Kas yra vienodas svoris
Vienodo svorio koeficientas yra toks svorio koeficientas, kuris suteikia vienodą svorį arba svarbą kiekvienai akcijai portfelio ar indekso fonde, o mažiausioms įmonėms suteikiamas vienodas svoris didžiausioms įmonėms vienodo svorio indekso fonde ar portfelyje. Vienodas koeficientas skiriasi nuo svorių nustatymo metodo, kurį dažniausiai naudoja fondai ir portfeliai, kuriuose akcijos yra įvertinamos pagal jų rinkos kapitalizaciją. Vienodo svorio indeksų fondai paprastai turi didesnę akcijų apyvartą nei rinkos kapitalizacijos svertiniai indeksų fondai, todėl paprastai jie turi didesnes prekybos sąnaudas.
NULLKREPŠIMAS Vienodo svorio
Daugelis didžiausių ir žinomiausių rinkos indeksų yra pagal rinkos kainą arba pagal kainą. Pagal rinkos kapitalizaciją svertiniai indeksai, tokie kaip „Standard & Poor's (S&P) 500“, suteikia didesnį svorį didžiausioms įmonėms pagal rinkos kapitalizaciją. Didžiausios kapitalizacijos bendrovės, tokios kaip „Apple“ ir „General Electric“, yra vienos didžiausių S&P 500 akcijų. Kainų indeksai, tokie kaip „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), suteikia didesnį svorį akcijoms, kurių akcijų kainos yra aukštesnės. „Dow“ nuo 2018 m. Gegužės mėn. Didžiausi komponentai yra „Boeing“, „United HealthGroup“ ir „Goldman Sachs“.
Vienodo svorio portfelių koncepcija sulaukė susidomėjimo dėl istorinių rezultatų ir atsiradusių kelių biržoje parduodamų fondų (ETF) pasirinkimo galimybių. „Standard & Poor's“ sukūrė daugiau nei 40 skirtingų vienodo svorio indeksų, pagrįstų rinkos viršutinės ribos, rinkos ir sektoriaus deriniais.
Vienodas svertinis indeksas
Paprastai laikoma, kad mažos kapitalizacijos akcijos yra didesnės rizikos, didesnės galimos grąžos investicijos, palyginti su didžiosios kapitalizacijos kapitalu. Teoriškai didesnio svorio suteikimas mažesniems „S&P 500“ pavadinimams vienodo svorio portfelyje turėtų padidinti portfelio grąžos galimybes. Istoriškai taip buvo „S&P 500“ atveju. Nuo 2003 m. Iki 2015 m. 10 000 USD investicija į tradicinį „S&P 500“ indeksą būtų paversta 29 370 USD. Per tą patį laikotarpį ta pati investicija į „S&P 500 Equal Weight Index“ (EWI) būtų paversta 38 866 USD.
Vienodo svorio fondų pavyzdžiai
„Guggenheim“ siūlo daugiau nei tuziną skirtingų vienodo svorio fondų strategijų, apimančių ne tik pagrindinius indeksus, tokius kaip „S&P 500“, bet ir daugelį pagrindinių rinkos sektorių. Pvz., „Guggenheim S&P 500 Equal Weight ETF“ mažesnėms „S&P 500“ įmonėms suteikia tokią pačią poziciją kaip ir verslo gigantai, tokie kaip „General Electric“ ir „ExxonMobil“.
Kiti vienodo svorio indekso ETF pavyzdžiai yra „Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF“, „First Trust NASDAQ-100 Equal Svorio indekso fondas“ ir „S&P 500 Equal Weight ETF“ indekso fondai.
