Pagrindiniai juda
Dešimties metų iždo pajamingumas (TNX) palaužė pakilusią paramą ir kovo 7 d. Baigė simetrišką trikampio meškinio tęsinį. Per kitas dvi savaites TNX toliau smuko žemyn - trečiadienį smarkiai krito po „Federal Open“. Rinkos komiteto (FOMC) pinigų politikos pareiškimas ir dar vienas didelis ankstyvos prekybos kritimas penktadienį.
Tačiau penktadienio ankstyvo ryto kritimas neilgai truko: TNX rodiklis pakilo nuo žemiausio 2, 42% iki 2, 46%. Penktadienio kainos akcija sukūrė bulišką vienos dienos žvakidės modelį, vadinamą laumžirgio dojumi. Paprastai laumžirgis doji nurodo nuosmukio dugną, nes lokiai nesugeba išlaikyti žemų verčių.
Prie to, kad šiandienos žingsnis rodiklį rodė artimiausiu metu žemu laipsniu, pridedama stiprybė yra tai, kad jis pasiekė kainos tikslą, kurį nustatė simetriškas trikampio meškos tęsinys. Kiekvienas užpildytas kainų modelis nustato kainos tikslą, pagrįstą konsolidavimo intervalo, kuris sudaro didžiąją modelio dalį, aukščiu. Štai kaip tai veikia.
Kai tik pamatysite kainų modelį, rasite kuo platesnę konsolidacijos diapazono dalį, išmatuokite tą atstumą ir pridėkite tą atstumą prie konsolidavimo intervalo atsiskyrimo taško. TNX atveju plačiausia konsolidacijos diapazono dalis įvyko 2019 m. Sausio 3 d. Ir buvo maždaug 24 bazinių punktų pločio, nuo žemiausio 2, 55 iki aukščiausio, apytiksliai 2, 79 (2, 79 - 2, 55 = 0, 24). Jei atimsite šią sumą iš aukščiausio lygio paramos lygio kovo 7 d., Esant 2, 65, kai TNX smuko žemiau, gausite tikslą 2, 41 (2, 45 - 0, 24 = 2, 41).
Žinoma, tai nėra tikslusis mokslas. Niekas negali garantuoti, kur bus taikinys ar kad indikatorius pasieks tą lygį, tačiau pamatęs, kad TNX nukrenta iki 2, 42 - tik vienu baziniu tašku aukščiau numatomo tikslo - prieš atsilenkdamas aukščiau, kad atitiktų atsparumo lygį, Iš pradžių TNX, įsteigta 2017 m. Spalio mėn., Pateikia keletą papildomų įrodymų, kad TNX galėjo rasti palaikymą.
„S&P 500“
„S&P 500“ patyrė pačią audringiausią meškos dieną nuo sausio 3 d., Nes ji atšoko pirmyn ir atgal, kol galutinai užsidarė žemiau 2 816, 64 - lygio, kuris buvo atsparumas nuo 2018 m. Spalio 17 d. Ir per kurį indeksas pastaruoju metu buvo pralaužtas.
Šis žingsnis į savaitgalį tikrai nuvilia jaučius Volstrytoje, kurie tikėjosi, kad ketvirtadienio staigus žingsnis padės „S&P 500“ vėl pakilti į visų laikų rekordą. Panašu, kad nusivylimas gamybos skaičiumi (plačiau apie tai žemiau) ir išlyginanti pajamingumo kreivė, kuri sujaukė finansines atsargas, buvo pagrindiniai šios dienos veiksniai.
Nepaisant kompanijos agresyvios rinkodaros kampanijos kovo mėnesio beprotybės metu, „SVB Financial Group“ (SIVB) ir „Brighthouse Financial Inc.“ (BHF) buvo blogiausiai veikiančios „S&P 500“ akcijos, nes jos smuko atitinkamai 7, 06% ir 6, 84%, tačiau jos nedirbo. ne vienas. Pagrindinės bankų akcijos, tokios kaip „Bank of America Corporation“ (BAC), „Wells Fargo & Company“ (WFC) ir „JPMorgan Chase & Co.“ (JPM) - kurios atitinkamai sumažėjo 4, 15%, 3, 11% ir 3, 02%, suprastėjo, nes vis labiau mažėjo. Dėl terminuotų palūkanų normų finansų įstaigoms sumažėjo grynųjų palūkanų maržos pajamų prognozės.
Kaip jau minėjau aukščiau, 10 metų iždo pajamingumui (TNX) pavyko atšokti nuo sesijos žemiausios ribos, tačiau to nepakako, kad jaučiai būtų sugrąžinti į stalą.
:
Kaip prekybininkai aiškina „Dragonfly Doji“ modelį?
Obligacijų pelningumo kreivė turi nuspėjamąją galią
Kokia grynųjų palūkanų marža yra tipiška bankui?
Rizikos rodikliai - VIX
CBOE kintamumo indeksas (VIX) 2019 m. Stabiliai mažėjo, tačiau jis šiandien padarė didelį šuolį aukščiau, kai „Markit“ paskelbė netikėtai mažą skaičių tiek Europos blykstės gamybos pirkimo vadybininkų indeksui (PMI), tiek JAV „Flash Manufacturing“. PMI.
Gamybos PMI yra difuzijos indeksas, tai reiškia, kad jis pagrįstas skalėje nuo 0 iki 100, kai 50 yra subalansuotas vidurio taškas. Bet kuris skaičius skalėje virš 50 rodo išsiplėtimą, ir kuo toliau indeksas eina virš 50, tuo stipresnis yra išplėtimas. Priešingai, bet kuris skaičius žemiau 50 rodo susitraukimą, ir kuo toliau indeksas mažesnis nei 50, tuo stipresnis susitraukimas.
Analitikai tikėjosi, kad Europos gamybos PMI bus mažesnis nei 50 - įvertinus sutarimą 49, 5, tačiau jie nebuvo pasirengę tikrajam 47, 6 rezultatui. Jie taip pat nebuvo pasirengę, kad JAV skaičius atvyktų ties 52, 5, kuris buvo mažesnis už bendrą sutarimą - 53, 5. JAV numeris nebuvo toks blogas kaip europietiškas ir sugebėjo išlikti virš 50, tačiau tai yra žemiausias lygis, kurį JAV gamybos PMI nukrito iki 2017 m. Rugpjūčio mėn.
Matydamas pasaulinės gamybos nuosmukį, netikėtai šiandien stresą patyrė prekybininkai, o VIX atspindėjo šį streso antplūdį, peršokdamas iki 17, 5 per ankstyvą prekybą. Tai nėra aukščiausias lygis, kurį VIX šiais metais pasiekė iš toli. Tai net nėra aukščiausias rodiklis, kurį indeksas pasiekė šį mėnesį. Tai įvyko kovo 8 d., Kai VIX pakilo į 18, 3 aukščio.
Tačiau tai patvirtina, kad prekybininkai daug dėmesio skiria gamybos sektoriui kaip pasaulinio ekonomikos augimo rodikliui, ir mes taip pat turėtume. Dar keletas rūgščių pranešimų, tokių kaip šie, galėtų labai gerai nuversti šių metų bangų bėgimą.
:
Pirkimo vadybininkų indekso svarba
Ekonominiai rodikliai, kurie padeda numatyti rinkos tendencijas
Efektyvaus prekybos kintamumo strategijos naudojant VIX
Apatinė eilutė: „Yo-Yo“ savaitė
Tai buvo pakilimų ir nuosmukių savaitė. Pirmadienį „S&P 500“ viršijo ilgalaikio pasipriešinimo lygį, kad šiandien nusileistų tiesiai žemiau jo. Tačiau „yo-yo“ savaitės ne visada būna tokios blogos, kai tolinate ir žiūrite į didesnį vaizdą. Gali būti, kad „S&P 500“ uždarė savaitę žemesnę nei pradėjo, tačiau vis tiek yra aukštesnė nei buvo prieš keletą savaičių.
Turėsime pamatyti, ką mus ateis kita savaitė, tačiau net jei „S&P 500“ nukris šiek tiek toliau, jis vis dar gerai atitinka dabartinį populiarų konsolidavimo diapazoną.
