Ką reiškia turimi grynieji pinigai už skolų aptarnavimą?
Grynųjų pinigų, kuriuos galima gauti už skolos aptarnavimą (CADS), santykis, pagal kurį nustatoma grynųjų pinigų suma, kurią įmonė turi po ranka, atsižvelgiant į jos skolos aptarnavimo įsipareigojimus, kurie turi būti sumokėti per vienerius metus. Skolos aptarnavimo įsipareigojimus sudaro visos einamosios palūkanų išmokos ir dabartinės pagrindinės sumos grąžinimai. Kartais nuomos įsipareigojimai yra vardiklio dalis.
Supratimas, kokie grynieji pinigai yra skirti skolos tarnybai (CADS)
Skolintojai akivaizdžiai teikia pirmenybę įmonei, kuriai būdingas aukštas CADS santykis; kuo didesnis santykis, tuo daugiau piniginės pagalvės turi padengti būsimos skolų aptarnavimo įmokos. Kitaip tariant, kuo didesnis įmonės CADS santykis, tuo mažesnė tikimybė, kad įmonė neteks savo skolų. Bendrovės akcininkams norima „optimalaus“ CADS santykio, nebūtinai didelio. Akcininkai mano, kad CADS balansas palaiko įmonės tvirtą mokumą, o vadovybė privalo efektyviai paskirstyti grynuosius pinigus - už bet kokias kapitalo išlaidų, dividendų išmokų, akcijų supirkimo kombinacijas - stengdamiesi padidinti šių firmos savininkų grąžą.
CADS atskirai neįrašomas į įmonės balansą. Vietoj to, CADS arba grynųjų pinigų srautas, turimas skolos aptarnavimui (CFADS), kaip santykis gali būti nurodytas kaip įsipareigojimas skolos sutartyje su skolintoju kartu su kitais skolų aptarnavimo aprėpties santykiais (DSCR).
