„Goldman Sachs“ surinko kelis atsargų krepšelius, kurių našumas viršija 2019 m. Trys iš šių krepšelių: „High Revenue Growth“, „High Sharpe Ratio“ ir „Dual Beta“ - visų jų grąža, įskaitant dividendus, sudarė 11% per metus. data (YTD) iki 2019 m. sausio 25 d., palyginti su 6% „S&P 500“ indeksu (SPX).
JAV akcijos padidėjo trečiadienio, sausio 30 d., Popietę, kai buvo pranešta, kad Federalinis rezervų bankas laikys stabilią orientacinę palūkanų normą. „Įkainių kėlimo atvejis šiek tiek susilpnėjo“, - laikraščio „The Wall Street Journal“ cituojamas Fed pirmininkas Jerome Powell. Visų trijų „Goldman“ krepšelių poveikis turėtų būti teigiamas.
Žemiau esančioje lentelėje išvardytos trys reprezentacinės atsargos kiekviename iš šių krepšelių. Tai yra pirmoji iš dviejų istorijų ant Goldmano krepšelių. Antrasis ateis ketvirtadienio popietę.
3 laimėti „Goldman“ aplankai
(Bendras grąža per metus, tipinės atsargos)
- Didelis pajamų augimas: + 11%; „Align Technology Inc.“ (ALGN), SVB finansinė grupė (SIVB), „Autodesk Inc.“ (ADSK) „High Sharpe“ santykis: + 11%; „Conagra Brands Inc.“ (CAG), „Humana Inc.“ (HUM), „Assurant Inc.“ (AIZ) dviguba beta versija: + 11%; „ABIOMED Inc.“ (ABMD), „Fluor Corp.“ (FLR), „Newfield Exploration Co.“ (NFX)
Reikšmė investuotojams
Aukščiau išvardyti krepšeliai paskelbė didžiausią bendrojo atotrūkio nuo 2019 metų 39 teminius ir sektorinius krepšelius iš „Goldman“, kurie realiu laiku prekiauja „Bloomberg“ ir „Marquee“. Žemiau yra informacija apie šiuos tris krepšelius.
Didelis pajamų augimas. Šiame krepšelyje yra 50 „S&P 500“ atsargų, kurių didžiausias numatomas pajamų augimas 2019 m., Remiantis bendro sutarimo vertinimais. Šios bendrovės yra pasirengusios uždirbti daugiau pajamų, nes didėja pardavimai, o ne padidėja pelnas.
Tikimasi, kad vidutinės šio krepšelio atsargos 2019 m. Padidės 11 proc., O EPS - 12 proc., Palyginti su 5 proc. Ir 8 proc. Vidutinėmis S&P 500 atsargomis. Prognozuojamos trys aukščiau išvardytos atsargos, kurių pajamos augs 23% ar daugiau.
Didelis „Sharpe“ santykis. Šiai grupei priklauso 50 „S&P 500“ akcijų, kurių didžiausia tikėtina rizika yra pakoreguota. Perspektyvi grąža buvo apskaičiuota remiantis pelnu, kurį lemia kiekvienos akcijos bendro sutarimo kainos tikslai. Rizikos rodiklis buvo numanomas kiekvienos akcijos kainų svyravimas, naudojant opcionų sutartis, kurios pasibaigė prieš šešis mėnesius.
Vidutinės šio krepšelio atsargos beveik dvigubai viršija numatomą vidutinį „S&P 500“ atsargų grąžinimą, 32%, palyginti su 17%, su tik šiek tiek didesniu numatomu 6 mėnesių nepastovumu, palyginti su 31%, palyginti su 28%. Trijų aiškinamųjų atsargų numatomo grąžos ir numanomo kintamumo santykis yra bent 30% didesnis nei krepšelio mediana.
Dviguba beta versija. Šiai grupei priklauso 50 atsargų, turinčių aukščiausią beta arba teigiamą koreliaciją tiek su JAV ekonomika, tiek su „S&P 500“. Ekonomikai Goldmanas naudoja JAV žemėlapio (makroduomenų vertinimo platformos) ekonominių duomenų siurprizų indeksą - skirtumas tarp nurodytų pagrindinių rodiklių verčių ir sutarimo lūkesčių, apskaičiuojamų pagal jų santykinę svarbą rinkoms.
Iš esmės šis krepšelis turėtų pralenkti rinką tol, kol ekonominiai duomenys viršys lūkesčius ir padidės visas S&P 500. Priešingu atveju tai turėtų prasčiau veikti rinkoje. Vidutinės šio krepšelio atsargos yra beveik tris kartus jautresnės šiems dviem faktoriams nei vidutinės S&P 500 atsargos. Pramoniniai produktai „Fluor“ yra keturis kartus jautresni nei vidutinės „S&P 500“ atsargos, dirbtinės širdies gamintojas „ABIOMED“ yra penkis kartus, o energetikos bendrovė „Newfield“ - septynis kartus.
Žvilgsnis į priekį
Sausio mėn. Mitingas privertė daugelį portfelių atrodyti gerai, įskaitant visus 39 „Goldman“ krepšius. Realus išbandymas įvyks, jei rinka smuks.
