Kas yra plečiamoji formacija?
Išplėstinė forma yra kainų diagramos modelis, kurį nustatė techniniai analitikai. Jis apibūdinamas kaip didėjantis kainų svyravimas ir apibūdinamas kaip dvi besiskiriančios tendencijų linijos: viena kyla ir viena krinta. Paprastai tai įvyksta po reikšmingo vertybinių popierių kainų kilimo ar kritimo. Diagramoje jis identifikuojamas pagal aukščiausias pasukimų aukščių ir žemiausias pasukamas žemiausias dalis. Žemiau esančioje diagramoje pateiktas klasikinio išplėstinio formavimo pavyzdys.
Platesnių formų supratimas
Besiplečiančios formacijos atsiranda tada, kai rinkoje kyla padidėję investuotojų nesutarimai dėl tinkamos vertybinio popieriaus kainos per trumpą laiką. Pirkėjai vis labiau nori pirkti aukštesnėmis kainomis, o pardavėjai vis labiau motyvuoja pasiimti pelną. Tai sukuria aukštesnių tarpinių kainų viršūnių ir mažesnių tarpinių žemiausių kainų eilę. Sujungdami šias aukščiausias ir žemesnes tendencijų linijas, susidaro išsiplečiantis modelis, kuris atrodo kaip megafonas arba atvirkštinis simetriškas trikampis.
Kaina gali atspindėti atsitiktinius nesutarimus tarp investuotojų arba gali atspindėti svarbesnį veiksnį. Pavyzdžiui, daugelyje šalių dėl padidėjusios politinės rizikos prieš artėjančius rinkimus patiriama formacija plečiantis. Dėl skirtingų balsavimo rezultatų ar kandidatų politikos rinkos tam tikru momentu gali tapti rutulingos ir kitose rinkose. Išsiplečiantys dariniai taip pat gali atsirasti darbo sezono metu, kai įmonės gali pranešti apie skirtingus ketvirčio finansinius rezultatus, kurie gali sukelti optimizmo ar pesimizmo.
Šios formacijos yra gana retos įprastomis rinkos sąlygomis per ilgą laiką, nes laikui bėgant dauguma rinkų turi tendenciją viena ar kita linkme. Pavyzdžiui, „S&P 500“ per ilgą laiką nuosekliai pakilo aukščiau, todėl formacijos yra labiau paplitusios tais laikais, kai rinkos dalyviai pradėjo nagrinėti daugybę nerimą keliančių naujienų temų. Tokios temos kaip geopolitinis konfliktas ar Fed politikos krypties pakeitimas ar ypač jų abiejų derinys greičiausiai sutaps su tokiomis formacijomis.
Pelnas iš išplėstinių formacijų
Išsiplečiantys dariniai dažniausiai yra meškos daugumai ilgalaikių investuotojų ir prekybininkų tendencijų, nes jiems būdingas didėjantis nepastovumas, be aiškaus judėjimo viena kryptimi. Tačiau tai yra gera žinia sūpynių prekybininkams ir dienos prekiautojams, kurie bando pasipelnyti iš nepastovumo, o ne pasikliauti kryptingais rinkos pokyčiais. Šie prekybininkai pasikliauja techninės analizės metodais, tokiais kaip tendencijų kryptys ar techniniai rodikliai, kad greitai galėtų patekti ir išeiti iš sandorių, kurie pasinaudoja trumpalaikiais judėjimais. Tendencijos padeda joms numatyti posūkius, kuriuose jie gali pasipelnyti iš prekybos sprendimų, jei sėkmingai vykdo prekybą, arba sumažinti nuostolius, jei kaina juda prieš savo poziciją.
Pavyzdžiui, besikeičiantis prekybininkas gali nustatyti išplėstinę struktūrą ir įvesti ilgas pozicijas, kai kaina pasiekia žemesnę tendencijos liniją, ir (arba) trumpas pozicijas, kai kaina pasiekia viršutinę tendencijos liniją. Šių dviejų tendencijų išplėtimas reiškia, kad potencialus pelnas iš kiekvienos sūpynių prekybos yra didesnis nei anksčiau. Šios sąlygos netiesa, jei tendencijos buvo suartėjusios (kaip simetriškas trikampis) arba lygiagrečios (kaip kainų kanale).
Šie treideriai gali ne tik pažvelgti į tendencijas, bet ir ieškoti pagreitio rodiklių, kad nustatytų trumpalaikio pasikeitimo tikimybę. Dienos prekybininkai dažniausiai taip pat mato šiuos modelius, nes jie sutelkia dėmesį į trumpesnį laiko periodą, trunkantį minutėmis ar valandomis. Šiuo laikotarpiu išplėstinės formacijos yra linkusios dažniau.
