Slenkamieji vidurkiai yra mėgstama aktyvių prekybininkų priemonė. Tačiau rinkoms įsitvirtinant šis rodiklis lemia daugybę plakimo pjūklų sandorių, todėl maža pergalių ir nuostolių serija. Analitikai dešimtmečius praleido bandydami pagerinti paprastą slenkamą vidurkį., apžvelgiame šias pastangas ir pastebime, kad jų paieška paskatino naudoti naudingas prekybos priemones. (Norėdami gauti foninių duomenų apie paprastus slankius vidurkius, skaitykite apie paprastus slenkančius vidurkius, kad tendencijos išsiskirtų .)
Slenkamojo vidurkio privalumai ir trūkumai
Pirmajame akcijų tendencijų techninės analizės leidime Robertas Edwardsas ir Johnas Magee'as apibendrino slenkančio vidurkio pranašumus ir trūkumus, kai jie pasakė: „Ir būtent 1941 m. Mes su malonumu atradome atradimą (nors daugelis kitų padarė) anksčiau), kad suskaičiavus duomenų skaičių per tam tikrą dienų skaičių… galima būtų išgauti tam tikrą automatizuotą tendencijų liniją, kuri neabejotinai interpretuotų tendencijų pokyčius… Tai atrodė beveik per daug gerai, kad būtų tiesa. Tiesą sakant, tai taip pat buvo gera būti tiesa “.
Turėdami trūkumų, viršijančių pranašumus, Edvardas ir Magee greitai atsisakė svajonės prekiauti iš paplūdimio vasarnamio. Bet praėjus 60 metų po to, kai jie parašė tuos žodžius, kiti atkakliai bando rasti paprastą įrankį, kuris be vargo suteiktų rinkų turtus.
Paprastas slenkamasis vidurkis
Norėdami apskaičiuoti paprastą slenkamą vidurkį, pridėkite norimo laikotarpio kainas ir padalykite iš pasirinktų laikotarpių skaičiaus. Norint rasti penkių dienų slenkamą vidurkį, reikia susumuoti penkias paskutines uždarymo kainas ir padalyti iš penkių.
- Jei paskutinis uždarymas yra didesnis nei slenkamasis vidurkis, atsargos bus laikomos pakilusiomis. Mažėjimo tendencijas apibrėžia kainos, kuriomis prekiaujama žemiau slenkančio vidurkio. (Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite mūsų kintamųjų vidurkių mokymo programą.)
Ši tendenciją apibūdinanti savybė leidžia kintamiesiems vidurkiams generuoti prekybos signalus. Paprasčiausiu būdu prekybininkai perka, kai kainos pakyla virš slenkančio vidurkio, ir parduoda, kai kainos peržengia žemiau tos linijos. Toks požiūris garantuoja prekybininką kiekvienos reikšmingos prekybos dešinėje. Deja, išlyginant duomenis, slenkamieji vidurkiai atsiliks nuo rinkos veiksmų ir prekybininkas beveik visada grąžins didelę savo pelno dalį net ir didžiausius laimėjusius sandorius.
Eksponentinis slenkamasis vidurkis
Panašu, kad analitikams slankaus vidurkio idėja patinka ir jie metų metus stengėsi sumažinti problemas, susijusias su šiuo atsilikimu. Viena iš šių naujovių yra eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA). Šis metodas paskutiniams duomenims priskiria santykinai didesnį svorį, todėl jis priartėja prie kainos veiksmo nei paprasčiausias slenkamasis vidurkis. Eksponentinio slenkančio vidurkio apskaičiavimo formulė yra:
Visiem, kas noklusina, tacu EMA = (svoris × uždarymas) + ((1 − svoris) × EMAy) kur: Svoris = analitiko pasirinkta išlyginimo konstanta.
Įprasta svertinė vertė yra 0, 181, kuri yra artima 20 dienų paprastajam slenkamajam vidurkiui. Kitas yra 0, 10, tai yra maždaug 10 dienų slenkamasis vidurkis.
Nors jis sumažina atsilikimą, eksponentinis slenkamasis vidurkis neišsprendžia kitos su slenkančiais vidurkiais susijusios problemos, tai yra, kad jų panaudojimas prekybos signalams sukels daugybę prarandamų sandorių. Naujųjų koncepcijų techninėse prekybos sistemose metu Wellesas Wilderis skaičiuoja, kad rinkos tik ketvirtadalį laiko. Iki 75% prekybos veiksmų apsiriboja siauromis sritimis, kai pakartotinai bus generuojami slenkančio pirkimo-pardavimo signalai, nes kainos greitai kinta aukščiau ir žemiau slenkančio vidurkio. Norėdami išspręsti šią problemą, keli analitikai pasiūlė pakeisti EMA skaičiavimo koeficientą. (Norėdami sužinoti daugiau, žr. Kaip slenkamieji vidurkiai naudojami prekyboje? )
Slenkamųjų vidurkių pritaikymas rinkos veiksmams
Vienas iš būdų, kaip pašalinti slenkančio vidurkio trūkumus, yra dauginti koeficientą iš kintamumo santykio. Tai reikštų, kad slenkamasis vidurkis būtų toliau nuo dabartinės kainos nepastoviose rinkose. Tai leistų nugalėtojams bėgti. Kai tendencija pasibaigia ir kainos įsitvirtina, slenkamasis vidurkis priartėtų prie dabartinio rinkos veiksmo ir teoriškai leistų prekybininkui išlaikyti didžiąją dalį tendencijų metu užfiksuoto pelno. Praktiškai kintamumo santykis gali būti toks rodiklis kaip Bollinger Band® plotis, kuris matuoja atstumą tarp gerai žinomų Bollinger juostų®. (Norėdami daugiau sužinoti apie šį rodiklį, skaitykite „Bollinger Bands® pagrindai“ .)
Perry Kaufmanas savo knygoje „ Naujos prekybos sistemos ir metodai “ pasiūlė pakeisti „svorio“ kintamąjį EMA formulėje konstanta, paremta efektyvumo santykiu (ER). Šis indikatorius yra skirtas išmatuoti tendencijos stiprumą, apibrėžtą intervale nuo -1, 0 iki +1, 0. Jis apskaičiuojamas pagal paprastą formulę:
Visiem, kas noklusina, tacu ER = absoliučių kiekvieno pokyčio kainų pokyčių suma tuo laikotarpiu, kai:
Apsvarstykite vertybinius popierius, kurie kiekvieną dieną turi penkių taškų intervalą, o penkių dienų pabaigoje iš viso surinko 15 taškų. Tai leistų gauti 0, 67 ER (15 taškų judėjimas aukštyn, padalytas iš bendro 25 taškų diapazono). Jei šios atsargos sumažėtų 15 taškų, ER būtų –0, 67. (Norėdami gauti daugiau Perry Kaufmano patarimų dėl prekybos, skaitykite „ Losing To Win“ , kuriame išdėstytos prekybos nuostolių įveikimo strategijos.)
Tendencijos efektyvumo principas grindžiamas tuo, kiek kryptinio judesio (ar tendencijos) gaunate už kainos pokyčio vienetą per nustatytą laikotarpį. +1, 0 ER rodo, kad atsargos yra pakilusios; -1, 0 reiškia puikų nuosmukį. Praktiškai kraštutinumai pasiekiami retai.
Norėdami pritaikyti šį rodiklį adaptyviajam slenkamajam vidurkiui (AMA) surasti, prekybininkai turės apskaičiuoti svorį pagal šią gana sudėtingą formulę:
Visiem, kas noklusina, tacu C = 2 kur: SCF = greičiausios leistinos EMA eksponentinė konstanta (paprastai 2) SCS = lėčiausio leistino EMA eksponentinė konstanta (dažnai 30)
Tada C vertė naudojama EMA formulėje, o ne paprastesniam svorio kintamajam. Nors adaptuojamąjį slenkamąjį vidurkį sunku apskaičiuoti rankiniu būdu, jis yra įtraukiamas kaip galimybė beveik visuose prekybos programinės įrangos paketuose. (Norėdami daugiau sužinoti apie EMA, skaitykite skyriuje Apžvalga apie eksponentiškai svertinį slenkamąjį vidurkį .)
Paprasto slenkančio vidurkio (raudona linija), eksponentinio slenkančio vidurkio (mėlyna linija) ir adaptyvaus slenkančio vidurkio (žalia linija) pavyzdžiai parodyti 1 paveiksle.
1 paveikslas: AMA yra žalios spalvos ir rodo didžiausią išlyginimo laipsnį, atsižvelgiant į diapazoną, matomą šios diagramos dešinėje. Daugeliu atvejų eksponentinis slenkamasis vidurkis, rodomas kaip mėlyna linija, yra arčiausiai kainos veiksmo. Paprastas slenkamasis vidurkis rodomas kaip raudona linija.
Visi trys paveiksle pavaizduoti slenkamieji vidurkiai yra linkę į plakimo pjūklų sandorius įvairiais laikotarpiais. Iki šiol nebuvo įmanoma pašalinti šio slenkančio vidurkio trūkumo.
Išvada
Robertas Colby išbandė šimtus techninės analizės įrankių „ Technikos rinkos rodiklių enciklopedijoje“ . Jis padarė išvadą: „Nors adaptyvusis slenkamasis vidurkis yra įdomi naujesnė idėja, turinti nemažą intelektualinį patrauklumą, mūsų išankstiniai testai neįrodo jokio realaus šio sudėtingesnio tendencijų lyginimo metodo pranašumo“. Tai nereiškia, kad prekybininkai turėtų nepaisyti idėjos. AMA galėtų būti derinama su kitais rodikliais, kad būtų sukurta pelninga prekybos sistema. (Norėdami sužinoti daugiau šia tema, skaitykite Keltnerio kanalų ir Chaikino osciliatoriaus atradimas .)
ER gali būti naudojamas kaip atskiras tendencijos rodiklis, leidžiantis nustatyti pelningiausias prekybos galimybes. Kaip vieną iš pavyzdžių, santykiai, didesni nei 0, 30, rodo stiprų padidėjimą ir rodo galimą pirkimą. Alternatyviai, kadangi kintamumas kinta ciklais, atsargos, kurių efektyvumo koeficientas mažiausias, gali būti vertinamos kaip galimybės pasinaudoti.
Norėdami daugiau sužinoti, skaitykite „Svertinio slenkančio vidurkio pagrindai“ .
