Kas yra finansavimo sutartis?
Finansavimo sutartis yra tam tikros rūšies investicija, kuria naudojasi kai kurie instituciniai investuotojai, dėl priemonės žemos rizikos, fiksuotų pajamų, būdo. Paprastai terminas reiškia dviejų šalių susitarimą, kai emitentas siūlo investuotojui grąžinti vienkartines investicijas. Paprastai dvi šalys gali sudaryti teisiškai įpareigojantį finansavimo susitarimą, o sąlygos paprastai apibūdina numatytą kapitalo naudojimą ir numatomą grąžą investuotojui laikui bėgant.
Finansavimo sutarčių supratimas
Finansavimo sutarties produktui reikia vienkartinės investicijos, sumokėtos pardavėjui, kuris pirkėjui per nustatytą laikotarpį suteikia fiksuotą grąžos normą, dažnai grąžinimą, pagrįstą LIBOR, kuris tapo populiariausiu etalonu pasaulyje. trumpalaikės palūkanų normos.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Finansavimo sutartis yra emitento ir investuotojo susitarimas. Nors investuotojas pateikia vienkartinę pinigų sumą, emitentas tam tikrą laiką garantuoja fiksuotą grąžos normą. Finansavimo susitarimai yra populiarūs tarp didelės grynosios vertės ir institucinių investuotojų dėl jų mažos rizikos, fiksuotų pajamų pobūdžio portfeliai, labiau linkę sudaryti finansavimo, o ne augimo, išsaugojimą.Dėl nedidelės rizikos pobūdžio, atsižvelgiant į mažos rizikos pobūdį, investuotojo grąža iš finansavimo susitarimo yra nedidelė.
Finansavimo sutarčių produktai yra panašūs į kapitalo garantijų fondus ar garantuotas investavimo sutartis, nes abi šios priemonės taip pat žada fiksuotą grąžos normą su mažai pagrindine rizika arba jos visai neturi. Kitaip tariant, į garantinius fondus paprastai galima investuoti nekeliant rizikos ir paprastai laikomi nerizikingais. Tačiau, kaip ir indėlių sertifikatai ar anuitetai, finansavimo sutartys paprastai siūlo tik nedideles grąžos normas.
Finansavimo sutartims ir panašaus tipo investicijoms dažnai taikomi likvidumo apribojimai, todėl norint išankstinį sutarties išpirkimą ar nutraukimą reikia iš anksto pranešti tiek investuotojui, tiek emisijai. Todėl susitarimai dažnai yra skirti didelę grynąją vertę turintiems ir instituciniams investuotojams, turintiems nemažą kapitalą ilgalaikėms investicijoms atlikti. Investiciniai fondai ir pensijų planai dažnai perka finansavimo sutartis dėl jų siūlomo saugumo ir nuspėjamumo.
Finansavimo susitarimo produktus gali siūlyti visame pasaulyje ir daugelio tipų emitentai. Paprastai jiems nereikia registracijos ir dažnai jų grąža yra didesnė nei pinigų rinkos fondų. Kai kurie produktai gali būti susieti su pasirinkimo sandoriais, leidžiančiais investuotojui nutraukti sutartį po nustatyto laiko. Kaip ir galima tikėtis, finansavimo sutartys yra populiariausios tarp norinčių investicinius portfelius produktus naudoti kapitalui išsaugoti, o ne augimui.
Finansavimo sutarties pavyzdys
„Omaha savitarna“ teikia vieną platformą, skirtą finansuoti susitarimo produktus, prieinamus instituciniams investuotojams. Šios finansavimo sutartys yra parduodamos kaip konservatyvūs palūkanas mokantys produktai, kurių pajamos yra pastovios, ir siūlomos terminuotomis sąlygomis su fiksuotomis ar kintamomis palūkanomis. Indėliai yra laikomi „Omaha Life Insurance Company“ bendrosios turto sąskaitos dalyje.
Atlikus vienkartinę investiciją, „Omaha“ abipusis finansavimo susitarimas leidžia dėl bet kokios priežasties nutraukti ir išpirkti emitentą ar investuotoją, tačiau sutarties sąlygose reikalaujama, kad prieš paskutinę investavimo dieną būtų pranešta apie 30–90 dienų. emitento arba investuotojo palūkanų normos laikotarpis.
