Kas yra įvykio rizika
Įvykio rizika yra galimybė, kad nenumatytas įvykis turės neigiamos įtakos įmonei, pramonei ar saugumui.
1. Nenumatytos įmonių reorganizacijos ar obligacijų supirkimas gali turėti teigiamą ar neigiamą poveikį akcijų rinkos kainai. Tai yra įvykio rizikos pavyzdys.
2. Įvykių riziką taip pat galima apibrėžti kaip riziką, susijusią su kintančia portfelio verte dėl didelių rinkos kainų svyravimų. Jis taip pat vadinamas „šuolio rizika“. Tai yra ekstremali portfelio rizika dėl esminių bendrosios rinkos kainų pokyčių. Tokio pobūdžio veikla buvo pastebėta per 2008 m. Pasaulinę finansų krizę.
3. Įvykio riziką taip pat galima apibrėžti kaip galimybę, kad obligacijų emitentas praleis kupono mokėjimą obligacijų savininkams dėl dramatiško ir netikėto įvykio. Dėl to kredito reitingų agentūros gali sumažinti emitento kredito reitingą, todėl įmonė turės mokėti daugiau investuotojams už didesnę skolos laikymo riziką.
Įvykio rizikos sumažinimas
Bendrovės gali lengvai apsidrausti nuo kai kurių įvykių rizikos rūšių, tokių kaip gaisras, tačiau kitų įvykių, tokių kaip teroristiniai išpuoliai, apsisaugoti gali būti neįmanoma, nes draudikai nesiūlo tokių draudimų, kurie apimtų tokius nenumatytus ir potencialiai pražūtingus įvykius. Kai kuriais atvejais įmonės gali apsisaugoti nuo rizikos naudodamos finansinius produktus, tokius kaip Dievo obligacijos, apsikeitimo sandoriai, pasirinkimo sandoriai ir įkeisti skolos įsipareigojimai.
Kitas įvykių rizikos tipas yra įmonės perėmimo ar pertvarkymo galimybė, pavyzdžiui, susijungimas, įsigijimas ar išpirkimas pasinaudojant svertu. Dėl šių įvykių įmonė gali pareikalauti prisiimti naują ar papildomą skolą, galbūt didesnėmis palūkanomis, kurias jai gali būti sunku grąžinti. Bendrovės taip pat susiduria su reguliavimo rizika, nes naujas įstatymas gali reikalauti, kad įmonė padarytų esminius ir brangiai kainuojančius verslo modelio pakeitimus. Pvz., Jei prezidentas pasirašytų įstatymą, pagal kurį cigarečių pardavimas būtų nelegalus, įmonė, kurios verslas buvo cigarečių pardavimas, staiga pasitrauktų iš verslo.
Bendrovės taip pat susiduria su įvykių rizika dėl galimybės, kad generalinis direktorius gali staigiai mirti, gali būti atšauktas esminis produktas, įmonė gali būti ištirta dėl įtariamo nusižengimo, pagrindinės informacijos kaina gali staiga smarkiai išaugti arba nesuskaičiuojama daugybė kitų šaltinių.
