) + (perduotas perdraudimas / draudėjų perviršis) arba (grynosios pasirašytos įmokos + grynieji įsipareigojimai + perduotas perdraudimas) / (draudėjų perviršis)). Grynosios pasirašytos įmokos pridėjus perleistą perdraudimą yra lygios pasirašytoms įmokoms. Taigi darytina išvada, kad bendras sverto koeficientas gali būti išreikštas (pasirašytos įmokos + grynieji įsipareigojimai) / (draudėjų perteklius).
Norint apskaičiuoti bendrą finansinio sverto koeficientą, mums reikia tik trijų duomenų. Tai yra pasirašytos įmokos, grynieji įsipareigojimai ir draudėjų perteklius. Tačiau bendras sverto koeficientas dažnai pervertina atsakomybę. Dauguma draudikų perdraudimo atveju pasikliauna didesnėmis firmomis ar įmonių grupėmis.
Pvz., Įmonė, parduodanti namų savininkų draudimą tam tikroje srityje, gali atsisakyti kai kurių įmokų, kad apsisaugotų, jei teritorija yra užtvindyta. Galite net pastebėti „potvynių žalą“ kaip pasirinktinį papildomą elementą savo namų savininkų draudimo polise. Pasirinkus šią parinktį, papildoma priemoka už potvynių žalą galiausiai atiteks atskirai perdraudimo įmonei. Šis perduotas perdraudimas paprastai nėra draudiko pozicijos dalis.
Cedinis perdraudimas apima didelių bendrovių susitarimus, todėl kai kuriais atvejais gali būti sunku nustatyti. Kai tik turėsime, iš pasirašytų įmokų galime atimti perduotą perdraudimą, kad nustatytume grynąsias pasirašytas įmokas. Grynasis sverto koeficientas yra lygus grynųjų pasirašytų įmokų dydžiui, pridėjus grynųjų įsipareigojimų santykį. Ji taip pat gali būti išreikšta (grynosios pasirašytos įmokos / draudėjų perteklius) + (grynieji įsipareigojimai / draudėjų perteklius) arba (grynosios pasirašytos įmokos + grynieji įsipareigojimai) / (draudėjų perteklius).
Grynasis finansinio sverto koeficientas paprastai yra mažesnis už bendrojo sverto koeficientą ir paprastai yra tikslesnis. Tačiau net perdraudimo įmonės gali žlugti. Bendrasis sverto koeficientas apibūdina draudiko poziciją blogiausiu atveju, kai draudikas negali pasikliauti perdraudimu.
