Puslaidininkių atsargos vėl auga po to, kai paskutinį praėjusių metų pusmetį smarkiai sumažėjo, ir atrodo, kad dabartinis jų augimo tempas tęsis. „IShares PHLX Semiconductor ETF“ (SOXX), praėjusių metų kovo pradžioje pasiekęs aukščiausią tašką, iki metų pabaigos nukrito net 19 proc., O nuo sausio pradžios padidėjo 13 proc. „Praėjusiais metais nerimavome dėl akcijų, nes pagrindiniai rodikliai smukė, o tempas lėtėjo“, - anksčiau šią savaitę rašė „Citi Research“ analitikas Christopheris Danely. „Šiais metais mes tampame konstruktyvesni, nes pagrindai yra žemiausi, o pusiausvyra mažėja pagal paklausą“, - tęsė jis, pasak „Barron's“.
Danely ir likusi jo analitikų komanda rekomendavo įsigyti „Texas Instruments Inc.“, „Sony Corp.“ ir „Taiwan Semiconductor Manufacturing Company“. „KeyBanc Capital Markets“ analitikai palaiko „Xilinx Inc.“ ir „KLA-Tencor Corp“.
5 žetonai, kurie gali pakilti
· „Texas Instruments“, TXN
· „Sony“, SNE
· Taivano puslaidininkiai, TSM
· „Xilinx“, „XLNX“
· „KLA-Tencor Corp.“, KLAC
Ką tai reiškia investuotojams
Danely mano, kad per pastaruosius šešis mėnesius 20% „Texas Instruments“ akcijų išėmimas artėja prie savo dugno, o numatydamas 115 USD kainą tikisi daugiau kaip 10%. Jie taip pat tikisi, kad „Taiwan Semiconductor“ per artimiausius kelerius metus taps dominuojančia sektoriaus lydere.
„Sony“ uždarbis išaugo iki aukščiausio lygio per 20 metų ir visi jo verslo segmentai atrodo sveiki, „Citi“ analitikai mano, kad bendrovė klestės lusto srityje. „„ Sony “puslaidininkių verslas ir toliau plečia savo mastą ir manome, kad šiame segmente pelno augimas yra įmanomas“, - rašė analitikai.
„Xilinx“ ir „KLA-Tencor“ sudarė „Geriausių idėjų netikrumo akivaizdoje“ sąrašą, kurį sudarė „KeyBanc Capital Market“ analitikų komanda. Jie tikisi, kad šios dvi akcijos pralenks, nepaisydamos iššūkių lustų sektoriuje, apimančiame silpnesnę Kinijos ekonomiką, prekybos karus, per didelę išmaniųjų telefonų rinką ir lėtesnį duomenų centro galutinės rinkos augimą.
„Manome, kad 2019 metai bus sunkūs puslaidininkių metai, kai plataus masto sulėtėjimas vyks keliose galutinėse rinkose“, - rašė analitikai, anot ankstesnio „Barron's“ straipsnio.
Nepaisant iššūkių, analitikai tikisi, kad kai kurios bendrovės pranoks specifines modernizavimo tendencijas technologijų sektoriuje. Sveika bevielės infrastruktūros, įskaitant ir 4G, ir 5G, paklausa padės padidinti „Xilinx“, o per pastarąsias porą savaičių atsargos jau viršijo analitikų 100 USD tikslą.
„KeyBanc“ analitikai tikisi, kad „KLA-Tencor“ per trumpą laiką gaus daugiau naudos nei jos kolegos, padidindami 10 nanometrų ir 7 nanometrų liejimo / loginius procesus. Ilgesnės trukmės paklausą sukels didėjantis galutinės rinkos paklausos sudėtingumas ir plėtra pagrindinės įmonės puslaidininkių įrangos rinkoje.
Žvilgsnis į priekį
Nors „Citi“ ir „KeyBanc“ optimistiškai vertina šias penkias akcijas, jie žino apie iššūkius, kuriuos šiuo metu kelia pasaulio ekonomika. Didžiausias klausimo ženklas gali būti Kinija, kurios ekonominis augimas šiais metais gali būti lemiantis puslaidininkių rinkos stiprumo veiksnys. „Jei Kinija patirs nuosmukį, mes tikime, kad pusė pamatys dar vieną didelę koją“, - rašė „Citi“ vadovas Danely.
