2017 m. Turkija buvo investicija į besivystančias rinkas. Šalies lyginamasis akcijų indeksas „BIST 100“ padidėjo 48% ir tapo viena geriausių akcijų rinkų pernai. Kaip praneša CNN, Turkijos akcijas padėjo mažėjanti šalies valiuta - lira, pasak Neilo Shearingo, vyriausiojo kylančių rinkų ekonomisto Londone įsikūrusioje „Capital Economics“.
Problema yra ta, kad augančią Turkijos ekonomiką skatino skola užsienio valiuta, dėl kurios skolinosi, o tai lėmė šalies fiskalinės ir einamosios sąskaitos deficitą. Nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn. Turkijos skola valiuta sudaro maždaug 50% jos bendrojo vidaus produkto (BVP).
Po to, kai rugpjūčio 10 d. Prezidentas Trumpas patvirtino dvigubą metalo tarifą Turkijai, lira po naujienų smuko net 20 proc. Nerimą kelia tai, kad Turkija neturi pakankamai atsargų nusipirkti savo valiutos, kad sustabdytų tolesnius nuostolius. Dėl devalvuotos liros Turkijai tampa vis sunkiau aptarnauti savo užsienio skolas.
Daugelis analitikų mano, kad Turkijos centrinis bankas galėjo išvengti dabartinės krizės panaikindamas palūkanų normas. "Prezidentas Erdoganas ir toliau teikia prioritetą augimui ir mažesniems tarifams, kurie pratęs dabartinę krizę, užuot leidę ekonomikai atsigauti. Jis yra čia, kad liktų, o rinkos juo nepasitiki. Tai pavojingas derinys", - sakė Richardas Briggsas. CNBC pasakojo „CreditSights“ analitikas. (Norėdami sužinoti daugiau, žiūrėkite: Penktadienio Turkijos suirutė paaiškinta. )
Šie biržoje prekiaujami fondai (ETF) turi didelę poziciją Turkijoje ir nuo 2018 m. Pradžios dažniausiai laisvai krito. Dabartinė krizė gali lemti pardavimo kapitalą, kuris gali sudaryti trumpalaikio pirkimo galimybę. Investuotojai turėtų suprasti, kad tai yra didelės rizikos strategija. (Norėdami daugiau sužinoti, taip pat žiūrėkite: Rinkos pakeitimai ir kaip juos pastebėti.)
„iShares MSCI Turkey ETF“ (NASDAQ: TUR)
Sukurtas 2008 m., „IShares MSCI Turkey ETF“ bando suderinti „MSCI Turkey Investable Market Index“ rezultatus. 60 akcijų portfelis to pasiekia paprastai investuodamas bent 90% savo turto į vertybinius popierius, kurie sudaro lyginamąjį indeksą. Tai apima mažos, vidutinės ir didelės kapitalizacijos Turkijos akcijas, kurios prekiauja Stambulo vertybinių popierių biržoje. Beveik pusę fondo portfelio (38, 6%) sudaro Turkijos finansų sektoriaus įmonės, todėl ETF yra labai jautrus šalies neramiai valiutai. Trys svarbiausi TUR akcijų paketai - „Turkiye Garanti bankasi AS“ (ne biržoje: TKGBY), „Akbank TAS“ (ne biržoje: AKBTY) ir „Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS“ (nebiržinis: ERELY) - kaupiami 21, 79%.
„IShares MSCI Turkey ETF“ investuotojams nustato metinį 0, 62% valdymo mokestį, kurio grynasis turtas yra 298, 48 mln. USD. Nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn. Fondo metinė grąža penkerių ir trejų metų laikotarpiui yra atitinkamai –10, 7% ir –10, 65%. Turkijos valiutų krizė pagreitino pardavimą ETF; jo grąža yra -33, 01% nuo metų pradžios. ETF moka 3, 68% dividendų.
„First Trust“ besivystančios rinkos - „AlfaDEX ETF“ (NASDAQ: FEMS)
Pirmojo pasitikėjimo kylančios rinkos mažos kapitalizacijos „AlphaDEX ETF“ siekia suteikti investuotojams panašią grąžą į NASDAQ AlphaDEX kylančių rinkų mažų kapitalų indeksą. 2012 m. Įsteigtas fondas šį tikslą pasiekia investuodamas didžiąją dalį savo turto fondo į akcijas ir (arba) Amerikos depozitoriumo pakvitavimus (ADR), kurie sudaro pagrindinį indeksą. Stebimam indeksui naudojama kiekybinė metodika, leidžianti parinkti mažos kapitalizacijos akcijas, kurios gali pralenkti tradicinius indeksus. Nors daugiau nei pusė fondo portfelio nukreipta į Honkongą ir Taivaną, jis vis dar suteikia 10, 26% Turkijos akcijų poziciją. 200 akcijų paketą turi plieno gamintojas Kardemir Karabuk Demir Celik Sanayi ve Ticaret AS (IST: KRDMD), kuris yra ypač įdomus, atsižvelgiant į plieno tarifus, kuriuos Turkijai nustatė JAV prezidentas Donaldas Trumpas.
„First Trust Emerging Markets Small Cap AlphaDEX ETF“ valdomas turtas yra 260, 07 mln. USD. Fondo išlaidų santykis 0, 8% yra didesnis nei 0, 59% kategorijos vidurkis; tačiau 3, 91% dividendai kompensuoja šiuos valdymo mokesčius. FEMS grįžo 6, 46% per pastaruosius penkerius metus ir 12, 45% per pastaruosius trejus metus. YTD, fondo grąža –7, 22% nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn.
ALPS kylančio sektoriaus dividendų šunys ETF (NYSEARCA: EDOG)
Pradėtas 2014 m. „ALPS Emerging Sector Dividend Dogs“ ETF tikslas yra sekti tinklo Emerging Sector Dividend Dogs indekso rezultatus. ETF daugiausia valdo didelę kapitalą turinčių besivystančių rinkų akcijas, kurios moka didelius dividendus. Investuotojai įgyja Turkijos akcijų pozicijas, kai fondas paskirsto 10, 93% šaliai. EDOG portfelyje yra saugomos geopolitiškai svarbios akcijos, įskaitant automobilių gamintoją „Ford Otomotiv Sanayi AS“ (OTC: FOVSY) ir plieno įmonę „Eregli Demir ve Celik Fabrikalari TAS“.
„ALPS Emerging Sector Dividend Dogs“ ETF grynasis turtas turi 38, 18 mln. USD ir imamas 0, 6% valdymo mokestis. 50 akcijų portfelio metinė grąža trejiems metams yra 2, 77%, o 12 mėnesių metinė grąža - 5, 65%. Nuo 2018 m. Rugpjūčio mėn. EDOG grįžo -9, 82% per metus. Investuotojai taip pat gauna metinius 3, 25% dividendus.
