Turto klasių suskirstymas pateikia pagrindinio turto klasių, rastų investiciniame fonde, biržoje prekiaujamame fonde ar kitame portfelyje, procentinę dalį. Turto klasės paprastai reiškia plačias kategorijas, tokias kaip akcijos, fiksuotos pajamos ir biržos prekės. Dažnai sub-turto klasės gali būti pateikiamos koncentruotuose portfeliuose arba norint gauti išsamesnę informaciją.
Turto klasės suskirstymas
Turto klasės suskirstymas parodo turto paskirstymą portfelyje. Skirstymas apskaičiuojamas dalijant tam tikros turto klasės akcijų rinkos vertę iš viso fondo turto. Paprastai siekiant išsiaiškinti fondo investavimo tikslą ir rizikos valdymo strategiją, pateikiami išsamūs turto klasifikavimo būdai.
Rizikuoti
Investavimas pagal turto klases yra pagrindinis būdas investuotojams ir profesionaliems portfelio valdytojams valdyti riziką. Turto klases gali sudaryti pinigai, fiksuotos pajamos, akcijos, prekės ir nekilnojamasis turtas. Kiekvienas iš jų turi savo rizikos ypatybes ir grąžinimo galimybes. Grynųjų pinigų investicijos yra labiausiai konservatyvios ir gali apimti didelio pelningumo taupomąsias sąskaitas ir pinigų rinkos fondus. Fiksuotos pajamos ir investicijos į nuosavybę paprastai yra turto klasės, naudojamos pagrindinėms investicijoms. Abi turi keletą investavimo galimybių su fiksuotomis pajamomis, naudojamos konservatyvesnėms investicijoms, ir akcijas, naudojamas agresyvesniems paskirstymams.
Subfondo klasės
Suskirstymas į turto grupes taip pat dažnai naudojamas teikiant deramo patikrinimo fondus ir gali suteikti panašią paramą investuotojams. Suskirstymas į turto grupes gali būti naudojamas, kai fondas yra labai koncentruotas vienoje turto klasėje.
Paskirstymas pagal fiksuotų pajamų sub-turto klases gali būti įvairių kategorijų, tokių kaip paskolos, vyriausybės obligacijos, įmonių obligacijos ir savivaldybių obligacijos. Nuosavybės turto subklasių klases gali sudaryti unikalios kategorijos, tokios kaip nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT) ir ribotos atsakomybės bendrijos (MLP). Jie taip pat gali apimti rinkos kapitalizacijos suskirstymus, tokius kaip mažos kapitalizacijos, vidutinės kapitalizacijos ir didelių kapitalų arba investavimo stiliai, tokie kaip augimo ir vertės atsargos. Investicijos į tarptautines investicijas gali pridėti papildomą sub-turto klasės komponentą investicijoms.
Turto paskirstymas ir subalansuoti fondai
Turto klasės suskirstymas dažnai naudojamas parduodant fondą investuotojams, nes tai yra paprastas būdas pateikti apytikslį fondo rizikos profilį. Turto paskirstymo fondai paprastai skirsis atsižvelgiant į turto derinį, dažnai parduodami kaip konservatyvūs, vidutinio sunkumo ar agresyvūs fondai. Didesnė akcijų pozicija paprastai būna agresyvesniuose augimo fonduose. Vidutiniams fondams paprastai taikomas subalansuotas turto paskirstymo metodas, tolygiai įvertinamas tarp nuosavybės ir fiksuotų pajamų. Apskritai, šiuolaikinė portfelio teorija rodo, kad turto paskirstymas gali būti pagrindinis veiksnys, lemiantis bendrą grąžos potencialą ir rizikos ypatybes.
60/40 fondai yra populiarus pasirinkimas investuotojams, ieškantiems subalansuoto turto paskirstymo fondo pasirinkimo galimybių. „BlackRock 60/40“ tikslinio paskirstymo fondas yra vienas pavyzdys investuotojams. Šis fondas naudoja fondų fondų metodą, kad pateiktų turto klasę 60/40 pagal nuosavybės ir fiksuotų pajamų dydį. Atskiros fondo atsargos yra naudojamos įvairių sub-turto klasių, įskaitant JAV akcijas, išsivysčiusių rinkų akcijas, tarptautines akcijas ir 7–10 metų iždo obligacijas, padengimui. Kiti „BlackRock“ turto paskirstymo fondai yra 40/60 tikslinio paskirstymo fondas, 80/20 tikslinio paskirstymo fondas ir 20/80 tikslinio paskirstymo fondas.
