12B-1 fondo APIBRĖŽIMAS
„12b-1“ fondas yra tokio tipo investicinis fondas, kuris iš jo savininkų imasi 12b-1 mokestį. 12b-1 mokestis yra mokestis, naudojamas sumokėti investicinio fondo platinimo išlaidas. Jis dažnai naudojamas kaip tarpininkų komisiniai už fondo pardavimą. „12B-1“ fondai paima dalį turimo investicinio turto ir panaudoja juos išlaidų ir platinimo išlaidų apmokėjimui. Šios išlaidos įtraukiamos į fondo išlaidų santykį ir yra aprašytos prospekte. 12b-1 mokesčiai kartais vadinami „lygiu krūviu“.
„12B-1“ fondo skaidymas
Pavadinimas 12b-1 yra kilęs iš 1940 m. Investicinių bendrovių įstatymo 12b-1 įstatymo, kuris leidžia fondo bendrovėms veikti kaip savo akcijų platintojams. 12b-1 taisyklėje taip pat teigiama, kad savitarpio pagalbos fondo turtas gali būti naudojamas paskirstymo mokesčiams sumokėti.
12b-1 platinimo mokesčiai
Platinimo mokesčius sudaro mokesčiai, mokami už fondo akcijų rinkodarą ir pardavimą, pavyzdžiui, kompensacijas brokeriams ir kitiems, parduodantiems fondo akcijas, ir už reklamą, prospektų spausdinimą ir išsiuntimą naujiems investuotojams bei pardavimo literatūros spausdinimą ir siuntimą. SEC neriboja 12b-1 mokesčių, kuriuos gali mokėti fondai, tačiau pagal FINRA taisykles 12b-1 mokesčiai, naudojami rinkodaros ir platinimo išlaidoms padengti (skirtingai nei akcininkų aptarnavimo išlaidos), negali viršyti 0, 75% fondo vidutinis grynasis turtas per metus.
Kai kurie „12b-1“ planai taip pat leidžia ir įtraukia „akcininkų aptarnavimo mokesčius“, kurie yra mokesčiai, mokami asmenims už atsakymą į investuotojų užklausas ir investuotojams teikiamą informaciją apie jų investicijas. Fondas gali mokėti akcininkų aptarnavimo mokesčius nepriimdamas 12b-1 plano. Jei akcininkų aptarnavimo mokesčiai yra fondo 12b-1 plano dalis, šie mokesčiai bus įtraukti į šią mokesčių lentelės kategoriją. Jei akcininkų aptarnavimo mokesčiai mokami ne pagal 12b-1 planą, jie bus įtraukti į toliau aprašytą kategoriją „Kitos išlaidos“. FINRA nustato metinę 0, 25% ribą akcininkų aptarnavimo mokesčiams (neatsižvelgiant į tai, ar šie mokesčiai leidžiami kaip 12b-1 plano dalis).
Iš pradžių ši taisyklė buvo skirta apmokėti reklamos ir rinkodaros išlaidas; tačiau šiandien labai nedidelė mokesčio dalis yra linkusi padengti šias išlaidas.
12b-1 fondų populiarumas
Pastaraisiais metais 12b-1 fondai nebuvo patenkinti. Padidėjęs biržoje parduodamų fondų (ETF) pasirinkimo sandorių skaičius ir vėlesnis mažų savitarpio investicinių fondų pasirinkimo sandorių augimas vartotojams suteikė platų pasirinkimo pasirinkimą. 12b-1 mokesčiai yra laikomi savaiminiu svoriu, o ekspertai mano, kad vartotojai, kurie apsiperka, gali rasti panašias lėšas nei tie, kurie imasi 12b-1 mokesčius.
