Turinys
- Ankstyvasis gyvenimas ir mokymasis
- Karjera prieš KKR
- KKR gimė
- Esmė
Henry Kravis yra privataus kapitalo rinkos pradininkas. Po sėkmingos karjeros verslo finansų srityje, „Kravis“ kartu su dviem kitais verslo partneriais aštuntojo dešimtmečio pabaigoje įkūrė išpirkimo įmonę „Kohlberg Kravis Roberts & Co. LP“ (KKR). Tuo metu jam buvo 32-eji. Bendrovės tikslas buvo sukurti ir valdyti privataus kapitalo fondus, kurie skolinosi pinigų, kad galėtų įsigyti prastesnių verslų. Šie verslai vėliau bus patobulinti ir parduoti pelningai. 2018 m. Sausio 6 d. Įmonė valdė 143 milijardus dolerių turto. 2017 m. Rugsėjo 30 d.
Kravis, kurio asmeninė grynoji vertė siekia 5, 2 milijardo JAV dolerių, yra vienas talentingiausių ir sėkmingiausių derybininkų Volstrytoje. Čia yra apžvalga, kaip „Kravis“ pastatė vieną didžiausių pasaulyje privataus kapitalo įmonių, o proceso metu sukūrė milijardo dolerių turtą.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- Henris Kravisas yra žinomas kaip privataus kapitalo investicijų milžino KKR, veikusio nuo 1970-ųjų, įkūrimas. Turėdamas daugiau kaip 5 milijardų JAV dolerių asmeninį turtą, Kravis pasinaudojo finansinio sverto išpirkimo (LBO) koncepcija privataus kapitalo erdvėje.KKR IPO 2010-aisiais Niujorko vertybinių popierių biržoje įnešdami dar daugiau turtų į Kravisą.
Ankstyvasis gyvenimas ir mokymasis
Kravisas, gimęs 1944 m., Užaugo turtingoje žydų šeimoje Tulsoje, Okla. Jo tėvas Raymondas Kravisas buvo sėkmingas naftos ir dujų konsultantas, kuris buvo prezidento Johno F. tėvo Josepho Kennedy Sr patarėju. Kenedis. Dešimtojo dešimtmečio pabaigoje jis tapo žinomas kaip novatoriškas naftos ir dujų savybių pirkimo procesas. Paskolos už nekilnojamąjį turtą buvo grąžintos gavus pajamas iš dujų ar naftos, pagamintos iš pačių nekilnojamojo turto objektų.
Kravis 1967 m. Baigė Kalifornijos Claremont McKenna koledžą, kur įgijo ekonomikos specialybę. Vėliau jis įstojo į MBA programą Kolumbijos universiteto verslo mokykloje ir laisvalaikiu dirbo akcijų prekybininku. Jis baigė antrąjį laipsnį 1969 m. Per pradinę kalbą, kurią jis skaitė Claremont McKenna 2010 m., Kravis papasakojo, kaip septintajame dešimtmetyje augimas padėjo jam susitvarkyti. Jis pažymėjo: „Tai buvo audringų socialinių, politinių, ekonominių ir kultūrinių pokyčių dešimtmetis… Aš pripažinau, kad pokyčiams reikalingas lankstumas. Supratau, kad šie greiti ir žlugdantys pokyčiai gali padėti man pažvelgti į tai, kas aš esu ir kas turėčiau tapti.. “
Karjera prieš KKR
Turėdamas „Ivy League“ MBA pagal savo diržą, Kravisui pavyko parduoti darbą su dabar jau nebetekusiu investicijų milžinu „Bear Stearns“. Maždaug tuo pačiu metu firmoje įsidarbino ir jo pirmasis pusbrolis George'as Robertsas. „Kravis“ bendrovės vyresnysis patarėjas Lewisas Eisenbergas aptarė pusbrolių santykius per „Bloomberg Business“ dokumentinį filmą apie Kravio gyvenimą ir karjerą. Jis sakė: "Henris ir Džordžas yra daugiau nei artimi. Jie dažniausiai gali baigti vienas kito sakinius. Aš girdėjau, kaip jie nesutinka, bet jie priima iš esmės tą pačią išvadą. Ir jie abu turi tą patį spindesį verslui. “
Tiek Kravisas, tiek Robertsas baigė darbą „Bear Stearns“ komandoje, kuriai vadovavo investuotojas iš sutarties, vardu Jerry Kohlberg. Kohlbergas daugiausia laiko sutelkė pirkdamas įmones, kurios turėjo skolų, ir tada jas sutvarkė norėdami parduoti už daug daugiau nei tai, už ką verslas iš pradžių buvo nupirktas. Ši strategija buvo žinoma kaip svertinis išpirkimas (LBO), kuris tuo metu buvo vadinamas „įkrovos“ investicija.
Nuo septintojo dešimtmečio pabaigos iki aštuntojo dešimtmečio vidurio Kravisas ir Robertsas dirbo kartu su Kohlbergu, kad išpirktų daugybę kompanijų. Vienas sėkmingiausių jų įsigijimų buvo „Incom International“ 1971 m. Bendrovė gamino pramonines dalis ir jos pirkimo kaina buvo 92 milijonai JAV dolerių. Įsigijimas už „Bear Stearns“ atnešė 950 000 USD mokesčių, kurie tuo metu buvo didžiausia suma, kurią jie realizavo atlikdami vieną operaciją. Kravis ir Roberts abu tapo „Bear Stearns“ partneriais atitinkamai 30 ir 31 metų amžiaus.
Nors LBO sandoriai buvo sėkmingi, „Bear Stearns“ vadovybė nebuvo patenkinta tuo, kiek laiko jiems prireikė iš įsigytų akcijų. Rašytojas Bryanas Burroughgas, dokumentavęs vieną prieštaringiausiai vertinamų Kraviso sandorių, kartą paaiškino: „Sakyti, kad jie neturėjo kantrybės dėl Jerry sandorių, yra tas pats, kaip sakyti, kad vasarą Teksase linkšta įkaisti.“ Dėl to jie atmetė Kohlbergo sumanymą įmonėje įkurti visą LBO skyrių. Netrukus po to Kohlbergas, Kravisas ir Robertsas paliko bendrovę, kad galėtų savarankiškai įkurti įmonę.
KKR gimė
1976 m. Trijulė įkūrė nuosavą LBO firmą, vadinamą KKR & Co. Jie sėkmingai surinko 400 000 USD apyvartinių lėšų, kad įmonė galėtų veikti ir veikti. 1979 m. „KKR“ surengė pirmąjį svarbų išpirkimą. Autobusų gamintojas, vadinamas „Houdaille Industries“, buvo įsigytas už 355 mln. USD. Per metus KKR įsigijo dešimtis verslų. Vienas ryškiausių jų įsigijimų buvo „RJR Nabisco“ už 25 milijardus dolerių.
Įsteigus pirmąjį privataus kapitalo fondą, KKR išsiplėtė į naujus verslo segmentus. Bendrovė turi investicijų į įvairias pajamas gaunantį nekilnojamąjį turtą visoje JAV. Tai apima biurų nuomą, prekybines patalpas ir sveikatos priežiūros paslaugas. 2013 m. KKR už nekilnojamojo turto investicinį fondą surinko 1, 2 milijardo dolerių. KKR taip pat kuria ir valdo rizikos draudimo fondus. Firma buvo įtraukta į Niujorko vertybinių popierių biržą 2010 m. Ir iš pradinio viešo siūlymo (IPO) surinko 1, 25 milijardo JAV dolerių.
Esmė
Henris Kravisas uždirbo savo milijardą dolerių naudodamas kitų žmonių pinigus verslui pirkti. Po sėkmės vykdant finansinio sverto išpirkimą investiciniame banke, „Kravis“ kartu su savo mentoriumi Jerry Kohlbergu ir pusbroliu George'u Robertsu nusprendė įkurti savo investicinę bendrovę pavadinimu KKR & Co. Šiandien KKR yra viena sėkmingiausių ir didžiausių pasaulyje privataus kapitalo įmonių.
