Keturios duomenų centro akcijos, „Equinix Inc.“ (EQIX), „CoreSite Realty Corp.“ (COR), „Iron Mountain Inc.“ (IRM) ir „InterXion Holding NV“ (INXN), galėtų būti išdėstytos taip, kad ateinančiais metais smarkiai aplenktų platesnę rinką, nes pramonė patiria antrąją augimo dalį. Teigiamus rinkos variklius sudaro prognozuojamas duomenų centrų srauto padidėjimas 25 proc. Iki 2021 m., Taip pat 50 proc. Padidėjimas per metus išplatintiems mega klientams, tokiems kaip „Amazon Inc.“ (AMZN) ir „Cisco Systems Inc.“ (CSCO).
„Didelė makro tendencija yra skaitmeninė transformacija“, - sakė Charlesas Meyersas, „Equinix“ generalinis direktorius. „Įmonės vystosi į pirmąjį debesų pasaulį, ir tai yra pagrindinis mūsų verslo variklis.“ Duomenų centrai yra labai svarbūs skaitmeniniam augimui, atsižvelgiant į tai, kad jie naudojami kaip interneto mazgai ir stipinai. Verslo klientai nuomojasi duomenų centro erdvę atsižvelgdami į jų energijos poreikį, kad galėtų keistis ir saugoti duomenis, prisijungti prie debesies paslaugų teikėjų ir naudotis internetu pagal „Barron“.
Mažmeninės prekybos duomenų centrai
„Equinix“, „CoreSite“ ir „InterXion“ visas dėmesys sutelkiamas į „mažmeninius“ duomenų centrus, kurie yra tankūs tinklo miesteliai, kuriuose įmonės nuomojasi erdvei keistis informacija ir naudotis debesų paslaugų teikėjais, pavyzdžiui, „Amazon“, kuris taip pat valdo savo duomenų centrus. „Berenberg Capital Markets“ duomenimis, didmeninės prekybos centrai, daugiausia dėmesio skiriantys saugojimui ir tinklų kūrimui didelėms įmonėms ir didesnio masto klientams, pasižymi mažiau patraukliomis nuomos kainomis.
„Iron Mountain“, visų pirma dokumentų saugykla REIT, pradėjo stiprinti savo verslo ryšius, kad persikeltų į duomenų centrus. Į pajamas orientuotiems investuotojams taip pat gali patikti 6, 9% akcijų pajamingumas, palyginti su 3, 8% REIT vidurkiu.
Su duomenų centrų teikėjais susijusi rizika
Nors duomenų centro erdvė klesti, vėjai vis dar išlieka, įskaitant grėsmę, kad pagrindiniai debesų paslaugų teikėjai sukurs savo duomenų centrus ir taip atitolins verslą nuo trečiųjų šalių svetainių. „Programinės įrangos apibrėžtų“ tinklų augimas taip pat kelia pavojų rinkai, siūlant serverio erdvę, nereikalaujant fizinių kabelių duomenų centre. Tuo tarpu dėl lėtėjančios paklausos gali kilti grėsmė šioms skraidančioms akcijoms. Puslaidininkių, įskaitant „Intel Corp.“ (INTC) ir „Nvidia Corp.“ (NVDA), pranešimai rodo silpnesnę duomenų centruose naudojamų lustų paklausą ir papildo tokių technologijų milžinų kaip „Microsoft Corp“ pastabas. (MSFT) ir „Facebook Inc.“ (FB) rodo dideles, tačiau lėtėjančias 2019 m. Kapitalo išlaidas.
Patrauklūs vertinimai
Berenbergo „Nate Crossett“ tvirtina, kad duomenų centrų atsargos „prekiauja geriausiu lygiu nuo 2015 m. Pabaigos“. Jis pažymi, kad duomenų centrų prekyba siekia 94% grynosios turto vertės, palyginti su 100% viso REIT vertės, o jie tęsiasi. 18 kartų apskaičiuotos 2019 m. Pakoreguotos operacijų lėšos (AFFO) - tai REIT veiklos grynųjų pinigų srauto matas, palyginti su 20 kartų, palyginti su visa pramonės šaka. Berenbergas tikisi, kad duomenų centrai augins AFFO 10% nuo 2019 iki 2020 m., Palyginti su 6% visų REIT augimu, prognozuojamu per tą patį laikotarpį.
Europos vertybiniai popieriai
„InterXion“, vienai didžiausių Europos duomenų centrų įmonių, pavyko laimėti didelę dalį jungiamųjų tinklų verslo, veikiančio svarbiausiuose miestuose, įskaitant Frankfurtą, Londoną ir Paryžių. Pasinaudojus tomis bazėmis, „InterXion“ pavyko parduoti savo padidinto masto pajėgumus dideliems klientams.
„Nepaprastai dideli klientai nori būti tose sujungiamose platformose“, - sakė „Cowen & Co“ atstovas Colby Synesael. „Tai yra unikalus pranašumas norint laimėti tuos sandorius“, - sakė jis ir pridūrė, kad jo duomenų centro išplėtimas Marselyje, Prancūzijoje, yra „didžiulė namų eiga“. „Synesael“ džiaugiasi „InterXion“ galimybe Europos rinkoje, kuri, jo manymu, yra. mažiau baksnojamas nei JAV
Nors „InterXion“ akcijų vertė, palyginti su „Ebitda“, 17 kartų viršija įmonės vertę, o tai reiškia pranašumą pramonei, bendrovė tikisi, kad 2019 m. „Ebitda“ padidės 16%, o pajamos padidės 15%, gerokai viršydamos pramonės vidutinę prognozę.
Žvilgsnis į priekį
Nors gruodžio mėn. Nuosmukis taip pat pakenkė daugeliui šių išteklių, jų ilgesnis profilis yra didžiulis. Vienai „Equinix“ per 5 metus padidėjo beveik 170%, o S&P per tą patį laikotarpį padidėjo maždaug 52%. Augant įmonėms, didėjančiam duomenų poreikiui - ir duomenų centrams, reiškia, kad šis augimas gali nesibaigti bet kada.
