JAV turi labai didelę investicinių fondų rinką. Žodžiu, yra šimtai skirtingų fondų šeimų ir tūkstančiai individualių fondų, ir visi jie varžosi dėl jūsų investicinių dolerių.
Yra beveik tiek pat investicinių fondų, kiek yra akcijų, kuriomis prekiaujama „NYSE Arca“ ir „NASDAQ“ kartu. Tiesą sakant, nuo 2018 m. JAV yra 9 559 savitarpio pagalbos fondai, valdantys maždaug 17, 7 trilijonus dolerių.
Investuotojai, susidūrę su tokiu bauginančiu pasirinkimo spektru, turi rasti būdą atskirti kviečius nuo pelų. Vienas paprastas būdas tai pasiekti - sutelkti dėmesį į didžiausias investicinių fondų bendroves. Juk akcininkams geriausiai tarnaujantys investiciniai fondai dažniausiai pritraukia daugiau turto, todėl dydis atrodo kaip pagrįstas sėkmės pakaitalas ar bent jau protingas atspirties taškas.
Procesas yra paprastas: surašykite visus kiekvienos šeimos investicinius fondus, sudedu jų bendrą valdomą turtą arba AUM ir sužinokite, kurios įmonės investuotojams kartu sukaupė daugiausiai pinigų. Kadangi tariamai laisva JAV rinka turėtų atlyginti už sėkmę ir nubausti už nesėkmes, didžiausios fondų šeimos turėtų būti tos, kurios laikui bėgant geriausiai aptarnavo investuotojus.
Prieš sudarant sąrašą, reikia nustatyti subtilų, tačiau svarbų skirtumą. Tai yra skirtumas tarp investicinių fondų teikėjų ir savitarpio pagalbos fondų šeimų.
Fondo šeimos ir fondo teikėjai
Prieš sudarant sąrašą, reikia nustatyti subtilų, tačiau svarbų skirtumą. Tai yra skirtumas tarp investicinių fondų teikėjų ir savitarpio pagalbos fondų šeimų. Investicinių fondų šeima yra tarsi firminis skėtis. Dauguma investuotojų susiduria su investiciniais fondais per savo šeimos vardus, pavyzdžiui, pirmus pavadinimus pavadinimuose, įskaitant „Vanguard International Growth Fund“ arba „Templeton Global Bond Fund“. Jei sąrašą sudarysite pagal fondų šeimas, gausite pradinį kiekvienos grupės investicinio fondo vardą.
Investicinio fondo teikėjas yra didesnė finansų įstaiga, kuriai priklauso fondo šeima. Pavyzdžiui, „Wells Fargo“ arba fondo teikėjui priklauso „Wells Fargo Advantage Fund“ arba fondo šeima. Sudėtinga su fondų tiekėjais susijusi problema yra ta, kad jie dažnai valdo ne tik investicinius fondus, ir rinkoje gali būti daugiau nei vienas fondo šeimos prekės ženklas. Iš esmės naudinga sutelkti dėmesį į fondų šeimas, o ne į fondo teikėjus.
„BlackRock“ fondai yra populiariausi pagal vienos fondo šeimos turtą, o po jo eina kiti žinomi vardai, tokie kaip „Vanguard“, Charlesas Schwabas, „State Street Global Advisors“ ir „Fidelity Investments“.
Greitas faktas
Nuo trečiojo ketvirčio „BlackRock“ valdo maždaug 7 trilijonus dolerių turto; „Vanguard“ grupė nuo 2019 m. rugpjūčio mėn. valdo apytiksliai 5, 6 trilijonus dolerių, o Charlesas Schwabas nuo II ketvirčio valdo 3, 7 trilijono USD turtą.
1. „BlackRock“ fondai („iShares“)
Niujorke įsikūrusi „BlackRock, Inc.“, vardu „iShares“, o ne „BlackRock“, 1998 m. Išleido savo pirmuosius investicinius fondus kartu su „PNC Financial Services Group“. Laikotarpis nuo 1999 m. Iki 2009 m. „BlackRock“ fondams augo milžiniškai, iš dalies todėl, kad bendrovė naudoja sudėtingą fondų valdymo rizikos valdymo teoriją. Toks lazeriu nukreiptas dėmesys rizikai ypač naudingas akcininkams ekonomikos nuosmukio metu.
Būsto burbulo pakilimo metais „BlackRock“ buvo hipotekinių vertybinių popierių (MBS) investicijų lyderė. Jo „iShares MBS“ fondas buvo išleistas 2007 m., Sulaukęs daugybės gerbėjų, prieš keletą mėnesių prieš prasidedant finansinei krizei. Vis dėlto „iShares“ serija sugebėjo išvengti krizės santykinai nepakenčiamai.
Krizės metu JAV vyriausybė ne tik neišgelbėjo „BlackRock“, bet ir Baltieji rūmai iš tikrųjų konsultavosi su tuo, kaip išlaikyti finansų sistemos funkcionavimą per krizės vidurio paniką. Nuo trečiojo ketvirčio „BlackRock“ valdo maždaug 7 trilijonus dolerių turto.
2. Vanguardas
Jei atsitiktinės atrankos būdu būtų apklausta didžiausia investicinių fondų įmonė, „Vanguard Group“ greičiausiai laimėtų nuošliaužoje.
„Vanguard“ yra rimčiausias „BlackRock“ serijos „iShares“ iššūkis. Jos populiarumą lemia platus fondų asortimentas, jų yra daugiau kaip 190 JAV, mažos išlaidos ir didelė teigiama grąža. „Vanguard Group“ valdo maždaug 5, 6 trilijonus dolerių nuo 2019 m. Rugpjūčio mėn.
3. Charlesas Schwabas
Charlesas Schwabas jau beveik penkis dešimtmečius yra patikimas vardas finansinių paslaugų pramonėje, kurio pirminiai fondai siūlo daugiausia dėmesio skirti indeksų fondams. Jos fondai išpopuliarėjo dėl mažų sąnaudų ir nereikalaujančios minimalios investicijų sumos. Nuo II ketvirčio Charlesas Schwabas valdo 3, 7 trilijono USD turtą.
