„Snapchat“ prasidėjo kaip paskutinis Evano Spiegelio projektas, skirtas produktų projektavimo klasei Stenforde 2011 m. Įkūrėjas ir generalinis direktorius įkūrė mobiliąją programą, kuri, atidarius jas, visam laikui ištrina nuotraukas ir tekstus. Jo klasės draugai manė, kad tai buvo baisi idėja. Dabar, po aštuonerių metų, „Snapchat“ - oficialus bendrovės pavadinimas yra „Snap Inc.“ (SNAP) - tapo viena iš karščiausių socialinės žiniasklaidos programų, tokią, kuri jaustųsi atmesdama 3 milijardų dolerių vertės „Facebook“ (FB) pasiūlymą.
„Snap“ viešai paskelbė 2017 m. Kovo mėn. Ir sudarė 17 mlrd. Šis IPO bombų uždirbo „Spiegel“ 37 milijonus „Snap“ akcijų, kurių vertė tuo metu buvo 637 milijonai JAV dolerių, todėl jis tapo geriausiai apmokamu 2017 metų generaliniu direktoriumi.
Nepaisant pirminės sėkmės, „Snap“ nuo savo IPO vis dar turėjo sunkų laiką. Problemų buvo daug, tačiau jos dažniausiai kyla dėl to, kad „Snapchat“ nesugebėjo išplėsti savo vartotojų bazės taip greitai, kaip investuotojai lažindavo. Nuo 2016 m. Augimas stabiliai mažėjo, o programa iš tikrųjų prarado du milijonus ir milijoną aktyvių kasdienių vartotojų „DAU“ atitinkamai 2018 m. Trečiąjį ir ketvirtąjį ketvirčius. Ir nors „Snap“ akcijos vėl auga, bendrovės ateitis vis dar neaiški.
2019 m. Vasario mėn., Kai „Snap“ išleido 10 K ir metinę ataskaitą, jos rinkos viršutinė riba buvo 9, 7 mlrd. USD - tai buvo mažiau nei 5 mlrd. USD gruodžio mėn., Tačiau maždaug 60% mažiau nei jos 24 mlrd. USD 2017 m. Kovo mėn. nuosavo kapitalo grąža (ROE) -48, 24%, o dabartinis koeficientas - 4, 7.
„Snap“ verslo modelis
„Snap“ save vadina „fotoaparatų kompanija“. Tai nėra. Kaip ir kiti socialinės žiniasklaidos gigantai, tai reklamos įmonė. Remiantis „Snap“ metine ataskaita, 99% jos pajamų buvo gauta iš reklamos praėjusiais metais. (Kiti 1% sudarė akiniai, akiniai nuo saulės su įmontuotomis kameromis, kurie sinchronizuojami su „Snapchat“. Jie yra vienintelis „Snap“ aparatinės įrangos produktas.)
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Kaip „Facebook“ ir „Instagram“, „Snap“ parduoda erdvę skelbimams savo socialinės žiniasklaidos platformoje; „Snapchat“. Nuo 2017 m. Kovo mėn. „Snap“ rinkos ribos iki 2018 m. Pabaigos „Snap“ rinkos riba sumažėjo daugiau nei 60%. Dabar ji vėl kyla. „Vidutinės„ snapchat “pajamos vienam vartotojui (ARPU) padidėjo 37% iki 2, 09 USD 2018 m. Ketvirtį, palyginti su 1, 53 USD per 2018 m. 2017 metų ketvirtas ketvirtis.
„Snapchat“ pagrindinės savybės
„Snap“ parduoda erdvę „Snapchat“, todėl vartotojams neįmanoma išvengti skelbimų, jei jie nori naudoti programą. Norint suprasti, kaip veikia „Snapchat“ reklama, pirmiausia reikia suprasti „Snapchat“ funkcijas.
- Pagrindinė „Snapchat“ funkcija yra „Draugų puslapis“; „Spiegel“ pirmą kartą pastatyta Stanforde 2011 m. Vartotojai gali siųsti savo draugams „Snaps“ - nuotraukas, vaizdo įrašus ar tekstinius pranešimus, kurie dingsta atidarius ir peržiūrėjus vieną kartą. Atskiri vaizdo įrašai gali būti iki 10 sekundžių ilgio ir gali būti sujungti be galo. Su „Istorijų“ vartotojais 24 valandas (po kurių jie dingsta) „Snaps“ gali būti transliuojami draugams arba bet kam, kas randa savo profilį, atsižvelgiant į vartotojo privatumo nustatymus.. „Atradimo puslapis“ (vidiniu mastu vadinamas tiesiog „Atraskite“) yra po horizontaliai nukreiptu „Pasakojimų“ teikiniu, „Atrankos puslapis“ yra populiarių istorijų ir turinio, sukurto specialiai „Snapchat“, sklaidos kanalas. Šį turinį įkėlė influenceriai, reklamuotojai, arba bendradarbiaujančios žiniasklaidos kompanijos, tokios kaip CNN, ESPN ar E !. „Snapchat“ algoritmai sukuria šį turinį individualiems vartotojams pagal jų buvimo vietą ir nuostatas. „Snapo žemėlapis“ yra gyvas, geografinis „Snapchat“ veiklos vaizdas. Tai rodo vartotojams populiarias istorijas šalia Naudotojai gali atsisakyti būti matomi kitiems „Snap“ žemėlapyje.
Remiami objektyvai
Tai yra animuoti, interaktyvūs papildytos realybės filtrai (turintys omenyje animacinę grafiką, reaguojančią į vartotojo veido judesius), kurią vartotojai gali išdėstyti per savo snapus ir istorijas. Prekės ženklai gali nusipirkti rėmėjų objektyvus, kuriuose yra žinučių, kurias jie nori pamatyti vartotojams. Pvz., Kino studija gali reklamuoti būsimą superherojų filmą, nusipirkdama rėmėjų objektyvą, kuris vartotojus priverčia atrodyti kaip filmo veikėjai. Tada vartotojai su šiuo remiamu objektyvu gali nusipirkti nuotraukų ir vaizdo įrašų bei nusiųsti juos savo draugams arba paskelbti jų istorijose.
„Snap Ads“
Šis produktas leidžia reklamuotojams naudoti „Snapchat“ istorijų funkciją, kaip tai daro vartotojai. Vartotojams rodomi šie momentiniai skelbimai, kai jie peržiūri savo draugų istorijas, naršo po „Snap“ žemėlapį arba slenka per „Discover“ puslapį. „Snap Ads“ tiesiogiai rodomi ilgiau nei 24 valandas, gali būti ilgesni nei vartotojo sugeneruotos istorijos, juose gali būti interaktyvios programinės įrangos ir atsisiuntimo nuorodų.
Originali turinio reklama
Praėjusių metų spalį „Snapchat“ paskelbė naują 12 originalių laidų, turinčių keturių – penkių minučių epizodus, rinkinį, kurį ji vadina „Snap Originals“. Šios laidos, kurias vartotojai gali rasti „Discover“ puslapyje, yra sukurtos ypač vartojimui vertikaliuose išmaniųjų telefonų ekranuose ir apima šešių sekundžių neišardomus skelbimus, kurie kelis kartus rodomi serijoje.
„Snap“ žaidimai
Balandį „Snapchat“ pradėjo kurti žaidimų platformą, panašią į „Facebook“. Žaidimai vartotojams yra nemokami. Reklamuotojai gali nusipirkti skelbimus, kurie rodomi vartotojui atidarius žaidimą ir periodiškai per žaidimų nesėkmes.
Kaip reklamuotojai perka skelbimus „Snapchat“
Pirmuosius kelerius metus „Snap“ reklamuotojai įsigijo remiamus objektyvus ir „Snap“ skelbimus per suasmenintą tiesioginio pardavimo skelbimų komandą. Tada, 2017 m. Birželio mėn., „Snapchat“ pradėjo automatizuoti procesą. Dabar reklamuotojai gali įsigyti tiesioginius skelbimus ir remiamus objektyvus naudodamiesi savitarnos įrankių serija. Bet kokio dydžio įmonės gali naudoti šias priemones norėdami nusipirkti, optimizuoti ir valdyti savo skelbimus. „Snap“ taip pat siūlo analizę naudojant šiuos įrankius.
Skelbimų kainodara
Nuo 2015 m., Kai pristatė remiamus objektyvus, „Snap“ skelbimų kainos buvo visur. Pirmus metus rėmėjų lęšiai kainuoja nuo 300 000 iki 500 000 USD, o „Snap Ads“ - 750 000 USD. Tai buvo didžiulės sumos, kurios buvo imamos už prieigą prie platformos, kurią reklamuotojams buvo sunku suprasti, ir kuri reikalavo specialiai sukurto turinio, kurio dažnai nebuvo įmanoma pakartotinai panaudoti kitur.
Pasak IPG valdomos skaitmeninės rinkodaros agentūros „Reprise“ žiniasklaidos vadovo Jameso Douglaso, „Prekiniai ženklai uždėjo jiems bausmės dėžę“ už šias kainas („AdAge“). Dėl to „Snap“ kainos krito. Žemą tašką jie pasiekė 2018 m. Birželio mėn., Kai „Snap Ads“ kainavo 2, 95 USD už tūkstantį parodymų (MUT), palyginti su 4, 20 USD „Instagram“ ir apie 5, 12 USD „Facebook“ mobiliojoje programoje („AdAge“).
Šį kainų kritimą taip pat paskatino „Snap“ palaipsniui įdiegti savitarnos įrankius, kurie nustato skelbimų kainas per programinį kainų siūlymą, tą patį procesą naudoja „Facebook“. Šis poslinkis yra rizikingas žingsnis, nes jis leidžia reklamuotojams palyginti „Snap“ aukcionus su „Facebook“ tiesiogiai, kurie yra daug konkurencingesni.
Vis dėlto viskas gali atrodyti. 2018 m. Ketvirtąjį ketvirtį „Snap“ vidutinė skelbimo kaina iš eilės padidėjo 3%, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, ir tai įvyko pirmą kartą po to, kai buvo įvestas programinis kainų siūlymas. Tikėtina, kad dvi priežastys lėmė šį padidėjimą. Pirma, kaip vyriausiasis verslo pareigūnas Jeremi Gormanas pasakė investuotojams dėl bendrovės ketvirtojo ketvirčio pajamų skambučio, „Snap“ pastebėjo stabilų aktyvių reklamuotojų skaičiaus augimą nuo tada, kai 2017 m. Paskelbė programinį kainų siūlymą. „Snap Originals“ „komercija“.
Trumpai tariant, „Snap“ viskas buvo sudėtinga nuo jos 2017 m. Kovo mėn. IPO. Tačiau panašu, kad ilgas, skausmingas bendrovės skaidrumas pasiekė aukščiausią tašką 2018 m. Gruodžio mėn., Kai akcijų kaina siekė 4, 99 USD. Nuo to laiko pastebimas stabilus birželio mėn. Padidėjimas iki maždaug 14 USD. „Snap“ vidutinės pajamos vienam vartotojui (ARPU), pagrindinė socialinės žiniasklaidos kompanijų metrika, taip pat parodė daug žadantį augimą. Tai padidėjo 37% iki 2, 09 USD 2018 m. Ketvirtąjį ketvirtį, palyginti su 1, 53 USD 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį, ir sumažėjo dar 20% iki 1, 68 USD 2019 m.
„Facebook“ ARPU 2019 m. Pirmojo ketvirčio pabaigoje buvo 6, 42 USD.
Ateities planai
Vykdydama savo strategiją konkuruoti socialinės žiniasklaidos rinkoje, „Snap“ yra patogi daryti rizikingas investicijas. Kai kurie iš jų, pavyzdžiui, Akiniai, sugenda gana įspūdingai. Parduota tik 150 000; dauguma vartotojų po mėnesio nustojo jomis naudotis. Tačiau atrodo, kad kiti, pavyzdžiui, „Snap Originals“ reklama ir perėjimas prie programinio atsiskaitymo, pradeda atsipirkti.
Nauji produktai
Balandį „Snap“ paskelbė apie tris naujus produktus savo pirmajame partnerių viršūnių susitikime Los Andžele. Tai apima „Snap“ žaidimus, „Snap“ nuskaitymą ir „Snap“ auditorijos tinklą. „Snap Games“ yra žaidimų programa, panaši į „Facebook“. „Snap Scan“ detalizuoja „Snapchat“ papildytos realybės galimybes, pritraukdamas kūrėjus palengvindamas AR funkcijų įtraukimą į platformą. „Snap“ auditorijos tinklas leis trečiųjų šalių programų kūrėjams paleisti „Snap“ skelbimus savo platformose. Mainais už skelbimų pardavimą kūrėjo vardu „Snapchat“ pasilieka dalį pajamų iš skelbimų. „Snap“ auditorijos tinklas leidžia reklamuotojams pasiekti didesnę auditoriją ir reiškia didesnes „Snap“ reklamos pajamas.
Daugiau turinio
Remiantis „Snap“ ketvirtojo ketvirčio pajamų skambučiu, bendrovė planuoja reaguoti į suvokiamą originalesnio ir vartotojo sukurto turinio paklausą „Discover“ puslapyje. Tai reiškia daugiau „Snap Originals“ ir daugiau turinio iš influencerių. Ši plėtra didžiąja dalimi lemia „Snap“ planą gilinti savo pagrindinius demografinius rodiklius - 13–34 metų vaikus JAV ir Europoje - siekiant iš jų surinkti daugiau pajamų iš skelbimų.
„Android“ atnaujinimas
Didžiausias „Snap“ ateinančių metų projektas yra pertvarkyti „Android“ programą. „Snapchat“ buvo žinomas kaip lėtas ir klaidingas „Android“ išmaniuosiuose telefonuose ir beveik nenaudojamas žemesnės klasės „Android“ įrenginiuose, turinčiuose lėtesnį apdorojimo greitį ir žemesnės kokybės kameras. Tai yra socialinės žiniasklaidos platformos, pagrįstos dideliu duomenų kiekiu turinčiu turiniu, pavyzdžiui, nuotrauka, vaizdo įrašu ir papildytąja realybe, prakeikimas. „Snap“ tikslas - 2019 m. Padaryti „Android“ programą 20% greitesnę. „Snap“ vadovai atsargiai svarstė, kada šis atnaujinimas bus paruoštas.
Tarptautinė plėtra
„Android“ atnaujinimas taip pat susijęs su „Snap“ ketinimais patekti į tarptautines rinkas. „Android“ vartotojų besivystančiose rinkose pralenkia daug „iOS“ vartotojų, o „Snap“ vertina, kad praras maždaug du milijardus potencialių vartotojų dėl „Snapchat“ nesuderinamumo su „Android“ ir lėtesnio tinklo greičio. Tačiau, kaip ir „Android“ atnaujinime, informacijos apie „Snap“ tarptautinių planų planus yra nedaug.
Vyresnių vartotojų sukimasis
„Snap“ taip pat išreiškė planus išplėsti savo pagrindinę vartotojų bazę 34 metų ir vyresniems žmonėms. „Cheddar“ tinklalapio paviešintame pranešime „Snap“ pasiūlė išplėsti programos pritaikymą vyresniems vartotojams kaip „greitą būdą bendrauti vizualiai ir su artimais draugais“. Tačiau šis požiūris buvo plačiai vertinamas skeptiškai, nes kitos platformos siūlo tas pačias paslaugas, o senesnės vartotojams žinoma, kad „Snapchat“ naudoti sunku. Arba „Snap“ galėtų bendradarbiauti su leidėjais, kurie geriau kreipiasi į vyresnius vartotojus, kad atradimų puslapį užpildytų turiniu, kuris galėtų patikti tokiems vartotojams. Tačiau tai taip pat yra tolimas smūgis.
Remiantis 2018 m. „Pew Research Center“ atlikta apklausa, 69% Amerikos paauglių (13–17 metų) naudojasi „Snapchat“, už Youtube - 85%, o „Instagram“ - su 72%.
Pagrindiniai iššūkiai
Nors „Snap“ neseniai pamėgo akcijų kainą, ilgalaikės tendencijos įmonei nenusileidžia. „Snap“ pajamų augimas lėtėja - nuo 103% 2017 m. Iki 43% 2018 m., O prognozuojamas geriausiu atveju 34% augimo tempas 2019 m. „Snap“ skelbimo parodymų augimo tempas taip pat gali būti netvarus. Remiantis jos metine ataskaita, parodymai padidėjo 575% 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį, 278% - 2018 m. Trečiąjį ketvirtį ir tik 179% - 2018 m. Ketvirtąjį ketvirtį. Be to, „Snapchat“ pirmą kartą prarado vartotojus 2018 m., Du milijonus trečiąjį ketvirtį ir vienas milijonas ketvirtame ketvirtyje, o tai yra baisus ženklas verslui, kuris priklauso nuo vartotojų įsitraukimo ir pajamų iš CPM.
Jei naujausi pokyčiai tęsis, viskas gali pasikeisti. Skelbimų pardavimai šiek tiek auga, skelbimų kainos pagaliau kyla ir nauji produktai yra horizonte. Galbūt impulsas pradeda keistis Snapo naudai. Tačiau žengus žingsnį atgal, ilgesnio laikotarpio skaičiai rodo pagrindinį „Snap“ verslo nestabilumą.
Susijusi istorija
Yra ir kitų įspėjamųjų ženklų, kad „Snap“ gali patekti į bėdą. „Recode“ duomenimis, 10 vadovų, kurie tiesiogiai pranešė „Evan Spiegel“, nuo 2017 m. Vidurio paliko „Snap“. Teigiama, kad steigėjui ir generaliniam direktoriui labai sunku dirbti, o tai lėmė tokį vadovų kaita, kurį BTIG analitikas Rich Greenfield pavadino „tiesiog šokiruojančiu“.
„Snap“ taip pat turi neryškią istoriją su vyriausybės reguliavimo institucijomis. 2014 m. „Snap“ sutiko susitarti su FPK, kad apgavo savo vartotojus dėl „snapsio“ nykstančio pobūdžio. „Snap“ buvo reikalaujama įgyvendinti griežtesnes privatumo užtikrinimo priemones ir sutiko, kad ateinančius 20 metų ją stebėtų nepriklausoma šalis. Be to, 2018 m. Lapkričio mėn. Vykdant tyrimą dėl to, ar „Snap“ manipuliavo savo IPO, DOJ paaukojo „Snap“.
