Nuo tada, kai 2010 m. Liepos mėn. Buvęs prezidentas Barakas Obama pasirašė federalinį įstatymą, Doddo ir Franko Volstrito reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas (Doddas-Frankas) sukėlė daug diskusijų apie jo veiksmingumą ir poveikį mažiems ir vidutiniams bankams.. Įstatymo priešininkai mano, kad jis slopino mažesnių bankų augimą ir neigiamai paveikė bendruomenes, kurias tokie bankai remia.
2018 m. Gegužės mėn. Prezidentas Trumpas įvykdė savo rinkimų pažadą pakeisti Doddo ir Franko bankininkystės įstatymus pasirašydamas Atstovų rūmų patvirtintas reformas. Be kitų punktų, atšaukimas padidina ribą, iki kurios bankai laikomi „per dideliais, kad žlugtų“.
Pagal Dodd-Frank, bankams, kurių rinkos kapitalizacija viršija 50 milijardų JAV dolerių, reikėjo atlikti testavimą nepalankiausiomis sąlygomis, kurie įvertino jų sugebėjimą atlaikyti finansinį nuosmukį. Tokių bandymų riba padidėjo iki 250 milijardų JAV dolerių, o tai iš tikrųjų neleidžia regioniniams bankams įvykdyti šio reikalavimo. Mažesnėms finansų įstaigoms dabar taip pat nebus taikomi kai kurie duomenų apie paskolą teikimo reikalavimai, kurie, įstatymų kritikų teigimu, apribojo kredito srautus daugeliui amerikiečių.
Dėl atšaukimo daugelis investuotojų mato naują pelno potencialą mažuose ir vidutiniuose bankuose. Tie, kurie nori susidurti su regioniniais bankais, turėtų apsvarstyti galimybę investuoti į vieną iš šių trijų biržoje parduodamų fondų (ETF).
SPDR S&P regioninės bankininkystės fondas (NYSEARCA: KRE)
Įkurtas 2006 m., SPDR S&P regioninės bankininkystės fondas siekia panašios grąžos kaip „Standard & Poor's“ (S&P) regioninių bankų rinkimų pramonės indeksas. Fondas bando to pasiekti investuodamas mažiausiai 80% savo turto į vertybinius popierius, kurie sudaro pagrindinį indeksą. KRE portfelį sudaro tik JAV regioninės mažų ir vidutinių kapitalų bankų akcijos. Tarp garsių akcijų yra „SVB Financial Group“ (NASDAQ: SIVB), „Zions Bancorp“ (NASDAQ: ZION) ir „BB&T Corp.“ (NYSE: BBT).
SPDR S&P regioninės bankininkystės fondas yra didžiausias JAV regioninės bankininkystės fondas, kurio valdoma 5, 07 mlrd. Investuotojai moka metinį 0, 35% mokestį, kuris yra mažesnis nei 0, 41% kategorijos vidurkis. Nuo 2018 m. Birželio mėn. ETF penkerių metų metinė grąža yra 15, 9%, o trejų metų metinė grąža yra 16, 39%. Iki šiol (YTD) fondo grąža buvo 7, 7%.
„iShares“ JAV regioninių bankų ETF (NYSEARCA: IAT)
„IShares“ JAV regioninių bankų ETF įsteigtas 2006 m. Ir seka „Dow Jones“ JAV regioninių bankų indeksą. Fondas didžiąją dalį savo valdomo turto (AUM) investuoja į akcijas ir depozitoriumo pakvitavimus, kuriuos sudaro lyginamasis indeksas. Kaip ir KRE, fondas daugiausia dėmesio skiria mažų ir vidutinių kapitalų JAV regioninės bankininkystės akcijoms. ETF yra labai koncentruotas, jo penki didžiausi akcijų paketai sudaro 41, 83% portfelio; Vien JAV „Bancorp“ (NYSE: USB) ir „PNC Financial Services Group Inc.“ (NYSE: PNC) bendras svoris yra 24, 94%.
„IShares“ JAV regioninių bankų ETF išlaidų santykis yra 0, 44%, todėl jis yra brangesnis nei KRE. Fondo AUM fondas turi 927, 86 USD ir moka 1, 57% dividendų pajamingumą. Nuo 2018 m. Birželio mėn. Šio didesnio nei vidutinis rizikos ETF trejų ir penkerių metų metinė grąža yra atitinkamai 15, 24% ir 14, 55%. Per praėjusius metus jis grąžino įspūdingą 19, 26 proc.
„PowerShares KBW“ regioninio bankų portfelio ETF (NASDAQ: KBWR)
„PowerShares KBW“ regioninės bankininkystės portfelis, įkurtas 2011 m., Siekia stebėti KBW „Nasdaq“ regioninės bankininkystės indekso rezultatus. Fondas tai daro investuodamas didžiąją dalį savo AUM į JAV regioninės bankininkystės akcijas. KBWR portfelis, kuriame yra 50 akcijų, turi 80% / 20% padalijimo tarp vidutinės ir mažos kapitalizacijos bendrovių. Lyginamieji koeficientai pasiskirsto po lygiai visame ETF portfelyje, o joks akcijų paketas sudaro daugiau kaip 5%. Pagrindinės fondo akcijos yra „East West Bancorp Inc.“ (NYSE: EWBC), „Cullen / Frost Bankers Inc.“ (NYSE: CFR), „Signature Bank“ (NASDAQ: SBNY), „PacWest Bancorp“ (NASDAQ: PACW) ir „Ozarks“ bankas (NASDAQ: OZRK).
„PowerShares KBW“ regioninės bankininkystės portfelis investuotojams nustato 0, 35% metinį mokestį. Turtas, kurį valdo tik 191, 67 mln. USD, padaro šį fondą daug mažesnį nei KRE ir IAT, todėl kartais gali sukelti didelę palūkanų normą. Nuo 2018 m. Birželio mėn. Šio didelės rizikos fondo prekybos kursas yra 59, 95 JAV dolerio, kuris yra beveik 52 savaičių intervalas nuo 47, 64 USD iki 61, 23 USD. Ji grąžino 7, 33% metų pradžios ir moka 1, 65% dividendų pajamingumą.
