Kas yra trikampis arbitražas
Trikampis arbitražas yra neatitikimas tarp trijų užsienio valiutų, atsirandantis tada, kai valiutos keitimo kursai tiksliai nesutampa. Šios galimybės yra retos, ir jomis besinaudojantys prekybininkai paprastai turi pažangią kompiuterinę įrangą ir (arba) programas, skirtas automatizuoti procesą. Prekiautojas keistųsi suma pagal vieną kursą (EUR / USD), vėl ją konvertuotų (EUR / GBP) ir galiausiai konvertuotų atgal į pradinę (USD / GBP) ir, prisiimdamas mažas sandorio išlaidas, gautų grynąjį pelną.
Trikampio arbitražo pagrindai
Šis arbitražo būdas yra nerizikingas pelnas, gaunamas, kai kotiruojamas kursas nesutampa su rinkos kryžminio keitimo kursu. Tarptautiniai bankai, kurie daro rinkas valiutomis, išnaudoja rinkos, kurioje viena rinka yra pervertinta, o kita - nepakankamai, neveiksmingumą. Kainų skirtumai tarp valiutų kursų yra tik cento dalys, o tam, kad ši arbitražo forma būtų pelninga, prekybininkas privalo prekiauti dideliu kapitalo kiekiu.
Automatizuotos prekybos platformos ir trikampis arbitražas
Automatizuotos prekybos platformos supaprastino sandorių vykdymą, nes buvo sukurtas algoritmas, kurio metu prekyba vykdoma automatiškai, kai tik tenkinami tam tikri kriterijai. Automatizuotos prekybos platformos leidžia prekybininkui nustatyti prekybos įvedimo ir išėjimo iš rinkos taisykles, o kompiuteris automatiškai vykdys prekybą pagal taisykles. Nors automatinei prekybai yra daug privalumų, pavyzdžiui, galimybė išbandyti istorinių duomenų taisyklių rinkinį prieš rizikuojant investuotojo pinigais, galimybė įsitraukti į trikampį arbitražą yra įmanoma tik naudojant automatizuotą prekybos platformą. Kadangi rinka iš esmės yra savaime taisantis subjektas, prekyba vyksta tokiu spartiu tempu, kad arbitražo galimybė išnyksta sekundžių po jos pasirodymo. Galima nustatyti automatinę prekybos platformą, kad būtų galima identifikuoti galimybę ir veikti pagal ją, kol ji neišnyks.
Beje, algoritminių prekybos platformų ir rinkų sparta taip pat gali veikti prieš prekybininkus. Pavyzdžiui, gali kilti vykdymo rizika, kai prekybininkai nesugeba užfiksuoti pelningos kainos, kol ji per kelias sekundes nepajudės.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Trikampis arbitražas yra valiutos prekybininkų pelno forma, kai jie pasinaudoja valiutų kurso neatitikimais per algoritminius sandorius. Kad užtikrintų pelną, tokie sandoriai turėtų būti atlikti greitai ir turėtų būti dideli.
Trikampio arbitražo pavyzdys
Tarkime, kad turite 1 milijoną USD ir jums pateikiami šie valiutų kursai: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 ir USD / GBP = 1, 6939.
Esant šiems valiutų kursams yra galimybė pasirinkti:
- Parduokite dolerius eurais: 1 mln. USD x 0, 8631 = 863 100 EUR
Iš šių operacijų gautumėte 1 373 USD arbitražo pelną (darant prielaidą, kad nebus jokių operacijų išlaidų ar mokesčių).
