Kas yra draudėjų perteklius?
Draudėjo pertekliaus pokyčiai yra draudiko nuostolių rezervo pokyčio ir draudėjo pertekliaus santykis. Plėtotės ir draudėjo pertekliaus santykis parodo, ar įmonė skiria atitinkamą lėšų sumą kaip nuostolių rezervus, ir ar jos draudėjų perteklius (draudimo bendrovės grynoji vertė) yra per didelis ar per mažas.
Plėtros iki draudėjų pertekliaus mažinimas
Draudėjo pertekliaus santykio kitimas dažnai apskaičiuojamas per kelis laikotarpius, siekiant išsiaiškinti, ar draudikas nuosekliai pervertina savo atsargas, ar per mažai. Jei draudėjų pertekliaus santykis kasmet didėja, tai gali būti ženklas, kad draudimo įmonė sąmoningai didina nuostolių rezervus (per didelius), o sumažėjęs santykis gali parodyti, kad jos atsargos yra per mažos.
Draudėjo perteklius reiškia likusią draudimo įmonės turto dalį, atskaičius visus jos įsipareigojimus, kad būtų galima suteikti naudą, kurios tikimasi draudėjams. Tai yra draudiko grynoji vertė, kaip parodyta jo finansinėse ataskaitose. Tai laikoma finansine parama, apsaugančia draudėjus nuo netikėtų keblumų. Kai kurios bendrovės į savo draudėjo perteklių įtraukia šias sąskaitas:
- Mažumos interesaiApsaugininkų nuosavybė, kurią sudaro paprastosios akcijos, kitos bendrosios pajamos, papildomai sumokėtas kapitalas (APIC) ir nepaskirstytasis pelnas; tokiu atveju į nuosavybę neturi būti įtrauktos mažumos dalysPagalbos pakaitalas, konkrečiai hibridinis kapitalas
Kodėl svarbu plėsti draudėjų perteklių?
Reguliuotojai atidžiai stebi draudimo bendroves siekdami užtikrinti, kad jos nerizikuotų tapti nemokios, ir vienas iš metodų, kurį jie naudoja daugelio draudimo bendrovių stebėjimui, yra finansinių rodiklių peržiūra. Taigi draudikai turi paskatą užtikrinti, kad jų rodikliai nebus laikomi neįprastais, ir todėl valdys nuostolių rezervus, kad nekreiptų dėmesio.
Nepakankamas nuostolių rezervas duos daugiau pajamų iš draudėjų pertekliaus, bet mažiau pajamų iš rezervo. Draudimo bendrovės nuostolių rezervo valdymas padeda įmonei išlyginti pajamas ir mažiau kreipia reguliuotojų dėmesį. Nuostolių atsargų klaidos (per didelės ir per mažos) yra susijusios su draudimo įmonės pajamų veikla. Draudikas, užsiimantis rizikingesne investavimo veikla, dažniau praneša apie daugiau nuostolių rezervo klaidų.
Analizuojant draudimo bendrovę, reikia peržiūrėti jos finansinius rodiklius, kad būtų galima nustatyti, kaip santykiai pasikeitė laikui bėgant, taip pat kaip santykiai palyginti su panašiomis draudimo bendrovėmis. Jei bendrovės ir draudėjų pertekliaus santykis yra žemas, toliau analizuojant reikėtų atkreipti dėmesį į tai, kurios verslo kryptys yra problemiškiausios. Santykį galima perskaičiuoti kiekvienai verslo sričiai.
