Investuotojai, siekiantys didesnės diversifikacijos, esant nestabilioms rinkoms ir artėjančiam pasauliniam ekonomikos nuosmukiui, gali norėti pasimėgauti iš legendinio investuotojo Warreno Buffetto. Arba bent jau fondas, įkvėptas griežtų investavimo būdų, pavyzdžiui, Morgano Stanley 1, 1 milijardo dolerių vertės tarptautinis galimybių portfelis (MIOPX), kurį valdo Kristianas Heugh.
Nors skirtingai nei „Buffett“ tuo, kad fondas investuoja į užsienio akcijas, o ne tik į JAV emisijas, Heugh, kaip ir „Buffett“, tiki koncentruotais ilgalaikiais investavimais. „Viena iš didžiausių koncepcijų, nukreiptų į laiką, yra laiko - ne laikas rinkai, o laikas rinkoje“, - sakė Heugh'as „Barron's“.
Per pastaruosius penkerius metus „Morgan Stanley“ fondas pralenkė 98% savo kolegų, o vidutinė metinė grąža buvo 9, 3%. Fondas laikė 35 bendrovių akcijas 2019 m. Sausio 25 d. Ir yra palyginamas su „MSCI All Country World Ex-USA Index“.
MS tarptautinės galimybės ir konkurentai (vidutinė metinė grąža - 3 metai)
- „MS International Opportunity Portfolio“, 9, 08% „MSCI All Country World Ex-US Index“, 4, 48% „Lipper“ kategorijos vidurkis, 2, 78% „Morningstar“ kategorijos vidurkis, 3, 21%
Ką tai reiškia investuotojams
Kiekvienas „Heugh“ investicinės komandos naujokas yra paprašytas perskaityti Warreno Buffett'o raštų knygą, kurioje aprašoma 50 metų Berkshire Hathaway metinė ataskaita ir kurioje yra paties Omamos „Oracle“ išminties branduoliai. Kitas investicinės komandos lūkestis yra tai, kad jie laikysis savo patarimų, tai reiškia, kad jų pačių asmeniniai portfeliai susiduria su tomis pačiomis investicijomis kaip ir fondo investuotojai. „Aštuoniasdešimt procentų mano finansinio turto yra mūsų valdomuose fonduose“, - sako Heugh.
Heugh ir jo komanda taip pat ieško įmonių, kurių vadovai turi didelę nuosavybę į jų valdomą verslą, o tai yra geras rodiklis, kad tokie vadovai bus labiau susirūpinę dėl ilgalaikės verslo sveikatos ir augimo. Siekdamas ilgalaikio kapitalo vertės padidėjimo, tarptautinių galimybių portfelis pasižymi investicijomis į aukštos kokybės įsitvirtinusius ir besiformuojančius bendroves, kurios atrodo nepakankamai įvertintos. Atsižvelgiant į ilgalaikį dėmesį, fondas ieško bendrovių, galinčių užtikrinti augimą ir vertės kūrimą ilgesnį laiką, vengiant akcijų, kurias pirmiausia skatina trumpalaikiai įvykiai.
Nors fondas yra diversifikuotas visuose sektoriuose, jis daugiausia veikiamas vartotojų pasirinkimo ir „Consumer Staples“ sektoriuose - atitinkamai atitinkamai 36, 79% ir 25, 45% viso grynojo turto. Geografiniu požiūriu fondas yra labiausiai veikiamas Kinijos - 20, 43% viso grynojo turto ten investuota, o 14, 18% viso grynojo turto yra investuota į JK, o 11, 40% - į JAV. Fondo penkios geriausios investicijos ir jų procentinė viso grynojo turto dalis. apima: „Moncler SPA“ - 7, 64%; „Tal Education Group“ (TAL) - 6, 53 proc.; „HDFC Bank Ltd.“ (HDB) - 6, 28%; DSV 4, 98%; ir „EPAM Systems Inc.“ (EPAM) - 4, 81%.
Žvilgsnis į priekį
Nepaisant gerų rezultatų per pastaruosius penkerius metus, fondas per pastaruosius metus sumažėjo daugiau nei 10%, nes pasaulio rinkose buvo blogai. Tačiau investuotojams, ieškantiems didesnio diversifikavimo už JAV ribų, tarptautinių galimybių portfelis galėtų būti būdas gauti naudos ilgalaikėje perspektyvoje, jei JAV rinkos nusileistų į ilgą nuosmukį.
