Vidutinis dolerio kaštų skaičiavimas yra patikrinta investavimo strategija, leidžianti investuotojams ekonomiškai efektyviai dalyvauti finansų rinkose, nereikalaujant didelių, vienkartinių investicijų. Vidutiniškai apskaičiuodamas dolerio kainą, investuotojas įprastu grafiku perka fiksuotą konkrečios investicijos sumą, neatsižvelgdamas į akcijų kainą, ir nusipirks daugiau akcijų, kai kainos yra žemos, ir mažiau akcijų, kai kainos yra aukštos.
Vidutinis dolerių kainų vidurkis yra labai populiari strategija tarp investicinių fondų investuotojų, nes investiciniai fondai, ypač įgyvendindami 401 k) planus, turi tokius mažus investavimo minimumus, kad investuotojai gali sistemingai įnešti ne mažesnes nei 25 USD (ar mažiau) sumas nesijaudindami. daug apie operacijų išlaidų įtaką jų grąžinimui.
„Key Takeaway“
- Vidutinė dolerio sąnaudų skaičiavimas yra strategija, apimanti periodiškas investicijas įprastu grafiku, pavyzdžiui, kas savaitę, mėnesį ar ketvirtį. Investicinių fondų ir biržoje prekiaujamų fondų akcijos dažnai perkamos kaip DCA strategijos dalis. Turint omenyje mokesčius ir komisiniai, vertindami įvairius fondus pagal galimas dolerio kainos vidurkio strategijas. Komisinių išlaidos, susijusios su ETF akcijų pirkimu, gali nustelbti dolerio kainos strategijos pranašumus, kai investuojama palyginti nedidelė suma.
Biržoje prekiaujantys fondai (ETF), kurie yra žinomi dėl mažesnio išlaidų santykio, gali atrodyti kaip tobula priemonė, kai vidutinė dolerio kaina yra vidutinė, tačiau pirminiai pasirodymai gali būti apgaulingi. Tiesą sakant, sandorių kaštai gali greitai susidėti, kai naudojate ETF kaip dalį dolerio kainos vidurkio turinčios investavimo strategijos, o šios papildomos išlaidos gali nustelbti DCA pranašumus.
Palyginus išlaidų koeficientus
Palyginus investicines sąnaudas, daugelis investuotojų tikrina investicinio fondo išlaidų santykį. Kadangi ETF yra gana panašūs į investicinius fondus, daugelis investuotojų bando palyginti sąnaudas tiesiogiai palygindami ETF ir investicinių fondų išlaidų santykį.
Tokiu tiesioginiu palyginimu ETF paprastai laimi nuošliaužą. Net „Vanguard Group“, žinoma dėl pigių bekraščių indeksų fondų, negali konkuruoti su daugelio ETF mažų išlaidų santykiais. Pavyzdžiui, populiarus SPDR S&P 500 ETF (SPY) 9 baziniais punktais (0, 09%) užmuša 14 BPS (0, 14%) mokestį, kurį imasi „Vanguard Index 500 Fund“ (VFINX).
Svarbu tai, kad išlaidų santykiai nėra vieninteliai mokesčiai, su kuriais susiduria investuotojai. Norėdami tiksliau palyginti investicinių fondų ir ETF sąnaudas, investuotojai turi įvertinti kiekvienos rūšies fondo renkamus mokesčius ir visas su akcijų pirkimu ar pardavimu susijusias išlaidas.
Investicinio fondo ir ETF mokesčiai
Investicinio fondo išlaidų santykis apima investicijų valdymo mokesčius, administracines išlaidas ir 12-b1 mokesčius (kurie yra rinkodaros išlaidų rūšis). Tačiau komisiniai už tarpininkavimą ir pardavimo mokesčiai (už pradines lėšas) neįtraukiami į išlaidų santykį. Tuo pat metu kai kurie investiciniai fondai ima mokestį, jei sąskaitos likutis yra mažesnis už tam tikrą lygį. Šis mokestis paprastai yra mažesnis nei 25 USD per metus ir yra imamas, jei sąskaitos likutis yra mažesnis nei konkretus dolerio dydis (tarkime, 10 000 USD).
Kai kurie fondai taip pat ima pirkimo mokestį už kiekvieną operaciją arba keitimo mokestį, jei turtas perkeliamas į kitą fondą. Daugelis investicinių fondų taip pat ims išpirkimo mokestį, jei turtas bent tam tikrą laiką nebus laikomas sąskaitoje.
Apskaičiuodami tikrąją investicinio fondo kainą, nepamirškite išnagrinėti savo sąskaitos balanso ir prekybos įpročių prieš manant, kad išlaidų santykis yra viskas, ką jums reikės sumokėti. Yra keletas kitų mokesčių, kuriuos reikia apsvarstyti, ir išsami informacija paprastai aprašoma investicinio fondo prospekte.
Palyginimui, apskaičiuoti investavimo į ETF kainą yra šiek tiek lengviau nei apskaičiuoti investavimo į savitarpio fondą sąnaudas. Vietoj to, kad gilintųsi į tankų investicinių fondų prospektą, ETF investuotojai gali sutelkti dėmesį tik į du dalykus: išlaidų santykį ir komisinius už kiekvieną ETF pirkinį pagal dolerio sąnaudų vidurkio strategiją.
ETF išlaidų santykis yra fiksuoto dydžio procentas investuoto turto, kaip ir savitarpio fondo išlaidų santykis. Tačiau kadangi ETF perkami ir parduodami per tarpininkavimo bendrovę, kaip ir akcijų akcijos, taip pat yra komisinis mokestis, kuris turi būti sumokėtas už kiekvieną ETF akcijų pirkimą ar pardavimą.
Kai kurie internetiniai brokeriai siūlo prekybą be komisinių mokesčio, o kiti gali imti mokestį už akciją, tačiau labiausiai paplitusi komisinių struktūra šiandien yra fiksuotas mokestis už prekybą. Trumpai tariant, komisiniai yra svarbiausias dalykas, į kurį investuotojai nori atsižvelgti įtraukdami fondus, kuriais prekiaujama biržoje, prie dolerio kainos vidurkio metodo.
Prekybos ETF faktoriavimas
Išlaidų santykio nustatymas yra lengvas dalykas apskaičiuojant dolerių ir sąnaudų vidurkio metodą, naudojant ETF. Kadangi santykis yra fiksuotas procentas nuo investicijų, jis daro tą patį poveikį, nepriklausomai nuo investuotų pinigų sumos. Pavyzdžiui, jei išlaidų santykis yra devyni baziniai punktai, išlaidų santykio kaina yra devyni centai už 100 USD investiciją ir 90 centų už 1 000 USD investiciją. Išlaidų santykis yra fiksuotas, todėl nesvarbu, ar investicijos yra didelės, ar mažos, nes procentas išlieka tas pats.
Tačiau komisijos yra kita istorija. Prekybos komisiniai kaštai greitai sudedami ir mažina rezultatus. Vidutinės dolerių kainos įvedimas į ETF mažomis dolerių sumomis ne visada yra praktiškas dėl šios priežasties.
Kitaip tariant, nors išlaidų santykis atima tą patį kąsnį iš kiekvienos investuotos dolerio sumos, vienodo dydžio tarpininkavimo mokestis ar komisiniai gali užimti didelę dalį mažų periodinių investicijų, net pas brokerį su nuolaida, kuris imasi tik fiksuotą 10 USD sumą. už prekybą.
Apsvarstykite prekybos išlaidų poveikį šioms investicijoms:
- 25 USD investicijai, kurios prekybos išlaidos yra 10 USD, grynosios investicijos - atėmus prekybos sąnaudas - yra 15 USD. Investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 40%. 50 USD investicijai, kurios prekybos išlaidos yra 10 USD, grynosios investicijos yra 40 USD. Investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 20%. 100 USD investicijai, kurios prekybos išlaidos yra 10 USD, grynosios investicijos yra 90 USD. Investicijų procentas, kuris dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 10%. Jei 1 000 USD investicija yra 10 USD, grynosios investicijos yra 990 USD. Jūsų investicijos dalis, kuri dingsta dėl prekybos išlaidų, yra 1%.
Kaip matote, tik investuodamas daugiau - į didesnes vienkartines sumas - komisinių prekybos išlaidų poveikis sumažėja. Vidutinis dolerių kainos vidurkio tikslas yra reguliariai ir dažniau investuoti mažesnes sumas, o ne didesnes sumas. Aišku, investuojant į ETF, nebent reguliariai investuojamos sumos yra gana didelės, tarpininkavimo komisiniai gali nustelbti naudą, gautą iš dolerių kainos vidurkio.
Esmė
ETF gali būti puiki priemonė apskaičiuoti dolerio kainą - tol, kol tinkamai apskaičiuojamas dolerio kainos vidurkis. Užuot dažnai investavę mažas pinigų sumas, ETF investuotojai gali žymiai sumažinti savo investicines sąnaudas, jei rečiau investuoja didesnes sumas arba investuoja per maklerius, kurie siūlo prekybą be komisinių.
Nors dolerių kainų vidurkinimas naudojant ETF nėra strategija, kuri veiks gerai visiems, tai nereiškia, kad ji nėra verta. Kaip ir visos investavimo strategijos, investuotojai, prieš perduodami pinigus, turi suprasti, ką perka ir kokia yra investicijos kaina.
