Kas yra valiutos sertifikatas?
Valiutos sertifikatas yra tarsi ateities sandoris, nes jis suteikia turėtojui teisę konvertuoti konkrečią vienos valiutos sumą į kitą iš anksto nustatytu valiutos keitimo kursu, nurodytu galiojimo laiku arba iki jo galiojimo pabaigos. Nors valiutos sertifikatai suteikia turėtojui teisę keistis lėšomis iš vienos valiutos į kitą, turėtojas neprivalo to daryti.
Suprasti valiutos sertifikatus
Šie pažymėjimai nėra išduodami tiesiogiai registruotiems savininkams, kad jie galėtų lengvai prekiauti. Valiutos sertifikatai taip pat yra naudinga priemonė apsidrausti nuo užsienio valiutos rizikos. Ši rizika kinta dėl investicijos vertės pasikeitimo dėl valiutos kurso pokyčių. Įmonės naudojasi valiutos pažymėjimais verslui įvairiose šalyse. Sertifikatai padeda sumažinti nepalankių būsimų valiutų kursų pokyčių riziką fondams, laikomiems vienos šalies valiuta ir kuriuos jie konvertuos į kitą valiutą.
Pavyzdžiui, JAV įsikūrusi įmonė gali turėti skyrių, veikiantį Kanadoje, ir jie gauna įmokas Kanados doleriais. Bendrovė tikisi ateityje konvertuoti šias lėšas į JAV dolerius, tačiau jei JAV doleris susilpnėja Kanados dolerio atžvilgiu, įmonė gali prarasti pinigus.
Tarkime, kad JAV dolerio / Kanados dolerio kursas yra 1, 25, tai reiškia, kad 125 Kanados doleriai gali būti konvertuoti į 100 JAV dolerių. Arba atvirkščiai pakeitus šį santykį, 100 Kanados dolerių gali būti iškeisti į 80 USD. Jei JAV doleris sustiprėja, palyginti su Kanados doleriu, galbūt pereidamas prie 1, 35 valiutos kurso, tada prireiktų 135 Kanados dolerių paversti 100 USD, o tą 100 Kanados dolerių. dolerių būtų verta tik 74 USD. Turint valiutos sertifikatą, garantuojantį 1, 25 valiutos kursą, nebus jokios rizikos prarasti pinigus, net jei valiutos kursas juda nepalankia linkme.
Valiutos sertifikatų naudojimas rizikai sumažinti
Nors valiutų sertifikatai naudojami ribotai, reguliariai juos įsigyjant, organizacijoms suteikiamas būdas strategiškai valdyti užsienio valiutos riziką. Aukščiau aprašyta įmonė galėtų patvirtinti savo pardavimų Kanadoje mėnesio prognozavimo strategiją ir tada nusipirkti už tą sumą vieno mėnesio valiutos sertifikatą.
Jei tam tikrą mėnesį JAV doleris susilpnės su Kanados doleriu, tą sertifikatą buvo galima išpirkti pagal vekselio nurodytą valiutos kursą, kad būtų apsaugotos bendrovės to mėnesio pajamos. Jei valiutos kursas išlieka tas pats arba judama priešinga kryptimi, pažymėjimo nereikės išpirkti.
Valiutos sertifikatai taip pat gali padėti, kai tikimasi, kad išlaidos bus apmokėtos kitoje šalyje. Pavyzdžiui, įmonė gali žinoti, kad ji turi sumokėti vieno milijono Kanados dolerių sąskaitą faktūrą per 90 dienų. Jei įmonė įsigijo valiutos sertifikatą, garantuojantį šią sumą, ji apsisaugo nuo daugiau sumokėjimo, kai sąskaita faktūra bus sumokėta, net jei užsienio valiutos kursas juda nepalankia linkme.
