Kas yra Musharakah?
„Musharakah“ yra bendra įmonė ar partnerystės struktūra islamo finansų srityje, kurioje partneriai dalijasi įmonės pelnu ir nuostoliais. Kadangi islamo įstatymai (arba šariatas) neleidžia gauti naudos iš paskolų interesų, musharakah leidžia projekto ar įmonės finansininkams pasiekti grąžą faktinio uždirbto pelno dalies pavidalu pagal iš anksto nustatytą santykį. Tačiau skirtingai nuo tradicinio kreditoriaus, finansininkas taip pat proporcingai padengs visus nuostolius, jei jie įvyktų. Musharakah yra Širkah al-amwal (arba partnerystės) rūšis, kuri arabų kalboje reiškia „dalijimasis“.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Musharakah“ yra jungtinis partnerystės susitarimas, susijęs su islamo finansais, iš kurio dalijamasi pelnu ir nuostoliais. Islamo praktikoje neleidžiama gauti pelno iš palūkanų, todėl prireikia musharakah. Nuolatinė musharakah dažnai naudojama ilgalaikiams finansavimo poreikiams, nes ji neturi konkrečią pabaigos datą ir tęsiasi tol, kol partneriai nusprendžia ją panaikinti.
Musharakah supratimas
Musharakah vaidina gyvybiškai svarbų vaidmenį finansuodamas verslo operacijas, paremtas islamo principais. Pavyzdžiui, tarkime, kad asmuo A nori pradėti verslą, tačiau turi ribotas lėšas. Asmuo B turi perteklinių lėšų ir nori būti finansininkas kartu su A. Musharakah. Abu žmonės susitars dėl sąlygų ir pradės verslą, kuriame abu turi dalį pelno ir nuostolių. Tai paneigia poreikį A gauti paskolą iš B.
Musharakah dažnai naudojamas įsigyjant turtą ir nekilnojamąjį turtą, teikiant kreditus, investiciniams projektams ir dideliems pirkiniams finansuoti. Vykdydami nekilnojamojo turto sandorius, partneriai iš banko prašo įvertinti turto vertę, apskaičiuodami sąlyginę nuomą (sumą, kurią partneris gali sumokėti už pragyvenimą iš nagrinėjamo turto). Pelnas padalijamas tarp partnerių iš anksto nustatytais santykiais, atsižvelgiant į paskirtą vertę ir jų skirtingų akcijų sumą. Kiekviena šalis, kuri kaupia kapitalą, turi teisę pareikšti savo nuomonę valdant turtą. Kai musharakah yra naudojamas dideliems pirkimams finansuoti, bankai yra linkę skolinti naudodamiesi kintamų palūkanų paskolomis, susietomis su įmonės grąžos norma. Šis susiejimas naudojamas kaip skolinančiojo partnerio pelnas.
Musharakah nėra įpareigojančios sutartys, nes bet kuri šalis gali vienašališkai nutraukti susitarimą.
Musharakah tipai
Musharakah partnerystės susitarimai skiriasi. „Shirkah al-'inan“ partnerystėje partneriai yra tiesiog agentas ir neteikia garantijų kitiems partneriams. „shirkah al-mufawadah“ yra lygi, neribota ir nevaržoma partnerystė, kurioje visi partneriai sumoka tą pačią sumą, turi tą patį pelną ir turi tas pačias teises.
Nuolatinė musharakah neturi konkrečios pabaigos datos ir tęsiasi tol, kol partneriai nusprendžia ją ištirpinti. Paprastai jis naudojamas ilgalaikiams finansavimo poreikiams tenkinti. Mažėjanti musharakah gali turėti keletą skirtingų struktūrų. Pirmoji yra nuosekli partnerystė, kurios metu kiekvieno partnerio dalis išlieka tokia pati, kol pasibaigia bendra įmonė. Jis dažnai naudojamas finansuojant projektus ir ypač perkant namus.
Mažėjančioje partnerystėje (dar vadinamoje mažėjančio balanso partneryste ar mažėjančia musharakah) vieno partnerio dalis išimama tol, kol ji pervedama kitam partneriui, kol bus pervesta visa suma. Tokia struktūra yra įprasta perkant būstą, kai skolintojas (paprastai bankas) perka turtą ir gauna iš pirkėjo mokėjimą (per mėnesines nuomos įmokas), kol visas likutis bus sumokėtas.
Įsipareigojimų neįvykdymo atveju tiek pirkėjas, tiek skolintojas gauna dalį pajamų, gautų pardavus turtą, proporcingai. Tai skiriasi nuo labiau tradicinių skolinimo struktūrų, kai tik skolintojas gauna naudos iš bet kokio turto pardavimo po rinkos uždarymo.
