Kas yra atvirosios nuosavybės vertybiniai popieriai (OTE)?
Atvira prekybos nuosavybė (OTE) - tai grynasis nerealizuotas pelnas arba nuostolis iš atvirų sutarčių pozicijų.
Marža
Supratimas apie atviros nuosavybės vertybinius popierius (OTE)
Atvira prekybos nuosavybė (OTE) matuoja visų pradinių atvirų pozicijų kainos ir kiekvienos iš šių pozicijų paskutinės prekybos kainos skirtumą. Terminas kildinamas iš to, kad nustatytos pozicijos dar nebuvo kompensuotos. Naudinga prekybininkui pateikti tikslią faktinės sąskaitos vertės apžvalgą, nes visos atviros pozicijos yra vertinamos pagal rinką. Kitaip tariant, kiek nuosavo kapitalo (pinigų) yra sąskaitoje, jei visos pozicijos buvo uždarytos pagal vyraujančias rinkos normas.
Visas kapitalas = Sąskaitos balansas ± Atvira prekybos nuosavybė
Pavyzdžiui, jei Alisa savo sąskaitoje turi 10 000 USD ir naudoja ją 50 XYZ akcijų pirkimui po 200 USD už akciją. Jos visos investicijos yra 10 000 USD, o OTE vykdomos prekybos metu yra lygi nuliui. Kitą dieną kiekvienos akcijos vertė padidėja iki 250 USD. Dabar Alisa gali realizuoti 2500 USD nerealizuotą pelną iš šios prekybos, o tai reiškia, kad OTE akcijų paketo vertė taip pat padidėja iki 2500 USD, o bendra sąskaitos nuosavybė yra iki 12 500 USD. Jei ji likviduotų šią poziciją, tada, kaip teigiama, pelnas buvo realizuotas, sąskaitos likutis būtų padidėjęs 2500 USD iki 12 500 USD, o OTE būtų lygus nuliui. Teigiamas OTE padidina tikimybę gauti pelną, atsižvelgiant į nerealizuotą atvirosios pozicijos pelną.
Jei ji nelikviduos pozicijos ir kaina nukris iki 100 USD, Alisa dabar patiria 5 000 USD nerealizuotą nuostolį toje valdoje. Jei Alisa neparduos ar neuždarys tos atviros pozicijos, šis nuostolis liks nerealizuotas, tačiau jos OTE yra (5000 USD), o bendra sąskaitos nuosavybė sumažėja iki 5000 USD. Neigiamas OTE padidina nuostolių tikimybę, atsižvelgiant į nerealizuotus atvirosios pozicijos nuostolius.
OTE yra ypač svarbus atsarginiams investuotojams, nes svyravimai daro įtaką jų sąskaitoje esančiai nuosavai nuosavybei. Jei dėl nerealizuotų nuostolių turimas kapitalas nukrenta žemiau jų sutartinio išlaikymo maržos, tada išleidžiamas garantinis įnašas, kai investuotojas yra priverstas įnešti papildomų lėšų, kad turima nuosavybė būtų grąžinta virš sutartyje numatytos išlaikymo maržos, arba likviduoti visą ar dalį jų neapmokėtos sumos. pozicijas.
Kadangi išlaikymo maržos yra sudaromos su brokeriu, investuotojai yra teisiškai įpareigoti išlaikyti savo maržas. Tuo atveju, kai investuotojas negali arba nenori įnešti grynųjų pinigų ar parduoti akcijų paketo įkaito reikalavimo metu, jo tarpininkams suteikiama teisė savo nuožiūra uždaryti atviras kliento portfelio pozicijas, kad būtų galima atkurti sąskaitą iki minimalios vertės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Atviros prekybos nuosavas kapitalas (OTE) - tai grynasis nerealizuotas pelnas arba nuostolis iš atvirų sutarčių pozicijų.OTE yra naudinga pateikiant prekybininkui tikslią faktinės sąskaitos vertės apžvalgą. Teigiamas OTE pagerina pelno tikimybę, o neigiamas OTE padidina nuostolių tikimybę.
Atviros prekybos nuosavybės vertybinių popierių (OTE) pavyzdys
Finansų pramonės reguliavimo tarnyba (FINRA) reikalauja, kad kiekvienas investuotojas, norintis atidaryti maržos sąskaitą, turėtų pradėti ne mažiau kaip 2 000 USD grynaisiais ar vertybiniais popieriais. FINRA reikalauja, kad investuotojas sutiktų su ne mažesne kaip 25 procentų išlaikymo marža, tai reiškia, kad investuotojas sąskaitos likutį turi išlaikyti ne mažiau kaip 25 procentus visos sąskaitoje laikomų vertybinių popierių rinkos vertės. Paprastai ši išlaikymo marža yra sudaroma didesne procentine dalimi, ir įprasta, kad išlaikymo marža yra 30 procentų ar didesnė.
Pavyzdžiui, investuotojas nori nusipirkti 500 akcijų prekybos, kurių vertė yra 20 USD / akcija. Jis neturi 10 000 USD, reikalingų tam padaryti, todėl atidaro 5000 USD sąskaitą pas brokerį, kuris turi 50% pradinę maržą ir 35% išlaikymo maržos reikalavimą. Investuotojas perka 10 000 USD vertės akcijų, tai reiškia, kad jis pasiskolino 5000 USD iš brokerio. Vykdymo atveju OTE yra lygus nuliui, bendra investicijų vertė yra 10 000 USD, pradinė marža yra 5 000 USD (50% * 10 000 USD), o išlaikymo marža yra 3 500 USD (35% * 10 000 USD).
Kaina pradeda mažėti ten, kur bendra 500 akcijų vertė nukrenta iki 6000 USD, o tai reiškia, kad OTE yra (4000 USD). 5000 USD, kuriuos investuotojas pateikė kaip maržą, dabar siekia 3000 USD (5000 USD - 50% * 4000 USD). Tai yra mažiau nei 3 500 USD išlaikymo maržos reikalavimas, todėl investuotojas gauna maržos reikalavimą.
Šiuo metu investuotojas, norėdamas įvykdyti 50% reikalavimą, šiuo atveju 2000 USD, turės įnešti įmoką į maržos sąskaitą. Tai gali būti grynųjų pinigų indėlis arba apyvartiniai vertybiniai popieriai. Jie taip pat gali nuspręsti patirti nuostolį iš investicijos, likvidavę visas arba dalį savo atvirų pozicijų ir taip sumažindami savo maržos reikalavimus. Paprastai tai reiškia, kad jie praranda savo prekybą.
