Diskusijos apie santykinį investicinių fondų efektyvumą ir pelningumą, palyginti su fondais, kuriais prekiaujama biržoje (ETF), kurį laiką buvo aktuali tema investicijų pramonėje. Kaip ir bet kuris investicinis produktas, tiek investiciniai fondai, tiek ETF turi savo pranašumų ir trūkumų ir yra labiau tinkami vieniems investuotojams nei kiti.
Nors ETF tapo gana madinga dėl jų rinkos pagrindu vykdomos prekybos ir paprastai mažesnių išlaidų santykio, vis dar yra rimtų priežasčių rinktis investicinius fondus, o ne ETF.
Platesnė įvairovė
Pagrindinis investicinių fondų, kurių neįmanoma rasti ETF, pranašumas yra įvairovė. Įvairių tipų investavimo strategijoms, rizikos toleravimo lygiams ir turto rūšims yra faktiškai neribotas skaičius investicinių fondų.
Apskritai, ETF yra pasyviai valdomi indeksuoti fondai, kurie investuoja tuos pačius vertybinius popierius kaip ir pasirinktas indeksas tikėdamiesi atspindėti jo grąžą. Nors tai yra visiškai perspektyvi investavimo strategija, ji yra gana ribojanti. Investiciniai fondai siūlo to paties tipo indeksuotas investavimo galimybes kaip ir ETF, be to, jie siūlo įspūdingą daugybę aktyviai ir pasyviai valdomų opcionų, kuriuos galima patobulinti atsižvelgiant į investuotojų poreikius. Investavimas į investicinius fondus leidžia pasirinkti produktą, kuris atitinka jūsų konkrečius investavimo tikslus ir rizikos toleravimo lygį. Nesvarbu, ar norite stabilesnės investicijos, kuri duotų nedidelę grąžą, ar investicijos, teikiančios nuolatines pajamas kiekvienais metais, ar agresyvesnio produkto, siekiančio įveikti rinką, yra jūsų investicinis fondas.
Aktyvus valdymas be sverto rizikos
Žinoma, yra keletas aktyviau valdomų ETF ir naujesnės veislės produktų, kurie suteikia didesnės rizikos / didesnio atlygio variantą. Panaudodami pasiskolintus pinigus fondo investicijų dydžiui padidinti, svertiniai ETF siekia sugeneruoti indekso grąžos kelis kartus. Nors šie vertybiniai popieriai vis dar stebi nurodytą indeksą, skolos panaudojimas didelėms lažyboms be akcininkų nuosavybės siekiant paremti lošimą daro svertinius ir atvirkštinius ETF visiškai skirtingus investavimo būdus.
Svertiniai ir atvirkštiniai ETF yra daug diskusijų tema dėl savo silpnumo. Nors tai gali būti labai pelninga galimybė, jei rinka veikia taip, kaip prognozuota, sverto grąža ir kasdienis rinkos svyravimas gali paversti jas pavojingomis investicijomis per ilgą laiką.
Akivaizdu, kad galimi ETF pasirinkimo variantai yra gana nespalvoti - arba labai pasyvūs indeksuoti fondai, teikiantys vidutinę grąžą su maža tikimybe gauti didelį pelną, arba agresyviai valdomi didelio pajamingumo fondai, arba rizikingi svertai. Viduryje yra nedaug vietos investuotojams, norintiems tam tikro stabilumo tik su brūkšniu. Investiciniai fondai, atvirkščiai, yra visose saugumo ir rizikos kombinacijose.
Be to, investiciniai fondai yra griežtai ribojami atsižvelgiant į tai, kiek sverto jie gali naudoti. Nors savitarpio pagalbos fondas gali pasiskolinti lėšų, sudarančių 33, 33% jo akcininkų nuosavybės, dauguma vengia naudoti svertą.
Aptarnavimo kokybė
Paprastai ETF išlaidų santykis yra mažesnis nei investicinių fondų, nes jie siūlo minimalias akcininkų paslaugas. Nors investiciniai fondai gali būti šiek tiek brangesni, fondų valdytojai teikia palaikymo paslaugas. Be kvalifikuotų darbuotojų pagalbos telefonu, investiciniai fondai gali pasiūlyti nemokamus lėšų pervedimus, čekių rašymo galimybes ir kitas akcininkų paslaugas, kurių neteikia ETF.
Automatinės investavimo galimybės
Kai kurios naudingiausios investicinių fondų siūlomos paslaugos, kurių negalima rasti investuojant į ETF, yra automatiniai investavimo planai. Šios paslaugos palengvina reguliarų įnašą, nereikia pakelti nė piršto, o tai padeda be vargo auginti investicijas.
Naudodamiesi šiomis galimybėmis, savo investicinio fondo investicijas galite automatiškai padidinti kiekvieną mėnesį iš anksto nustatyta suma. Tai yra lengvas būdas užsiauginti lizdo kiaušinį, nepriimant mėnesio sprendimo skirti šias lėšas savo portfeliui ar panaudoti kitiems tikslams. Atsižvelgiant į kelių šimtų dolerių nuolaidą kiekvieną mėnesį ir pasirinkimą, kaip jas naudoti, daugelis žmonių gali nuspręsti jas išleisti neesminėms veikloms ar pirkiniams, o ne protingai rinkdamiesi jas investuoti. Automatinis investavimo planas leidžia pasirinkti jus.
Be to, investiciniai fondai dažnai siūlo dividendų reinvestavimo planus (DRIP), kurie leidžia naudoti bet kokias fondo gautas pajamas iš dividendų papildomoms akcijoms įsigyti. Kaip ir automatinis investavimo planas, DRIP panaikina sprendimo lygmenį iš lygties, automatiškai konvertuodamas dividendų paskirstymą į investicijų augimą.
Jokių komisinių mokesčių
Kita priežastis, kodėl investiciniai fondai gali būti geresnė išeitis, yra ta, jei jūsų investavimo plane laikui bėgant numatomos papildomos investicijos. Nors ETF dažnai minimi kaip pigesnis pasirinkimas dėl santykinai mažo išlaidų santykio, akcininkai vis tiek turi mokėti komisinius tarpininkams kiekvieną kartą, kai perka ar parduoda akcijas. Jei planuojate padaryti vieną didelę investiciją, ETF gali būti pigesnis pasirinkimas, jei vienas iš turimų produktų gali pasiekti jūsų investavimo tikslus.
Tačiau daugelis žmonių mieliau renkasi savo investicijas. Tai suteikia jums galimybę pamatyti, kaip produktas veikia prieš visiškai įsipareigodamas, ir tai gali būti daug tvaresnė investavimo strategija. Ne visi turi 10 000 USD ar daugiau, kad galėtų investuoti visus iš karto. Be to, praktika investuoti nustatytą sumą kiekvieną mėnesį, vadinama dolerio kainos vidurkiu, reiškia, kad laikui bėgant mokėsite mažiau už akciją; pirksite daugiau akcijų su ta pačia pinigų suma mėnesiais, kai akcijų kaina bus maža.
Nors investiciniai fondai kartais moka išankstinius mokesčius pirmą kartą investuojantiems investuotojams, dėl to pigu ir lengva padidinti jūsų investicijas. Be to, dėl automatinių investavimo ir DRIP pasirinkimo galimybių investicijos į papildomus investicinius fondus yra praktiškai nereikalingos. Norėdami sukurti savo ETF investicijas tokiu pačiu būdu, kiekvieną mėnesį turėtumėte mokėti komisinius ar sandorių mokesčius, o tai gali žymiai sumažinti jūsų pelną iš namų.
Išvada
Nors investiciniai fondai ir ETF gali būti protingi investavimo sprendimai, yra keletas aiškių priežasčių, kodėl investiciniai fondai gali būti geresnis pasirinkimas, atsižvelgiant į jūsų investavimo tikslus ir strategiją. Tačiau nėra jokios priežasties, dėl kurios negalite toliau diversifikuoti savo portfelio investuodami į abi turto rūšis, jei jie skirtingai padeda jūsų ilgalaikiams tikslams.
