Kas yra rizikos grafikas?
Rizikos grafikas, dar vadinamas pelno grafiku, yra dvimatis grafinis vaizdas, rodantis opcionų prekybos pelno arba nuostolių galimybių diapazoną. Horizontalioji ašis rodo pagrindinio vertybinio popieriaus kainą pasibaigus jo galiojimo laikui, o vertikali ašis - galimą pelną / nuostolius. Ši schema, dažnai vadinama „pelno / nuostolių diagrama arba pelno (nuostolio) diagrama“, suteikia paprastą būdą suprasti ir įsivaizduoti, kas gali atsitikti pasirinkimo variantui įvairiose situacijose.
Rizikos grafiko supratimas
Galima parodyti rizikos grafikus, kad būtų parodyti galimi atsiskaitymai už pavienius pasirinkimo sandorius, taip pat už pasklidimus ar derinio strategijas. Rizikos grafikus taip pat galima sudaryti trumpoms pozicijoms arba sudėtingoms strategijoms, tokioms kaip drugeliai, dirželiai, kondorai ar vertikalūs pasiskirstymai.
Rizikos grafiko pavyzdžiai
Žemiau pateiktame pavyzdyje parodyta pelno arba nuostolių, susijusių su paprasta „ABC Corp“ ilgojo skambučio pozicija, rizikos grafikas, turintis 60 dienų iki galiojimo pabaigos datos, įspėjimo kaina 50, 00 USD, sutarties dydis 100 (akcijos) ir išlaidos (priemoka).) 2, 30 USD už akciją (už pradines išlaidas - 230 USD).
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Rizikos grafikas (arba pelno grafikas) yra dvimatis grafinis vaizdas, rodantis opcionų prekybos pelno arba nuostolių galimybių diapazoną. Horizontalioji rizikos grafiko ašis rodo pagrindinio vertybinio popieriaus kainą jo galiojimo dieną, o vertikali ašis rodo galimą pelną ar nuostolius. Rizikos diagramos taip pat gali būti naudojamos norint parodyti potencialų pelną, tenkantį pasklidimams, derinių strategijoms ir sudėtingesniems sandoriams.
Atkreipkite dėmesį, kad ši schema apima tris skirtingas kreives, iš kurių kiekviena parodo pelno (nuostolio) galimybes trimis skirtingais laiko momentais. Punktyrinė linija yra pelnas / nuostolis šiandien, pusiau punktyrinė linija yra pelnas / nuostolis per 30 dienų nuo šiandien, o ištisinė linija yra pelnas / nuostolis galiojimo pabaigos dieną (60 dienų nuo šiandien). Kaip matote, laikui bėgant pasirinkimo sandorio vertė sumažėja, kol ji pasiekia nulį, tada opciono turėtojas patiria maksimalų 230 USD nuostolį (pasirinkimo sutarties kaina), kuris atsirastų, jei pasirinkimo sandoris yra ne mankštinasi. Taigi, naudodamasis šių tipų grafikais, pasirinkimo sandorio savininkas gali lengvai pamatyti savo galimą pelną / nuostolius pasibaigus galiojimo laikui arba anksčiau. Taip pat atkreipkite dėmesį į žalią vertikalią liniją, kurios vertė yra 50, 00 USD, parodančią pasirinkimo sandorio, kuris kreivėje sudaro įlinkio tašką, kainą. Jei pasirinkimo sandorio galiojimo laikas pasibaigs, kai pagrindinės ABC akcijos bus mažesnės nei 50 USD, pasirinkimo sandoris baigsis bevertis ir investuotojas praras sumokėtą priemoką (iš viso 230 USD). Jei akcijų vertė yra nuo 50 iki 52, 30 USD, prekybininkas praras dalį sumokėtos priemokos. Virš 52, 30 USD investuotojas turi neribotą pelno potencialą.
Žemiau pateiktoje rizikos diagramoje parodyti galimi 50–55 kreditų kainų skirtumo (dar vadinamo vertikalaus buliaus spredo) KC ateities sandoriuose, kur yra ribojamas tiek potencialus pelnas, tiek nuostoliai, išmokos.
