Kas yra mėlyni lakštai?
Mėlynieji lakštai - tai informacijos prašymai, kuriuos Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) išsiunčia rinkos formuotojams, makleriams ir (arba) kliringo namams. Mėlynuosiuose lapuose prašoma informacijos apie konkrečius vertybinius popierius ar sandorius, ypač tuos, kurie galėjo turėti įtakos vertybinių popierių kainai. Mėlynos spalvos lapų dažnai prašoma siekiant nustatyti, ar buvo vykdoma neteisėta veikla, ar norint nustatyti, kodėl tam tikras saugumas patiria didelį nepastovumą. Kaip ir dauguma prekybos pasaulio dalykų, dabar mėlynieji lakštai tapo elektroniniais.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Mėlynieji lakštai yra vertybinių popierių ir biržos komisijos rinkos formuotojams, makleriams ir (arba) kliringo namams išsiųstos informacijos apie prekybą užklausos. Gavėjai privalo pateikti informaciją apie vertybinius popierius, nurodydami operacijos datą, kainą ir dydį bei pavadinimus. Institucijoms gali būti skiriamos baudos, jei jos atnaujina ar nepateikia tikslios informacijos.Ši informacija skirta pagerinti bankų ir prekybos veiklos skaidrumą. Dabar prašoma ir pateikiami elektroniniai lapai.
Supratimas apie mėlynuosius lapus
SEC išsiųsti klausimynai arba informacijos prašymai buvo vadinami mėlynaisiais lapais, nes jie buvo atspausdinti ant mėlyno popieriaus. Mėlyni lakštai pateikia SEC daug informacijos. Manoma, kad jie turi pateikti informaciją apie sąskaitos turėtoją ir įmonės bei jos klientų vykdomus sandorius, ypač:
- Vertybinio popieriaus pavadinimasDarbo data ir kainaPaskaitos dydisAtvykusių šalių sąrašas
Tikslas yra suteikti reguliavimo institucijoms priemones įmonės prekybos veiklai analizuoti. Jei informacija neišsami, pasenusi ar kitaip netiksli, tai gali trukdyti reguliavimo institucijoms pastebėti sukčiavimo atvejus ir prekybą viešai neatskleista informacija. „Mėlynojo lapo“ informaciją naudoja Finansų pramonės reguliavimo institucijos (FINRA) Sukčiavimo aptikimo ir informacijos rinkimo tarnyba, kad surastų ir nustatytų prekybos veiklos keblumus, kurie galėtų būti prekybai viešai neatskleista informacija.
Bankai ir kitos įstaigos, veikiančios kaip tarpininkai ir kliringo namai, įsipareigoja tinkamai valdyti ir kaupti informaciją. Tai gali reikšti darbuotojų susiejimą rinkti informaciją. Turi būti sukurtos sistemos, kad būtų galima geriau kaupti informaciją. Kaip ir atliekant kitus veiksmus, susijusius su atitikimu, papildomos išlaidos gali būti laikomos našta.
Kiekvienas rafinuotumo lygmuo, pridedamas prie informacijos apie mėlynųjų lapų rinkimą, padeda pagerinti bankų ir prekybos veiklos skaidrumą. Mėlynieji lakštai gali pagreitinti sukčiavimo tyrimus, jei informacija yra tiksli ir tinkama laiku. Kai reguliavimo institucijos nustato mėlynosios lentelės informacijos prekybos veiksmų skirtumus, tai gali pradėti nuodugnų tyrimą, kuriam gali reikėti papildomų ataskaitų ir įrašų iš bankų ir kitų finansų institucijų.
Dėl „mėlynųjų lapų“ prekybos veiklos šlykštumo gali būti atliekamas išsamus tyrimas, dėl kurio gali reikėti, kad bankai ir kitos finansinės institucijos pateiktų įrašus ir išsamią ataskaitą.
Ypatingos aplinkybės
Iš pradžių mėlyni lakštai buvo išsiųsti popieriuje spausdintinės kopijos būdu. Bet tai pasikeitė devintajame dešimtmetyje. Mėlynojo lapo informacija dabar teikiama elektroniniu būdu per elektronines mėlynųjų lapų sistemas arba EBS. Pokyčius lėmė dideli sandorių kiekiai, kurie pradėjo vykti, kai prekybos sistemos pradėjo pereiti prie elektroninių biržų. Be to, daugiau specialistų ir institucijų prekiauja vertybiniais popieriais per skirtingas brokerių-prekybininkų sąskaitas.
Mėlynųjų lapų užklausų siuntimas ir gavimas elektroniniu būdu suteikia galimybę informaciją perduoti laiku, kad failus būtų galima kuo greičiau peržiūrėti ir uždaryti.
FINRA elektroniniu paštu gavėjams siunčia mėlynojo lapo užklausas ir kiekvienai užklausai nurodo terminą. FINRA taip pat skelbia užklausas savo sistemoje tuo atveju, jei įmonė negauna pirminio prašymo. Įmonės, neturinčios jokios informacijos, apie kurią reikia pranešti, privalo išsiųsti patvirtinimo el. Laišką, atlikus išsamią apžvalgą. FINRA nepriima tuščių ar tuščių mėlynų lapų kaip atsakymo.
Neįvykdymas
Bendrovės susiduria su pasekmėmis, jei jos neatsako į prašymus suteikti informacijos arba jei vėliau paaiškėja, kad jų pateikti duomenys yra neišsamūs arba nepakankami. SEC gali nubausti visas atsakingas šalis. Baudų dydis ir apimtis gali skirtis priklausomai nuo pažeidimo.
Buvo keletas atvejų, kai didieji bankai turėjo sumokėti dideles baudas už nepakankamą informacijos pateikimą Mėlynųjų lapų skyriuje, kurio prašė SEC. „Citigroup“ 2016 m. Sumokėjo 7 mln. USD, o „Credit Suisse Securities“ 2015 m. Sumokėjo 4, 25 mln. USD už baudas, atsirandančias dėl nepakankamos informacijos apie jų klientų sudarytus sandorius.
