1983 m. Legendiniai prekių prekybininkai Richardas Dennisas ir Williamas Eckhardtas surengė vėžlių eksperimentą, kad įrodytų, jog prekybą gali išmokyti kas nors. Kaip sekėsi eksperimentui, naudojant savo pinigus ir naujokus?
Vėžlio eksperimentas
Devintojo dešimtmečio pradžioje Dennisas buvo plačiai pripažintas prekybos pasaulyje kaip didžiulė sėkmė. Pradinį mažesnį nei 5000 USD akcijų paketą jis pavertė daugiau nei 100 mln. USD. Jis ir jo partneris Eckhardtas dažnai diskutavo apie jų sėkmę. Dennisas tikino, kad bet kurį žmogų galima išmokyti prekiauti ateities sandorių rinkose, o Eckhardtas pasipriešino, kad Dennis turėjo specialią dovaną, leidžiančią jam gauti pelno iš prekybos.
Dennisas surengė eksperimentą, kad galutinai išspręstų šias diskusijas. Dennisas surastų būrį žmonių, kurie išmokytų jo taisyklių, ir tada priverstų juos prekiauti tikrais pinigais. Dennisas taip tvirtai tikėjo savo idėjomis, kad iš tikrųjų duos prekybininkams savo pinigus prekybai. Mokymai truks dvi savaites ir gali būti kartojami vėl ir vėl. Jis savo studentus pavadino „vėžliais“, prisimindamas, kokius vėžlių ūkius jis aplankė Singapūre, ir nusprendęs, kad prekybininkai gali užauginti taip pat greitai ir efektyviai, kaip ūkyje auginami vėžliai.
Vėžlių radimas
Dennis, norėdamas įvykdyti lažybas, įdėjo skelbimą į „ The Wall Street Journal“ ir tūkstančiai kreipėsi, norėdami išmokti prekybos plačiai pripažintų pasaulio prekių meistrų pėdomis. Tik 14 prekybininkų pasinaudos pirmąja „Vėžlių“ programa. Niekas nežino tikslių kriterijų, kuriais vadovavosi Dennisas, tačiau procesas apėmė daugybę teisingų arba melagingų klausimų; keletą iš jų galite rasti žemiau:
- Dideli pinigai prekybai uždirba tada, kai po didelio nuosmukio galima ilgai sulaukti žemiausios padėties.Nepatartina stebėti kiekvienos prekybos rinkose, kuriomis prekiaujama. Kitoms nuomonėms apie rinką gera vadovautis.Jei rizikuoti reikia 10 000 USD., kiekvienoje prekyboje reikia rizikuoti 2500 USD. Pradėjus procedūrą, reikia tiksliai žinoti, kur likviduoti, jei nuostoliai įvyktų.
Dėl įrašo, pagal „Turtle“ metodą, 1 ir 3 yra klaidingi; 2, 4 ir 5 yra tiesa.
Taisyklės
Vėžliai buvo labai konkrečiai mokomi, kaip įgyvendinti tendencijas sekančią strategiją. Idėja yra ta, kad „tendencija yra tavo draugas“, todėl turėtum nusipirkti ateities sandorius, išplečiančius aukščiausias prekybos ribas, ir parduoti trumpus žemiausius nuostolius. Praktiškai tai reiškia, kad, pavyzdžiui, kaip įėjimo signalą reikia nusipirkti naujas keturių savaičių aukštumas. 1 paveiksle parodyta tipiška vėžlių prekybos strategija.
1 paveikslas: Sidabro pirkimas naudojant 40 dienų pertrauką 1979 m. Lapkričio mėn. Prekiavo labai pelningai
Ši prekyba buvo inicijuota naujame 40 dienų aukštyje. Išėjimo signalas buvo arti žemiausios 20 dienų žemiausios ribos. Tikslūs parametrai, kuriuos naudojo Dennisas, daugelį metų buvo saugomi paslaptyje, o dabar yra saugomi įvairių autorių teisių. „Pilnas vėžlių prekybininkas: legenda, pamokos, rezultatai“ (2007 m.) Autorius Michaelas Covelis siūlo keletą įžvalgų apie konkrečias taisykles:
- Priimkite sprendimus, o ne remkitės televizijų ar laikraščių komentatorių informacija, o ne pasitikėkite informacija. Priimkite šiek tiek lankstumo nustatydami pirkimo ir pardavimo signalų parametrus. Išbandykite skirtingus parametrus skirtingose rinkose, kad sužinotumėte, kas geriausiai tinka jūsų asmeninei perspektyvai. Suplanuokite savo išėjimą planuodami įėjimą. Žinokite, kada gausite pelną, o kada sumažinsite nuostolius. Norėdami apskaičiuoti nepastovumą, naudokite vidutinį tikrąjį diapazoną ir naudokite jį, kad pakeistumėte savo pozicijos dydį. Užimkite didesnes pozicijas mažiau nestabiliose rinkose ir sumažinkite savo pozicijas nestabiliausiose rinkose. Niekada nerizikuokite daugiau nei 2% savo sąskaitos per vieną prekybą.Jei norite grąžinti dideles sumas, turite patogiai naudotis dideliais lėšų išmokėjimais.
Ar pavyko?
Anot buvusio vėžlio Russello Sandso, kaip grupės, dviejų klasių vėžliai, kuriuos Dennisas asmeniškai treniravo, per vienerius penkerius metus uždirbo daugiau nei 175 milijonus dolerių. Dennis neabejotinai įrodė, kad pradedantieji gali išmokti sėkmingai prekiauti. Sandsas tvirtina, kad sistema vis dar veikia gerai, ir teigė, kad jei 2007 m. Pradžioje pradėtumėte nuo 10 000 USD ir laikytumėtės originalių vėžlių taisyklių, metus būtumėte baigę 25 000 USD.
Net ir be Denniso pagalbos, individai gali pritaikyti pagrindines prekybos vėžliais taisykles savo prekybai. Bendra idėja yra nusipirkti pertraukas ir uždaryti prekybą, kai kainos pradeda konsoliduoti arba pasikeisti. Trumpi sandoriai turi būti sudaromi pagal tuos pačius principus pagal šią sistemą, nes rinka patiria ir pakilimo, ir nuosmukio tendencijas. Nors įėjimo signalui gali būti naudojamas bet koks laiko tarpas, išėjimo signalas turi būti žymiai trumpesnis, kad būtų galima maksimaliai padidinti pelningus sandorius.
Nepaisant didžiulės sėkmės, prekyba vėžliais yra ne mažiau gera nei neigiama. Turėtų būti tikimasi, kad bus pasinaudota bet kuria prekybos sistema, tačiau tendencijos yra ypač gilios tendencijų stebėjimo strategijose. Tai bent iš dalies lemia tai, kad dauguma nutraukimų dažniausiai būna melagingi, dėl to prarandama daug sandorių. Galų gale, praktikai sako, kad tikisi 40-50% laiko būti teisingi ir būti pasirengę didelėms išmokoms.
Esmė
Pasakojimas apie tai, kaip grupė ne prekybininkų išmoko prekiauti siekdami didelio pelno, yra viena iš nuostabių akcijų rinkos legendų. Tai taip pat yra puiki pamoka, kaip laikymasis konkretaus patikrintų kriterijų rinkinio gali padėti prekybininkams pasiekti didesnę grąžą. Tačiau šiuo atveju rezultatai yra labai panašūs į monetos apvertimą, todėl jūs turite nuspręsti, ar ši strategija yra jums.
