Kas yra geografinis įvairinimas?
Diversifikacija, paprastai kalbant, yra praktika paskirstyti pinigus įvairioms investicijoms, kad būtų sumažinta rizika. Tai nėra finansinis atitikmuo, jei nedėkite visų savo kiaušinių į vieną krepšį.
Geografinė diversifikacija reiškia vertybinių popierių iš skirtingų regionų laikymą. Jūs nenorite, kad visi pinigai būtų naudojami vienoje šalyje ar regione dėl tos pačios priežasties. Tokių akcijų sugedimas būtų didžiulis smūgis jūsų portfeliui.
Šis terminas taip pat reiškia didelių įmonių praktiką vykdyti veiklą skirtinguose regionuose ar šalyse siekiant sumažinti verslo ir operacinę riziką.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Geografinis diversifikavimas yra būdas sumažinti portfelio riziką vengiant per didelės koncentracijos bet kurioje rinkoje. Geografinė diversifikacija gali apimti investavimą į besivystančias šalis, kurios siūlo didesnį augimo potencialą nei išsivysčiusios ekonomikos.
Geografinio įvairinimo supratimas
Kaip ir įvairinimas apskritai, geografinis diversifikavimas grindžiamas prielaida, kad finansinės rinkos skirtingose pasaulio dalyse gali būti nelabai susijusios viena su kita. Pvz., Jei JAV ir Europos vertybinių popierių rinkos mažėja, nes jų ekonomika patiria nuosmukį, investuotojas gali dalį portfelio skirti besiformuojančioms ekonomikoms, kurių augimo tempai yra greitesni, pavyzdžiui, Kinijai ir Indijai.
Dauguma didelių tarptautinių korporacijų taip pat turi didelę geografinę įvairovę. Tai leidžia jiems sumažinti išlaidas, nes gamyklos yra pigių regionų, ir sumažina valiutų svyravimo poveikį jų finansinėms ataskaitoms. Be to, geografinė diversifikacija gali turėti teigiamos įtakos korporacijos pajamoms, nes regionai, kuriuose auga didelis augimas, kompensuoja mažesnio augimo regionų poveikį.
Geografinio įvairinimo pranašumai ir trūkumai
Portfelio įvairinimas skirtinguose geografiniuose regionuose gali padėti investuotojams kompensuoti vieno ekonominio regiono kintamumą, nes ilgainiui sumažėja rizika, palyginti su mažiau diversifikuotais portfeliais. Biržoje prekiaujami fondai ir investiciniai fondai investavo visame pasaulyje lengviau nei bet kada anksčiau.
Taip pat naudinga yra diversifikacija nuo išsivysčiusios ekonomikos. Išsivysčiusiose rinkose daugelis verslo įmonių siūlo panašius produktus ir paslaugas, užtikrindamos stiprią konkurenciją. Tačiau besivystančios rinkos gali būti mažiau konkurencingos ir tokiu būdu pasiūlyti didesnį augimo potencialą. Verslas gali parduoti daugiau nešiojamų prietaisų, pavyzdžiui, Azijos šalyje nei visoje JAV rinkoje.
Priešingas argumentas yra tas, kad viskas pasaulio ekonomikoje jau yra susipynę taip, kad paskirstę pinigus skirtinguose regionuose nesuteiksite diversifikavimo naudos, kurią ji kadaise padarė. Be to, daugelis didelių bendrovių, kurias perkate, tarkime, JAV įregistruotas savitarpio pagalbos fondas, jau veikia kaip tarptautinės įmonės.
Sparčiau augančios ekonomikos, palyginti su išsivysčiusiomis ekonomikomis, taip pat gali turėti padidėjusią politinę, valiutų ir bendrą rinkos riziką.
Pavyzdžiui, valiutų kursai visada kinta ir gali kisti prieš jus. Pavyzdžiui, investicija Japonijoje gali sumažėti doleriais, jei jena susilpnės (tai reiškia, kad norint įsigyti dolerį reikia daugiau jenų). Tačiau investavimas į kelias valiutas - dar vienas būdas diversifikuoti - gali papildomai sumažinti riziką.
