Turinys
- # 1 Nesuprantama investicija
- # 2 įsimylėjimas kompanijoje
- # 3 Kantrybės stoka
- # 4 Per didelė investicijų apyvarta
- # 5 Bandymas rinkai skirti laiko
- # 6 Laukia, kol pavyks
- # 7 Nepavyksta paįvairinti
- # 8 Leidžia emocijoms valdyti
- Kaip išvengti šių klaidų
- Esmė
Vienu ar kitu metu tai nutiko daugumai iš jūsų: Jūs lankotės kokteilių vakarėlyje mėgaudamiesi gėrimu ir žirgais, o „smūgis“ atsitinka jūsų keliu. Jūs žinote, kad jis ginsis dėl savo naujausio „milžiniško pasiekimo“. Šį kartą jis užėmė ilgą poziciją „Widgets Plus.com“ - naujausiame, didžiausiame internetiniame buitinių prietaisų pardavime. Sužinojote, kad jis nieko nežino apie įmonę, vis dar visiškai ja žavisi ir investavo į ją 25% savo portfelio, tikėdamasis, kad greitai padidins savo pinigus.
Nepaisant jūsų pasipriešinimo girdint jį drone, jūs pradedate jaustis patogiai ir šypsotis žinodami, kad jis padarė bent keturias įprastas investavimo klaidas ir kad, tikiuosi, šį kartą jis išmoks savo pamoką. Be keturių klaidų, kurias padarė „blowhard“ gyventojas, šiame straipsnyje bus nagrinėjamos dar keturios įprastos klaidos.
# 1 Nesuprantama investicija
Vienas sėkmingiausių pasaulio investuotojų Warrenas Buffettas įspėja neinvestuoti į verslą, kurio nesuprantate. Tai reiškia, kad neturėtumėte pirkti akcijų kompanijose, jei nesuprantate verslo modelių. Geriausias būdas to išvengti yra sukurti diversifikuotą biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ar investicinių fondų portfelį. Jei investuojate į atskiras akcijas, prieš investuodami įsitikinkite, kad gerai suprantate kiekvieną įmonę, kuriai šios akcijos atstovauja.
# 2 įsimylėjimas kompanijoje
Pernelyg dažnai, kai matome įmonę, į kurią investavome, gerai, lengva ją įsimylėti ir pamiršti, kad akcijas pirkome kaip investiciją. Visada atsiminkite, kad pirkote šias akcijas, kad užsidirbtumėte pinigų. Jei pasikeičia kuris nors esminis veiksnys, paskatinęs jus pirkti kompaniją, apsvarstykite galimybę parduoti akcijas.
# 3 Kantrybės stoka
Kiek kartų neišvengiamai paaiškėjo lėto ir pastovaus progreso galia? Lėtai ir stabiliai dažniausiai pasirodo viršuje - ar tai būtų sporto salėje, mokykloje ar per karjerą. Kodėl tada mes tikimės, kad tai skirsis nuo investavimo? Lėtas, stabilus ir drausmingas požiūris per ilgą tolimą žingsnį žengs kur kas toliau, nei einantis į paskutinės minutės „Sveika, Marija“ spektaklius. Tikėtis, kad mūsų portfeliai padarys ką nors kita, nei jie yra sukurti, yra nelaimės receptas. Tai reiškia, kad turite išlaikyti realius lūkesčius, susijusius su kiekvienos akcijos trukme, laiku ir augimu.
# 4 Per didelė investicijų apyvarta
Apyvarta arba šokinėjimas iš pozicijų ir iš jų yra dar vienas žudikas grįžtant. Nebent jūs esate institucinis investuotojas, kuriam naudingi maži komisiniai tarifai, sandorio išlaidos gali jus pagyvinti - jau nekalbant apie trumpalaikius mokesčių tarifus ir alternatyvias išlaidas, prarandančias ilgalaikį gerų investicijų pelną.
# 5 Bandymas rinkai skirti laiko
Rinkos laikas, apyvartos blogas pusbrolis taip pat žudo grąžą. Sėkmingai nustatyti laiką rinkoje yra nepaprastai sunku. Net instituciniai investuotojai dažnai to nesugeba padaryti sėkmingai. Gary P. Brinson, L. Randolph Hood ir Gilbert Beerbower atliktas gerai žinomas tyrimas „Determinants Of Portfolio Performance“ ( Financial Analytts Journal, 1986) apėmė Amerikos pensijų fondų grąžą. Šis tyrimas parodė, kad vidutiniškai beveik 94% grąžos kitimo laikui bėgant buvo paaiškinta investicinės politikos sprendimu. Neprofesionaliai kalbant, tai rodo, kad paprastai didžiąją portfelio grąžos dalį galima paaiškinti jūsų priimtais turto paskirstymo sprendimais, o ne laiko nustatymu ar net vertybinių popierių pasirinkimu.
# 6 Laukia, kol pavyks
Uždirbimas yra tik dar vienas būdas užtikrinti, kad neteksite pelno, kurį galbūt uždirbote. Tai reiškia, kad jūs laukiate, kol parduosite pralaimėtoją, kol jis grįš į pradinę išlaidų bazę. Elgesio finansai tai vadina „pažinimo klaida“. Negalėdami suvokti nuostolių, investuotojai iš tikrųjų pralaimi dviem būdais. Pirma, jie vengia pardavinėti pralaimėtoją, kuris gali ir toliau slysti, kol jis nieko vertas. Antra, yra alternatyvių išlaidų, kurias būtų galima geriau panaudoti tiems investiciniams doleriams.
# 7 Nepavyksta paįvairinti
Nors profesionalūs investuotojai gali sugebėti generuoti alfa (arba per didelę grąžą, palyginti su etalonu) investuodami į keletą koncentruotų pozicijų, bendrieji investuotojai neturėtų bandyti to daryti. Laikykitės įvairinimo principo. Kurdami ETF ar investicinių fondų portfelį, nepamirškite paskirstyti pozicijų visose pagrindinėse erdvėse. Kurdami individualų akcijų paketą, paskirstykite visiems pagrindiniams sektoriams. Paprastai kiekvienai investicijai neskirkite daugiau kaip 5–10%.
# 8 Leidžia emocijoms valdyti
Ko gero, žymus investuotojų žudikas yra jūsų emocijos. Aksioma, kad baimė ir godumas valdo rinką, yra tiesa. Neleisk, kad tave aplenktų baimė ar godumas. Sutelkite dėmesį į didesnį vaizdą. Vertybinių popierių rinkos grąža gali smarkiai nukrypti per trumpesnį laikotarpį, tačiau per ilgą laiką istorinė didelių kapitalizuotų akcijų grąža gali siekti vidutiniškai 10%. Supraskite, kad ilgą laiką jūsų portfelio grąža neturėtų daug skirtis nuo tų vidurkių. Tiesą sakant, jums gali būti naudingi neracionalūs kitų investuotojų sprendimai.
Kaip išvengti šių klaidų
Žemiau yra keletas būdų, kaip išvengti šių įprastų klaidų ir išlaikyti savo portfelį.
Parengti veiksmų planą
Proaktyviai nustatykite, kur esate investavimo gyvavimo cikle, kokie yra jūsų tikslai ir kiek jums reikia investuoti norint juos pasiekti. Jei nesijaučiate kvalifikuoti tai padaryti, kreipkitės į patikimą finansų planuotoją. Atminkite, kodėl investuojate savo pinigus, ir jūs būsite įkvėpti sutaupyti daugiau ir jums bus lengviau nustatyti tinkamą jūsų portfelio paskirstymą. Pateisinkite savo lūkesčius dėl istorinės rinkos grąžos. Nesitikėkite, kad jūsų portfelis jus praturtins per naktį. Turtas kaups nuoseklią ilgalaikę investavimo strategiją.
Įdėkite savo planą į automatinį
Augant jūsų pajamoms, galbūt norėsite pridėti daugiau. Stebėkite savo investicijas. Kiekvienų metų pabaigoje peržiūrėkite savo investicijas ir jų rezultatus. Nustatykite, ar jūsų nuosavybės ir fiksuotų pajamų santykis turėtų išlikti toks pats, ar pasikeisti atsižvelgiant į tai, kur esate.
Turėkite įdomių pinigų
Mus visus vilioja poreikis kartais leisti pinigus. Tai žmogaus būklės pobūdis. Taigi, užuot bandę su tuo kovoti, eik su tuo. Atidėkite savo „įdomius investicinius pinigus“. Turėtumėte apriboti šią sumą ne daugiau kaip 5% savo investicinio portfelio. Nenaudokite pensijų pinigų. Visada ieškokite gerbiamos finansų firmos investicijų. Kadangi kai kurie gali palyginti šį procesą su azartiniais lošimais, laikykitės tų pačių taisyklių, kurias taikytumėte stengdamiesi.
- Apribokite savo nuostolius iki pagrindinės savo sumos (neparduokite, pavyzdžiui, skambučių dėl jums nepriklausančių akcijų). Būkite pasirengę prarasti 100% savo investicijų. Pasirinkite ir laikykitės iš anksto nustatyto limito, kad nustatytumėte, kada išeisite.
Esmė
Klaidos yra investavimo proceso dalis. Jei žinosite, kokie jie yra, kai įsipareigojate, ir kaip jų išvengti, padėsite sulaukti sėkmės kaip investuotojas. Norėdami išvengti aukščiau esančių klaidų, sukurkite apgalvotą, sistemingą planą ir laikykitės jo. Jei turite padaryti ką nors laukinio, atidėkite keletą linksmų pinigų, kuriuos esate visiškai pasirengęs prarasti. Laikykitės šių rekomendacijų, ir jums bus gerai jūsų būdas sukurti portfelį, kuris per ilgą laiką duos daug laimingų grąžų.
