Kas yra ribotos atsargos?
Ribotos atsargos - tai neregistruotos nuosavybės dalys korporacijoje, išleidžiamos įmonių dukterinėms įmonėms, tokioms kaip vadovai ir direktoriai. Ribotos atsargos negali būti perleidžiamos ir jomis turi būti prekiaujama laikantis specialių vertybinių popierių ir biržos komisijos (SEC) taisyklių. Apribojimai yra skirti atgrasyti nuo išankstinio pardavimo, kuris gali neigiamai paveikti įmonę. Paprastai jį galima parduoti pagal laipsnišką teisių suteikimo grafiką, kuris trunka kelerius metus. Ribotos atsargos taip pat nurodomos kaip „laiškų atsargos“ ir „1244 skirsnio atsargos“.
Akcijų tipai: leistinos, neapmokėtos, plintinės ir ribotos vertės akcijos
Kaip veikia ribotos atsargos
Ribotos atsargos išpopuliarėjo 2000-ųjų viduryje, nes iš bendrovių reikėjo mokėti opcionų dotacijas. Ji dažnai naudojama kaip kompensacija darbuotojams, tokiu atveju ji paprastai tampa perkeliama, tai yra, suteikiama, jei tenkinamos tam tikros sąlygos, pavyzdžiui, tęstinis darbas tam tikrą laiką arba pasiekiami tam tikri produkto kūrimo gairės., pelno vienai akcijai (EPS) tikslus ar kitus finansinius tikslus.
Tam, kad būtų užkirstas kelias išankstiniam pardavimui, kuris galėtų neigiamai paveikti įmonę, ribotos atsarginės dalys yra suteikiamos po susijungimo ir įsigijimo, pasirašymo veiklos ir dukterinių įmonių nuosavybės teisių. Vykdytojui gali tekti netekti ribotos atsargos, jei jis išeina iš įmonės, neįvykdo korporacinių ar asmeninių veiklos tikslų arba nesilaiko SEC prekybos apribojimų. SEC taisyklės, reglamentuojančios prekybą ribotomis akcijomis, išdėstytos SEC taisyklėje 144, kurioje aprašomas ribotų akcijų registravimas ir vieša prekyba bei laikymo laikotarpių ir apimties apribojimai.
Vykdančiajam asmeniui, kuris palieka bendrovę, neįvykdo veiklos tikslų ar vykdo įsipareigojimus dėl prekybos SEK apribojimų, gali tekti netekti jų riboto akcijų.
Šios akcijos gali būti apribotos taikant dvigubo įjungimo nuostatą. Tai reiškia, kad darbuotojo akcijos neribojamos, jei įmonę įsigyja kitas asmuo ir darbuotojas atleidžiamas vykdant restruktūrizavimą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Ribotos atsargos yra korporacijų siūlomos kompensacijos iš vadovų. Jos dažniausiai būna įsteigtose įmonėse, norinčiose motyvuoti darbuotojus suteikiant jiems akcijų paketą. ribojimais siekiama atgrasyti nuo priešlaikinio pardavimo, kuris gali neigiamai paveikti įmonę, taip pat motyvuoti vadovus derinti savo interesus su įmonės ateitimi.
Apriboti akcijų vienetai ir riboti akcijų apdovanojimai
Du ribotos atsargos variantai yra ribotos atsargos (RSU) ir apdovanojimai už ribotas atsargas. Ribotas atsargų vienetas yra darbdavio pažadas darbuotojui iš anksto numatytu laiku suteikti tam tikrą įmonės akcijų skaičių darbuotojui. Kadangi RSU faktiškai nėra atsargos, o tik teisė į pažadėtas atsargas, jie neturi balsavimo teisių. Norint gauti atsargas, reikia naudotis RSU. RSU, konvertuota į akcijas, suteikia standartines išleistų akcijų klasės balsavimo teises.
Ribotų akcijų apdovanojimas daugeliu atžvilgių yra panašus į RSU, išskyrus tai, kad apdovanojimas taip pat suteikia balsavimo teises. Taip yra todėl, kad darbuotojui nuosavybės teise priklauso atsargos iškart, kai tik jos yra suteikiamos. Paprastai RSU reiškia atsargas, tačiau kai kuriais atvejais darbuotojas gali pasirinkti gauti RSU grynąją vertę vietoj premijos už akcijas. Tai netaikoma ribotiems akcijų apdovanojimams, kurie negali būti išpirkti už grynuosius pinigus.
Apribotų atsargų apmokestinimas
Ribotų atsargų apmokestinimas yra sudėtingas ir reglamentuojamas Vidaus pajamų kodekso (IRC) 1244 skirsniu. Riboti akcininkai moka mokestį už kapitalo prieaugį ar nuostolį, kurį sudaro skirtumas tarp akcijų kainos davimo arba pardavimo dienos. Be to, ribotos atsargos yra apmokestinamos kaip paprastosios pajamos tais metais, kuriais jos gaunamos. Tai priešingai nei akcijų pasirinkimo sandoriai, kurie apmokestinami tada, kai darbuotojas pasinaudoja savo pasirinkimu, o ne tada, kai jie yra įsigyti.
Ribotų akcijų suma, kuri turi būti deklaruota kaip pajamos, yra tikroji akcijų rinkos vertė teisių įgijimo dieną atėmus pradinę jų realizavimo kainą. Tačiau riboto akcijų turėtojo rinkimai gali būti atlikti pagal 83 skirsnio b punkto nuostatas, leidžiančius apskaičiuoti įprastą pajamų mokestį, kainą naudoti davimo dieną, o ne teisių suteikimo dieną. Mokesčio sąskaita tokiu atveju turi būti sumokėta anksčiau, tačiau ji gali būti žymiai mažesnė, jei atsargos brangs nuo suteikimo dienos iki teisių suteikimo dienos. Dalyvaujant šiuose rinkimuose rizika yra tai, kad jei ribotos atsakomybės akcininkas pasitraukia iš bendrovės prieš suteikiant akcijas, akcijos negrąžinamos, o jau sumokėti mokesčiai negrąžinami.
