Daugybė investavimo patarimų centrų teikia kuo daugiau grąžos už kuo mažesnę riziką. Bet kaip su kita medalio puse? O kaip suvokti rizikos galimybes ir aktyviai bandyti sudaryti didelės rizikos investicijų portfelį? Toks portfelis galėtų žadėti rinkos pelningumą, tačiau investuotojams reikia atsiminti keletą idėjų, kai reikia pasirinkti tokio tipo investavimo stilių.
Kodėl reikia rizikuoti?
Rizikos ir naudos santykis ne visada yra tobulas ar nuspėjamas, tačiau tarp rizikos ir naudos yra laiko patikrinta koreliacija. Jei investuotojai nori didesnės grąžos, jie turi būti pasirengę prisiimti didesnę riziką. Kitaip tariant, jei investuotojas gali prisiimti didesnę riziką, jis taip pat gali realizuoti žymiai didesnę grąžą.
Mažos rizikos / didelės grąžos portfelis dažniau yra susijęs su fantazija (ar sukčiavimu) nei realybe. Be to, ne visa rizika kenkia individualiam investuotojui. Taigi svarbiausia yra prisiimti tinkamą riziką. Galų gale rizika tampa problemiška tik tada, kai arba kai investuotojas klysta. Taip pat yra įvairių idėjų apie riziką. Turėti visų grynųjų pinigų portfelį iš tikrųjų yra gana rizikinga, jei tuos pinigus sunaikins infliacija.
Didelės įstaigos negali sau leisti rizikos, susijusios su mažu likvidumu, tačiau asmeniui ši riba yra daug mažesnė. Net nedidelis fondas gali nesugebėti investuoti į 20 USD akciją, kuria per dieną prekiaujama 50 000 akcijų, tačiau nėra jokios priežasties, kad atskiras investuotojas negalėtų prisiimti šios likvidumo rizikos. Be to, daugelis institucinių investuotojų negali investuoti į žemų akcijų, rožinių lakštų / skelbimų lentų akcijas ar tam tikrų pramonės šakų akcijas (ypač tam tikrų etinių fondų), tačiau asmenys neturi tokių įstatyminių apribojimų.
Taip pat svarbu suprasti kitą esminę „didelės rizikos“ portfelių detalę - kintamumas nėra rizika. Tiesa, daugelis akademikų ir rinkos dalyvių naudoja nepastovumą kaip rizikos pataisą (pavyzdžiui, beta), tačiau daugeliu aspektų nepastovumas yra menkas rizikos analogas. Rizika, kaip ją apibrėžtų dauguma investuotojų, yra arba nuostolio tikimybė, arba tikimybė, kad turtas (arba turto rinkimas) duos mažesnę nei tikėtasi grąžą.
Kai kurios akcijos gali pakilti į viršų ir žemyn, tačiau vis tiek teikia naudingą atlygį investuotojams. Kitais atvejais kai kurios atsargos tyliai ir stabiliai nyksta. Daugeliu atžvilgių nepastovumas yra panašus į turbulenciją, patirtą važiuojant lėktuvu, tuo tarpu rizika yra reali galimybė sudužti.
Ne visos rizikos yra vienodos
Viena iš svarbiausių sąvokų kuriant didelės rizikos portfelį yra ta, kad ne visos rizikos yra vienodos. Panašu, kad investuotojai turėtų ieškoti tik protingų rizikų, kurių rizika jiems prilygsta. Pavyzdžiui, investavimas į bankrutavusių įmonių kapitalą beveik niekada neatsiperka. Taip, vertybinių popierių prekyba centais ir įmonės dažnai išgyvena, tačiau bankroto procesas beveik visada visiškai sunaikina akcijų investuotojus ir tame „beveik“ nėra pakankamai daug galimybių pasislėpti rizikai patvirtinti.
Investuotojai taip pat turėtų saugotis tinginystės ir nusiraminimo. Didelės rizikos investicijos reikalauja reagavimo ir dėmesingumo detalėms. Taigi kuriant portfelį be kruopštaus kruopštaus patikrinimo ir ignoruojant jį, be abejo, labai rizikinga investuoti, tai nėra tam tikra rizika, kuri uždirbs papildomą naudą.
Rizikos ieškantys investuotojai taip pat turi būti protingi sverto srityje. Viskas gerai ir gerai, jei reikia naudoti svertą padidinant portfelio grąžos potencialą, tačiau investuotojai turėtų būti atsargūs, kad apribotų savo didžiausius nuostolius iki tokio lygio, kokį gali sau leisti.
Aukštos rizikos portfelių tipai
Koncentruota
Galima sudaryti didelės rizikos portfelį iš tikrųjų nekeičiant investavimo stilių. Didelės investicijos į vieną sektorių / pramonės šaką tikrai gali padidinti riziką ir padidinti grąžos potencialą. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje (ir laiku pasitraukę) investuotojams, kurie per daug vertino technologijų atsargas, sekėsi taip pat gerai, kaip ir investuotojams, kurie sėkmingai žaidžia pagal ciklų prekių apyvartą.
Galbūt savaime suprantama, tačiau ši strategija remiasi tuo, kad iš tikrųjų gerai supranta pramonę ir gerai supranta pramonės vietą verslo cikle. Taip pat svarbu gerai suvokti rinkos psichologiją ir nuotaikas; per didelis svoris nepopuliariame sektoriuje greičiausiai nepadidins grąžos.
Akimirka
Didelės rizikos portfelio pasirinkimas yra momentinis investavimas. Pagrindinė naujovių diegimo idėja yra investuoti į akcijas, kurios jau rodo stiprią kainą. Šios strategijos rizika dažnai kyla dėl aukštesnių nei vidutinių vertinimų, kuriuos atlieka populiarios akcijos, tačiau brangios populiarios akcijos dažnai gali išparduoti iki „labai brangių“ arba „ypač brangių“ prieš išnykstant.
Norint greitai investuoti, reikia griežtos pardavimo disciplinos (pvz., Naudojant griežtus nuostolius, kai impulsas išnyksta). Investuotojai taip pat gali stengtis diversifikuoti įvairius sektorius, kad sumažėtų absoliuti rizika, tačiau bendras rinkos nuosmukis smarkiai paveiks portfelio pagreitį, nebent investuotojas yra pakankamai judrus ir trumpas.
„Penny“ atsargos
Daugelis finansinės informacijos svetainių yra labai ilgos, kad atgrasytų investuotojus investuoti į centus kainuojančias akcijas, pabrėžiant sukčiavimo, korupcijos ir hipotekos paplitimą bei bendrą šių akcijų nelikvidumą.
Nors tai yra svarbios problemos, kartais didžiulė šios investicijos rizika atsiperka. Norint investuoti į „Penny Stock“ akcijas, reikia išimtinio įsipareigojimo atlikti deramą kruopštumą, o diversifikavimas gali padėti sumažinti riziką.
Kylančios idėjos
Rizikos ieškantys investuotojai taip pat gali atsidurti rizikos kapitalo puslapyje ir investuoti į kylančias technologijų bendroves. Geriausiu atveju šios bendrovės gali suteikti investuotojams ką nors panašaus į „pirmo aukšto“ galimybę naujų technologijų ir produktų srityje. Vėlgi, diversifikacija yra svarbi, nes investuotojai turi būti kantrūs ir pasirengę priimti žemą „sumušimo vidurkį“, nes dauguma besikuriančių technologijų įmonių žlunga. Investuotojai taip pat turėtų sutelkti dėmesį į įmones, kurios turi kapitalą arba turi prieigą prie kapitalo tinkamomis sąlygomis, nes daugelis iš šių bendrovių turi išankstines pajamas ir verčiasi grynaisiais.
Valiutos, ateities sandoriai ir pasirinkimo sandoriai
Būdingi valiutoms, ateities sandoriams ir pasirinkimo sandoriams yra sverto galia; nedidelis pagrindinės sumos kiekis gali valdyti didelį kapitalo kiekį. Valiutų ir ateities sandorių prekybai reikalingas nedažnas judrumo, kantrybės ir pasitikėjimo savimi derinys. Ateities sandoriai, kaip ir pasirinkimo sandoriai, taip pat skiriasi nuo akcijų, nes investuotojas turi ne tik teisingai pasirinkti kryptį, bet ir numatomas žingsnis turi įvykti prieš pasibaigiant sutarčiai. Atsižvelgiant į būdingą pasirinkimo galimybių svertą, jie gali būti gana nesudėtingas būdas išeiti iš rizikos / naudos kreivės. Pasirinkimo galimybės ir pasirinkimo strategijos paverčia diapazoną, pradedant nuo mažos rizikos pajamas gaunančių strategijų ir baigiant labai didelės rizikos strategijomis, kurios gali atsipirkti nepaprastai gerai, tačiau tik gana ribotomis aplinkybėmis.
Apatinė eilutė
Investuotojai, turintys finansinių galimybių prisiimti riziką, neturėtų jos vengti. Laikui bėgant protingas ir drausmingas elgesys, kuriuo siekiama rizikuoti, gali duoti daug didesnę grąžą. Vis dėlto svarbiausia yra „protingas“ ir „drausmingas“; investuotojai turi išsiaiškinti riziką, galinčią uždirbti geresnę grąžą, ir griežtai vengti (arba iki minimumo sumažinti) tų rizikų, kurios neprideda pinigų į kišenę.
