Turinys
- Buffetto filosofija
- „Nike Inc.“
- Burlingtono šiaurinė Santa Fe korporacija
- „ConocoPhillips“
- Costco
- Bendrovė „Coca-Cola“
- Procter & Gamble
- Esmė
Buffetto filosofija
Warrenas Buffettas yra vertybinių popierių investuotojas, kuris siekia surasti akcijų, kurios yra nepakankamai įvertintos, palyginti su jų vidine verte. Buffetto skalėje didžiausią reikšmę turi tokios finansinės metrikos kaip kaina / knyga (P / B), kaina / pajamos (P / E), nuosavybės grąža (ROE) ir dividendų pajamingumas. Be to, jis ieško bendrovių, kurios turi tai, ką jis vadina „ekonominiu grioviu“ - didelėms kliūtims patekti į konkurentą, kuris gali norėti įsiveržti į rinką ir sumažinti pelno maržas.
„Nike Inc.“
„Nike“ (NYSE: NKE) vardas yra aukšto efektyvumo batų sinonimas, tačiau įmonė išsiplėtė kurdama ne tik avalynę, bet ir dabar yra drabužių, sporto prekių ir beveik visko, kas atletiškai linkę, lyderė. „Nike“ yra Nr. 1 beveik kiekvienoje rinkoje, kurioje dalyvauja, todėl pasiekiama aukšta pelno marža. „Nike“ taip pat turi tvirtą balansą - beveik 4 milijardus dolerių grynaisiais ir beveik neturi skolų. Ši įmonė taip pat daro didelę įtaką Kinijoje ir kitose besivystančiose ekonomikose. Ji turi vieną stipriausių ir atpažįstamiausių prekės ženklų pasaulyje.
Burlingtono šiaurinė Santa Fe korporacija
© 2011 Ryanas C Kunkle'as, gavęs licenciją nextbigtrends.com Inc.
Buffettas iš tikrųjų tiki šia įmone - tiek, kad lapkričio 3 d. Uždirbo 34 milijardus dolerių. Šiam krovinių vežimo geležinkeliui operatoriui priklauso arba nuomojama beveik 50 000 maršrutų mylių trasos JAV ir Kanadoje. „Burlington Northern“ (NYSE: BNI) gabena beveik viską, kas palaiko ekonomiką, pradedant plataus vartojimo prekėmis ir automobiliais, baigiant miško, naftos ir akmens anglimis.
Geležinkelio operatoriai, tokie kaip BNI, laikomi stiprėjančios ekonomikos „ankstyvojo ciklo“ naudos gavėjais; kai veikla suaktyvėja po nuosmukio, transporto įmonės dažniausiai būna vienos iš pirmųjų, pastebinčių didesnius užsakymus, padidėjusius pardavimus ir uždarbio augimą. „Burlington Northern“ taip pat siekia mažesnio nei rinkos vidurkis P / E ir patogaus 2% dividendų pelningumo.
„ConocoPhillips“
„ConocoPhillips“
„ConocoPhillips“ (NYSE: COP) yra integruota energetikos įmonė, dalyvaujanti visose naftos ir dujų pramonės dalyse, darydama viską nuo gręžimo iki rafinavimo iki rafinuotų produktų, tokių kaip benzinas, gamtinės dujos ir naftos chemijos pramoniniam naudojimui, galutinio pardavimo.
Bendrovės akcijos per pastaruosius 18 mėnesių buvo sumažintos daugiau nei perpus, nes pasaulinė recesija nubaudė energijos kainas, o rafinavimo maržos nukrito iki žemiausio lygio per dešimtmetį. Tačiau žalios naftos atgaivinimas ir kai kurie apdairūs vadovybės sprendimai sumažinti išlaidas buvo padėję po atsargomis, kurios prekiauja vos 12 kartų uždirbdami, sumokėdami beveik 4% dividendų.
Costco
Costco
Šis nuolaidų sandėlių operatorius dešimtmečius apibrėžė „lėtai ir stabiliai“. Vadovaudamasi griežta pelno maržos ribojimo filosofija, kad klientai gautų mažesnes kainas, kai tik tai daro „Costco“ („Nasdaq: COST“), bendrovė sukūrė lojalųjį, kuris ribojasi su religinėmis. Nariai moka „Costco“ metinį mokestį už teisę apsipirkti parduotuvėse, o dauguma „Costco“ kortelių savininkų jums pasakys, kad per vieną apsilankymą jie gali sutaupyti daugiau pinigų nei narystės išlaidos. Tuo tarpu šie narystės mokesčiai mažėja kaip akmuo iki „Costco“ grynųjų pajamų.
„Costco“ daugiausia parduoda maisto prekių, gaminių ir plataus vartojimo prekių, tačiau „Costco“ sandėlyje galite rasti beveik viską, įskaitant drabužius, elektroniką, sezonines prekes, papuošalus ir namų apyvokos reikmenis.
Bendrovė „Coca-Cola“
Justinas Sullivanas / „Getty Images“
Buffett dešimtmečiais priklausė pavadinimui nealkoholinių gėrimų gamintojas ir tai buvo vienas sėkmingiausių jo ūkių. „Coca-Cola“ (NYSE: KO) ir toliau auga visame pasaulyje, laikydamiesi unikalios strategijos - daugiausia parduoti sirupą ir koncentratą išpilstytojams ir restoranams, kurie vėliau suformuluoja gatavus produktus, kuriuos matote maisto prekių parduotuvėse ir restoranuose.
Nors JAV rinka yra šiek tiek prisotinta, dėl pagrindinio prekės ženklo ir aukšto pelno maržos „Coca-Cola“ tampa grynųjų karve - patikimų pajamų šaltiniu kasmet. Be to, bendrovė sukuria liūto dalį pardavimų užsienyje ir skatina sparčiai augti tokiose besivystančiose rinkose kaip Indija, kur per praėjusius metus pardavimai išaugo daugiau nei 25%. Prie šių akcijų vertės pridedant 3% dividendų pajamingumą.
Procter & Gamble
„Corbis“ per „Getty Images“
Tai saugu lažintis, jei sakote, kad kiekviename Amerikos namuose yra bent vienas „Procter & Gamble“ (NYSE: PG) produktas. Bendrovė yra plataus vartojimo prekės „Goliath“ su tokiais prekių ženklais kaip „Tide“, „Bounty“, „Pampers“, „Head & Shoulders“, „Gillette“, „Olay“, „Crest“, „Oral-B“, „Dawn“, „Downy“ ir „Duracell“. „P&G“ ilgalaikė strategija yra konkuruoti tik tose rinkose, kuriose ji užima 1 arba 2 rinkos dalį, ir parduoti produktus, kai ji negali užimti šios lyderio pozicijos. Turėdama aukščiausią rinkos dalį, „PG“ gali lengvai padidinti produktų kainas, kai padidėja prekių pagaminimo išlaidos.
„PG“ taip pat turi 3% dividendų pajamingumą ir mažą P / E koeficientą, padauginantį iš 13 kartų didesnio pelno - žemiau akcijų rinkos vidurkio.
Esmė
Nebūna gėda būti „Coatsail“ investuotoju, ypač kai tas paltas priklauso Warrenui Buffettui. Nors visos investicijos į akcijas kelia tam tikrą riziką, šių šešių akcijų krepšelis yra įvairus būdas dalyvauti ekonomikoje, kurios visos sąskaitos auga po blogiausio nuosmukio per kelis dešimtmečius. Šie rinkos lyderiai turi dideles konkurencijos kliūtis, yra teisingai įkainoti ir, nepaisant to, ką sako trumpalaikės akcijų kainos, turėtų akcininkams suteikti ilgalaikę vertę. Kaip sakė pats Buffettas, per trumpą laiką rinka yra balsavimo mašina, o ilgainiui - svėrimo mašina. Baffettas turi nepaprastą sugebėjimą pasirinkti akcijas, turinčias didžiausią augimo potencialą, užtikrindamas, kad pelno skalė visada bus jo naudai.
