Turinys
- Skirtingi prekybininkų tipai
- Pagrindiniai duomenys ir prekyba
- Skelbimai apie uždarbį
- Analitikų kvalifikacijos kėlimas ir atnaujinimas
- Akcijų padalijimai
- Įsigijimai, perėmimai ir dar daugiau
- Esmė
Pagrindinė prekyba yra metodas, kai prekybininkas sutelkia dėmesį į konkrečiai įmonei skirtus įvykius, kad nustatytų, kurias akcijas ir kada pirkti. Prekyba pagrindiniais dalykais yra labiau susijusi su pirkimo ir palaikymo strategija, o ne su trumpalaike prekyba. Tačiau yra konkrečių atvejų, kai prekyba pagrindiniais elementais per trumpą laiką gali duoti nemažą pelną.
Skirtingi prekybininkų tipai
Prieš skirdami pagrindinę prekybą, apžvelgsime pagrindinius akcijų prekybos tipus:
- Galvos valymas: skalpelis yra asmuo, kuris uždirba dešimtis ar šimtus sandorių per dieną, bandydamas „išnaikinti“ nedidelį pelną iš kiekvienos prekybos naudodamas „bid-ask“ paskirstymą. „Momentum“ prekyba: „ Momentum“ prekybininkai siekia akcijų, kurios dideliu mastu juda žymiai viena kryptimi. Šie prekybininkai bando išnaudoti norimą pelną. Techninė prekyba: Techniniai prekybininkai daugiausia dėmesio skiria grafikams ir grafikams. Jie analizuoja akcijų ar indeksų grafikų linijas, norėdami pamatyti konvergencijos ar nukrypimo požymius, kurie gali reikšti pirkimo ar pardavimo signalus. Pagrindinė prekyba: Fundamentalistai prekiauja įmonėmis, pagrįstomis fundamentalia analize, kuri tiria įmonių įvykius, ypač faktinio ar numatomo pelno ataskaitas, akcijų padalijimą, reorganizavimą ar įsigijimą. Prekyba sūpynėmis: Sūpynės yra pagrindiniai prekybininkai, užimantys savo pozicijas ilgiau nei vieną dieną. Daugelis fundamentalistų iš tikrųjų keičiasi prekyba, nes norint pakeisti įmonės pagrindinius pagrindus paprastai reikia kelių dienų ar net savaičių, kad būtų galima sukurti tokią kainą, kad prekybininkas galėtų gauti pagrįstą pelną.
Pradedantieji prekybininkai gali eksperimentuoti su kiekviena iš šių metodų, tačiau galiausiai jie turėtų įsikurti vienoje nišoje, suderindami savo investavimo žinias ir patirtį su stiliumi, kuriam jie yra motyvuoti skirti tolesnius tyrimus, švietimą ir praktiką.
Pagrindiniai duomenys ir prekyba
Dauguma akcijų investuotojų žino apie dažniausiai finansinei analizei naudojamus finansinius duomenis, įskaitant pajamas vienai akcijai (EPS), pajamas ir pinigų srautus. Šie kiekybiniai veiksniai apima visus skaičius, nurodytus įmonės pelno ataskaitoje, pinigų srautų ataskaitoje ar balanse. Jie taip pat gali apimti tokių finansinių rodiklių, kaip nuosavo kapitalo grąža (ROE) ir skolos bei nuosavo kapitalo (D / E), rezultatus. Pagrindiniai prekybininkai gali naudoti tokius kiekybinius duomenis, kad nustatytų prekybos galimybes, jei, pavyzdžiui, įmonė paskelbia pajamų rezultatus, kurie rinką nustebina.
Du iš labiausiai atidžiai stebimų prekybininkų ir investuotojų esminių veiksnių yra pranešimai apie pelną ir analitikų atnaujinimai bei mažinimai. Tačiau sunku išnagrinėti tokią informaciją, nes Wall Street gatvėje yra milijonai žmonių, ieškančių to paties pranašumo.
Skelbimai apie uždarbį
Svarbiausias pranešimų apie pajamas komponentas yra išankstinio pranešimo etapas - laikas, kai įmonė paskelbia pareiškimą, kuriame nurodoma, ar ji atitiks, viršys ar nevykdys uždarbio lūkesčių. Sandoriai dažnai įvyksta iškart po tokio pranešimo, nes greičiausiai bus trumpalaikių galimybių.
Analitikų kvalifikacijos kėlimas ir atnaujinimas
Analitikų patobulinimai ir sumažėjimai taip pat gali sudaryti trumpalaikės prekybos galimybę, ypač kai garsus analitikas netikėtai sumažina akcijų kainą. Kainos veiksmas šioje situacijoje gali būti panašus į uolos nukritimą nuo uolos, todėl prekybininkas turi būti greitas ir veržlus vykdydamas savo skolintus vertybinius popierius.
Pelno pranešimai ir analitikų reitingai taip pat yra glaudžiai susiję su pagreitio prekyba. „Momentum“ prekybininkai ieško netikėtų įvykių, dėl kurių akcijos gali prekiauti dideliu akcijų kiekiu ir stabiliai judėti aukštyn arba žemyn.
Pagrindinis prekybininkas dažniausiai yra susijęs su informacijos apie spekuliacinius įvykius, kurių gali trūkti likusiai rinkai, gavimu. Norėdami išlikti vienu žingsniu priekyje rinkos, nuovokūs prekybininkai dažnai gali panaudoti savo žinias apie istorinius prekybos įpročius, įvykstančius akcijų pasiskirstymo, įsigijimo, perėmimo ir reorganizavimo atvejais.
Akcijų padalijimai
Kai 20 USD akcija dalijasi už du už 1, bendrovės rinkos kapitalizacija nesikeičia, tačiau dabar bendrovė turi dvigubai daugiau nei kiekviena išleista akcijų dalis už 10 USD akcijų kainą. Daugelis investuotojų mano, kad kadangi investuotojai bus labiau linkę pirkti 10 USD akcijas nei 20 USD, akcijų padalijimas rodo, kad padidės bendrovės rinkos kapitalizacija. Tačiau atminkite, kad tai iš esmės nekeičia įmonės vertės.
Norėdami sėkmingai prekiauti akcijų pasiskirstymu, prekybininkas, visų pirma, turi teisingai nustatyti akcijų pardavimo etapą. Istorija įrodė, kad prieš ir po padalijimo paskelbiama daugybė specifinių prekybos modelių. Kainos padidėjimas, taigi ir trumpalaikės pirkimo galimybės, paprastai atsiranda išankstinio pranešimo ir pasirengimo padalyti etape, o kainų nuvertėjimas (trumpėjimo galimybės) įvyks po paskelbimo ir po padalijimo. Teisingai identifikavęs šias keturias fazes, padalijęs prekybininkas iš tikrųjų gali prekiauti tomis pačiomis akcijomis ir iš jų prekiauti bent keturis kartus prieš ir po padalijimo galimas dar daugiau dienos ar net valandų per valandą.
Įsigijimai, perėmimai ir dar daugiau
Senas posakis „pirkti pagal gandą, parduoti naujienas“ taikomas tiems, kurie prekiauja įsigijimais, perėmimais ir reorganizacijomis. Tokiais atvejais spekuliacijos, vykstančios iki įvykio, etape akcijų kainos smarkiai padidės, o iškart po to, kai bus paskelbtas įvykis, jos smarkiai sumažės.
Vis dėlto senasis investuotojo posakis „parduok naujienas“ turi būti pakankamai kvalifikuotas nuovokus prekybininkas. Prekiautojo žaidimas turi būti vienu žingsniu priekyje rinkos. Taigi prekybininkas greičiausiai nepirks akcijų spekuliaciniu etapu ir laikys jas iki galo. Prekiautojui rūpi užfiksuoti tam tikrą momentą spekuliaciniame etape ir jis gali prekiauti tomis pačiomis akcijomis ir iš jų keletą kartų, kai gandų žinovai eina į darbą. Prekiautojas gali laikyti ilgą poziciją ryte ir trumpą popietę, stebėdamas diagramas ir 2 lygio duomenis, ar nėra požymių, kada reikia pakeisti poziciją.
Kai bus paskelbtas tikras pranešimas, prekybininkas greičiausiai turės galimybę sutrumpinti įsigyjančios bendrovės atsargas iškart po to, kai ji paskelbs naujienas apie savo ketinimą įsigyti, ir taip bus nutraukta spekuliacinė euforija, lemianti skelbimą. Retai į pranešimą apie įsigijimą žiūrima teigiamai, todėl trumpa įmonė, kuri vykdo įsigijimą, yra dvejopai pagrįsta strategija.
Priešingai, į įmonių reorganizaciją greičiausiai bus žiūrima teigiamai, jei rinka to nenumatė ir jei dėl vidinių įmonės bėdų jau buvo ilgalaikis akcijų kursas. Pavyzdžiui, jei direktorių taryba staiga pašalina nepopuliarų generalinį direktorių, švęsdami naujienas, vertybinių popierių biržoje gali būti trumpalaikis augimas.
Prekyba perėmimo tikslo vertybiniais popieriais yra ypatingas atvejis, nes perėmimo pasiūlyme bus nustatyta susijusi vienos akcijos kaina. Prekybininkas turėtų būti atsargus ir vengti įstrigti akcijų, esančių už siūlomą kainą ar šalia jos, nes akcijos paprastai per trumpą laiką smarkiai nepasikeis, kai jos suras siaurą diapazoną šalia tikslo. Ypač tuo atveju, kai perimama gandais, geriausios prekybos galimybės bus spekuliaciniame etape (arba laikotarpyje, kai gandas, kurį skelbia gandų už akciją kaina už perėmimo pasiūlymą, paskatins realų kainos pokytį).
Gandai ir spekuliacijos yra rizikingi prekybos pasiūlymai, ypač įsigyjant, perimant ir reorganizuojant. Šie įvykiai sukuria didelį akcijų kainų svyravimą. Tačiau dėl greito kainų pokyčio šie įvykiai taip pat gali būti pelningiausios pagrindinės prekybos galimybės.
Esmė
Daugelis prekybos strategų naudoja sudėtingus prekybos galimybių modelius, susijusius su įvykiais, kurie veda iki ir po pranešimų apie pelną, analitikų tobulinimu ir mažinimu, akcijų padalijimais, įsigijimais, perėmimais ir reorganizacijomis. Šios diagramos primena diagramas, naudojamas atliekant techninę analizę, tačiau joms trūksta matematinio rafinuotumo. Diagramos yra paprastos modelių diagramos. Jie rodo istorinius prekybos elgesio modelius, vykstančius arti šių įvykių, ir šie modeliai naudojami kaip gairės prognozuojant trumpalaikius dabartinius pokyčius.
Jei pagrindiniai prekybininkai teisingai nustato dabartinę akcijų poziciją ir vėlesnius kainų pokyčius, kurie gali įvykti, jie turi didelę galimybę įvykdyti sėkmingus sandorius. Prekyba pagrindiniais elementais gali būti rizikinga euforijos ir hipenos atvejais, tačiau nuovokus prekybininkas gali sumažinti riziką, naudodamas istorinius modelius, kad galėtų orientuoti savo trumpalaikę prekybą. Trumpai tariant, investuotojai turėtų atlikti savo namų darbus prieš įžengdami.
