Kas yra pensijų rizikos pervedimas?
Pensijų rizikos perkėlimas įvyksta, kai nustatytų išmokų pensijų teikėjas panaikina dalį ar visą plano riziką (pvz., Pensijų įsipareigojimai buvusiems darbuotojams, gaunantiems pensiją). Plano rėmėjas gali tai padaryti siūlydamas vienkartines išmokas plano dalyviams, kad galėtų savanoriškai palikti planą anksčiau laiko (išpirktų darbuotojų pensijas), arba derėdamasis su draudimo įmone prisiimti atsakomybę už tas garantuotas išmokas.
Kaip veikia pensijų rizikos perkėlimas
Bendrovės perkelia pensijų riziką, kad išvengtų uždarbio nepastovumo ir leistų susikoncentruoti į pagrindinę veiklą. Bendras metines pensijų plano išlaidas gali būti sunku numatyti dėl kintančių investicijų grąžos, palūkanų normų ir dalyvių ilgaamžiškumo. Didelės įmonės nesutiko, kad darbuotojams būtų perduota atsakomybė už pensijų planavimą, tačiau tai pradėjo keistis 2012 m., Kai „Fortune 500“ žaidėjai bandė perkelti pensijų riziką. Jie apėmė „Ford Motor Co.“, „Sears“, „Roebuck & Co.“, „JC Penney Co. Inc.“ ir „PepsiCo Inc.“ (buvusiems darbuotojams pasiūlę pasirenkamą vienkartinę išmoką), taip pat „General Motors Co.“ ir „Verizon Communications Inc.“., kuris pirko anuitetus pensininkams.
Į rizikos perdavimo operacijas įtraukiamos tokios rizikos rūšys:
- Rizika, kad dalyviai gyvens ilgiau nei dabartinės anuiteto mirtingumo lentelės, rodo (ilgaamžiškumo rizika) Rizika, kad pensijoms mokėti skiriamos lėšos nepasieks numatytos investicijų grąžos normos (investicinė rizika) Rizika, kad pasikeis palūkanų normos aplinka sukels reikšmingus ir nenuspėjamus balanso įsipareigojimų, grynųjų periodinių išlaidų ir reikalaujamų įmokų svyravimus (palūkanų normos rizika). Plano rėmėjo pensijų įsipareigojimų rizika taps neproporcingai didelė, palyginti su likusiu rėmėjo turtu / įsipareigojimais.
Įmonės istoriškai priėmė pensijų planus dėl įvairių priežasčių, tokių kaip kvalifikuotų darbuotojų pritraukimas ir išlaikymas, darbo jėgos valdymas, paternizmas, darbuotojų lūkesčiai ir palanki mokesčių politika. Atsižvelgiant į savanorišką rėmimo pobūdį, plano rėmėjai paprastai mano, kad galimybė paskatinti planą naujiems dalyviams, sumažinti ar įšaldyti išmokas arba visiškai nutraukti planą (numatius visas sukauptas išmokas) buvo ir tebėra būtina skatinant priėmimą. ir planų tęsimas.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Pensijų rizikos perkėlimas yra tada, kai nustatyto dydžio išmokų (DB) pensijų teikėjas siekia panaikinti kai kuriuos ar visus savo įsipareigojimus išmokėti garantuotas ištarnauto laiko pajamas planų dalyviams. Apibrėžti pensijų įsipareigojimai reiškia didžiulę atsakomybę įmonėms, kurios garantuoja pensijų pajamas dabartinėms savo dabartinėms pensijoms. ir buvę darbuotojai. Pensijų teikėjas taip pat gali bandyti perkelti tam tikrą riziką draudimo bendrovėms sudarydamas anuitetų sutartis arba derybose su profesinėmis sąjungomis pertvarkydamas pensijos sąlygas.
Pensijų rizikos pervedimų tipai
Pensijų teikėjas gali keliais būdais perkelti riziką, kurią ji patyrė vykdydamas įsipareigojimus mokėti darbuotojams garantuotas ištarnauto laiko pajamas:
- Anuitetų pirkimas iš draudimo bendrovės, pernešančios įsipareigojimus kai kuriems ar visiems plano dalyviams (pašalinantys iš plano rėmėjo aukščiau nurodytą riziką, susijusią su šia atsakomybe). Vienkartinių išmokų (išpirkimų) mokėjimas pensijų plano dalyviams, tenkinantiems Tų dalyvių planas. Plano investicijų pertvarkymas siekiant sumažinti riziką plano rėmėjui.
