Tuo metu, kai rizikos draudimo fondai patiria didžiulį spaudimą atnešti didelę grąžą, tik nedaugelis sugebėjo patenkinti investuotojų poreikius. Tačiau milijardieriaus Keno Griffino investicinė įmonė „Citadel Advisors“ buvo vienas iš nedaugelio fondų, sužavėjusių kelis paskutinius ketvirčius.
„Citadel“ pateiktas 13F padalinys, pateiktas 2017 m. Ketvirtąjį ketvirtį, rodo, kad „Griffin“ paskutiniais 2017 m. Mėnesiais vėl sugebėjo aplenkti „S&P 500“. Ši užduotis tapo vis sudėtingesnė daugeliui rizikos draudimo fondų. „Citadel Advisors“ akcijų paketų vertė padidėjo 18, 5%, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, o „S&P 500“ indeksas tuo pačiu laikotarpiu padidėjo tik 6, 1%, rodo „Valuewalk“.
Pozicijos „Amazon“ ir „Facebook“
Didžiausia „Griffin“ pozicija per ketvirtą ketvirtį buvo „SPDR S&P 500 ETF“ (SPY) - daugiau nei 18 milijardų JAV dolerių ir sudarė beveik 12% viso „Citadel“ portfelio. Kitos didžiausios pozicijos rodo reikšmingą kritimą portfelio dydžio ir procentinio svorio atžvilgiu.
Antrąją vietą užėmė „Amazon.com Inc.“ (AMZN). „Citadel“ iki ketvirtojo ketvirčio pabaigos turėjo 5, 6 milijardo JAV dolerių AMZN akcijų - tai sudarė apie 3, 6% visų įmonės akcijų. Trečiąją vietą užėmė „Facebook Inc.“ (FB), turinti 3, 1 milijardo dolerių ir 2, 0% visų akcijų paketų.
Kitas didžiausias pozicijas užėmė „IShares“ (IWM), „Invesco QQQ“ (QQQ), „Alphabet Inc.“ (GOOG) ir „Alibaba Group“ (BABA). Iš viso šios septynios pareigybės sudarė vos ketvirtadalį viso „Citadel Advisors“ portfelio.
Didžiausi pirkimai apima „SPY“, „BABA“ ir „FB“
SPY yra ne tik didžiausia „Citadel“ akcijų paketų pozicija, bet ir didžiausias pirmas ketvirčio pirkimas. Kenas Griffinas per pastaruosius tris 2017 m. Mėnesius nusipirko 6, 1 milijardo JAV dolerių „SPY“ akcijų. Jis taip pat nusipirko daugiau nei po 1 milijardą dolerių iš BABA, FB ir Bank of America Corp. (BAC). Remiantis 13F ataskaita, 2017 m. Gruodžio 31 d. Fondo turimos akcijos iš viso sudarė 154, 4 milijardo JAV dolerių.
Palyginti su pirkimų apimtimi per ketvirtąjį ketvirtį, „Citadel“ didžiausi pardavimai buvo palyginti maži. Labiausiai buvo parduota „Goldman Sachs“ (GS). „Griffin“ pardavė daugiau nei 440 mln. USD banko atsargų. Jis taip pat pardavė daugiau nei 324 mln. USD „Apple Inc.“ (AAPL) akcijų. Trečia pagal dydį parduota už „Fidelity“ (FIS) - 284, 5 JAV dolerio, kuris žymi „Citadel“ pozicijos likvidavimą.
JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK) reikalauja 13F ataskaitų iš visų rizikos draudimo fondų, valdančių mažiausiai 100 milijonų dolerių. Šios paraiškos pateikiamos 45 dienas nuo kiekvieno ketvirčio pabaigos ir yra prieinamos visuomenei. Nors 13F gali būti naudingas langas į tai, kaip pagrindiniai investuotojai sutelkė savo pastangas praėjusiame ketvirtyje, jie būtinai pasensta, kol jie taps prieinami visuomenei, todėl jie taps nepatikimi kaip investicinės priemonės.
