Biržoje prekiaujamo fondo (ETF) rinka yra aktyvi, konkurencinga ir nuolat auganti. Jis taip pat labai sunkus; didžiosios įmonės valdo labai didelę viso valdomo investicinio turto (AUM) dalį. Pavyzdžiui, trys didžiausi JAV teikėjai - „Blackrock“ „iShares“, „State Street“ SPDR ir „Vanguard“ - užsiima daugiau kaip 80% visos ETF veiklos.
Pasaulinė rinka nėra labiau subalansuota. Didžiausios keturios įmonės sudaro daugiau kaip tris ketvirtadalius 2, 7 milijardo dolerių ETF. Vokietijoje įsikūrusio „Deutsche Bank“ ETF sparnas, vadinamas „Deutsche Asset & Wealth Management“, yra ketvirtasis pagal svarbą žaidėjas kartu su dideliais amerikiečių trejetu. „Invesco“ „PowerShares“ ETF serija yra tolimas penktasis pasaulio rinkose. Dešimtyje didžiausių ETF teikėjų yra daugiau nei 85% viso ETF turto.
ETF vis dar yra palyginti jauna instrumentų klasė. Kiekviena iš penkių didžiausių firmų teikia konkurencinius pranašumus, leidžiančius joms sėkmingai veikti.
„BlackRock“ „iShares“ ETF
Nors „Vanguard“ ir „State Street“ nėra labai daug skiriantys nuo bendro AUM, abu kovoja dėl tolimos sekundės iki „BlackRock“ ir beprotiškai sėkmingų „iShares“ serijų.
„BlackRock“ nebuvo „iShares“; serija buvo įsigyta perimant „Barclays Global Investors“ 2009 m. „Barclays“ iš tikrųjų pradėjo „iShares“ kurti dar 1996 m. Iki 2015 m. „iShares“ sudarė daugiau nei 500 fondų ir beveik 650 milijardų JAV dolerių AUM.
Didelės dalies „iShares“ ETF sėkmės dėka „BlackRock“ gali pasigirti daugiau nei 3, 5 trilijono USD viso investuojamo turto - tai yra daugiau nei visos trys šalys, išskyrus tris šalis ir sudaro daugiau nei penktadalį JAV ekonomikos dydžio.
„IShares“ yra labiausiai žinomas dėl to, kad kuria savo ETF aplink svarbiausius pasaulinius indeksus, tokius kaip „Barclays Capital“, „Dow Jones“, „Morningstar“ ir „Standard & Poor's“. Šie fondai yra didžiausias bet kurio teikėjo vidutinis dividendų pajamingumas.
„Vanguard“ ETF
Iki 2015 m. Antrojo ketvirčio pradžios „Vanguard“ praleido „State Street Advisors“ kaip antrą pagal dydį ETF teikėją pasaulyje. „Vanguard“ yra bene unikaliausias ir dėmesio vertas ETF teikėjas šiame sąraše, ir jis turėjo geriausius 2014 metus iš bet kurios šios rinkos bendrovės.
„Vanguard“ gali būti laikoma investicinių bendrovių „Walmart“, pasižyminčia mažiausiomis mantros kainomis. Nors „Vanguard“ siūlo keletą valdomų ETF, ši įmonė sumažina savo dantis dėl nedidelio pasyviai valdomų lėšų išlaidų santykio. Jo FTSE kylančių rinkų ETF (VWO) ypač pasižymi savo dydžiu (60 milijonų dolerių + AUM) ir didžiuliu apimtimi (beveik 19 milijonų trejų mėnesių sandorių).
„Vanguard“ skiriasi tuo, kad jis priklauso savo lėšoms, tai reiškia, kad jo klientai taip pat yra savininkai.
„State Street Global Advisors“ SPDR ETF
Įkurtas 1792 m., „State Street Global Advisors“ siūlo daugiau nei 100 ETF. Daugelis jų yra minimi kaip SPDR fondai. SPDR S&P 500 ETF (SPY) yra seniausias ir didžiausias toks ETF, turintis beveik 125 milijardus dolerių AUM. „SPY“ yra aktyviausiai prekiaujamas ETF pasaulyje.
SPDR serija šiek tiek skiriasi tuo, kad visi fondai yra suformuluoti kaip patikėjimo fondai. Jie linkę sekti didesnės kapitalizacijos įmones išsivysčiusiose šalyse.
„Deutsche Bank AWM X-trackers“ ETF
„Deutsche Bank“ X stebėjimo priemonės yra bene didžiausias ne JAV ETF teikėjas. Ši serija buvo pradėta 2007 m. Ir sulaukė greito pasisekimo, nors Europos rinkose kyla rimtos „Vanguard“ kainų konkurencijos grėsmė.
Tai buvo originali ETF serija, skirta Europos pinigų, kreditų ir valiutų rinkoms. Tačiau jis atsilieka Šiaurės Amerikoje ir Azijoje.
„Invesco PowerShares“ ETF
„Invesco PowerShares“ yra „Invesco Ltd.“ dalis ir buvo įsteigta 2003 m. Nors „PowerShares“ yra daug mažesnė nei minėta ETF serija, ji pasižymi taisyklėmis pagrįstu kiekybiniu požiūriu. Bendrovė tai vadina „Intellidex“ strategija, kai vertinamos atsargos pagal kapitalo padidėjimo galimybes.
„PowerShares“ serijoje dominuoja vienas fondas: „PowerShares QQQ“ (QQQ). Daugiau nei penkis kartus didesnis nei bet kuris kitas „Invesco ETF“, QQQ yra vienas populiariausių ETF visame pasaulyje.
