Šalies fondo APIBRĖŽTIS
Šalies fondas yra investicinis fondas, investuojantis į vieną šalį. Šalies fonde yra vertybinių popierių, paprastai akcijų, portfelis, esantis tik tam tikroje šalyje. Taip pat vadinamas „vienos šalies fondu“.
Šalies fondo skaidymas
Pavyzdžiui, vienos šalies fondas Rusijai investuos tik į toje šalyje esantį turtą, pavyzdžiui, Rusijos bendrovių akcijas, Rusijos vyriausybės skolas ir kitas Rusijoje esančias finansines priemones.
Šalių fondai gali parodyti fantastiškus rezultatus dėl jų koncentruoto akcijų paketo. Tačiau kartu su šio tipo rezultatais taip pat kyla didelis rizikos ir kainų svyravimo lygis, ypač besivystančiose šalyse, kurios paprastai priskiriamos besiformuojančioms rinkoms. Besivystančiose rinkose fondo portfelis gali būti sutelktas kelioms emisijoms, kurių rinkos likvidumas yra labai mažas.
Net išsivysčiusiose rinkose, tokiose kaip Europa, investicinių fondų įdėjimas į vienos šalies fondą reiškia, kad jūs rizikuojate grąžinti savo riziką ir rizikuojate palyginti siaura rinkos aplinka.
Šalies fondo pavyzdys
„Voya Russia A“ fondas siekia ilgalaikio kapitalo vertės padidėjimo investuodamas pirmiausia į Rusijos bendrovių nuosavybės vertybinius popierius. Paprastai jis ne mažiau kaip 80% savo turto investuoja į Rusijos bendrovių nuosavybės vertybinius popierius, jo nevaržo investavimo stilius ar rinkos kapitalizacija ir siekia, kad rinkos būtų nuvertintos, nes jų plėtros tempas arba uždarbio augimas buvo nepakankamai įvertintas.
Nuo 2018 m. Gegužės 22 d. Ji valdė 83 milijonus dolerių turto. Vienų metų metinė grąža buvo 16, 94%, o 10 metų metinė grąža - 3, 44%.
Visuotiniai fondai ir šalies fondai
Šalių fondai ir pasauliniai fondai gali būti naudojami papildyti portfelio geografinę diversifikaciją. Visuotinis fondas yra fondas, investuojantis į įmones, esančias bet kurioje pasaulio vietoje, įskaitant ir paties investuotojo šalį. Pasaulinis fondas dažnai siekia išsiaiškinti geriausias investicijas iš pasaulinės vertybinių popierių visatos.
Pasaulinis fondas suteikia investuotojams diversifikuotą globalių investicijų portfelį. Investicijos į tarptautinius vertybinius popierius dažnai gali padidinti investuotojo potencialią grąžą su tam tikra papildoma rizika. Pasaulinis fondas gali padėti sušvelninti tam tikrą riziką ir baimes, kurias gali patirti investuotojai, svarstant tarptautines investicijas per jo diversifikuotą portfelio struktūrą.
Teoriškai investuotojas galėtų sudaryti geografiškai skirtingą portfelį naudodamas atskirų šalių fondus. Tam prireiktų didelių tyrimų ir pastangų, ir tai būtų galima padaryti tiesiog pasirinkus pasaulinį fondą. Tačiau šalies fondai gali būti lengvai naudojami norint papildyti bendrą portfelį ir sutelkti lažybas tam tikram regionui, faktiškai turint didesnį svorį nei vienai šaliai, o pasaulinis fondas palaiko diversifikaciją.
