Turinys
- Ateities sandorių prekybos pagrindai
- Prekyba Dow ateities sandoriais
- Sverto naudojimas prekyboje
- „DJIA Futures“ sutarties dydžiai
- Atidaryti ateities prekybos sąskaitą
- Prekybos platformos kaip strategas
- Kaip atidaryti ir uždaryti sandorius
- Pozicijos atidarymas
- Pozicijos uždarymas
- Prekybos valandos
„Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) yra seniausias ir turbūt labiausiai atpažįstamas lyginamasis akcijų indeksas pasaulyje. DJIA stebi 30 „blue-chip“ JAV akcijų, parinktų iš devynių pagrindinių rinkos sektorių. Kaip ir kitas pagrindinis lyginamasis indeksas, S&P 500 indeksas, DJIA ketina atstovauti visai JAV akcijų rinkai.
Ateities sandorių prekybos pagrindai
Ateities sandoriai yra teisiškai įpareigojantis dviejų šalių susitarimas, kuriame jos susitaria keistis pinigais ar turtu, remiantis santykiu su iš anksto nustatyta bazinio indekso kaina.
Skirtingai nuo pasirinkimo sandorio, suteikiančio turėtojui teisę, bet ne pareigą vykdyti sandorio sąlygas, ateities sandoriai teisiškai įpareigoja abi šalis įvykdyti savo dalį sandorio.
Prekyba Dow ateities sandoriais
Didėjant prekybos DJIA ateities sandoriais populiarumui, didėjant prekybai indeksais. Tiesioginė prekyba akcijų rinkos indeksu nėra investuotojų pasirinkimas, tačiau DJIA ateities sandoriai yra išvestinė priemonė, leidžianti individualiems ar instituciniams prekybininkams sudaryti sandorius pagal jų tikėjimo indekso judėjimo kryptį.
„DJIA“ ateities sandoriai suteikia prekybininkams paprastą būdą prekiauti visoje JAV akcijų rinkoje per labai likvidžią ir didelę svertą naudojančią investicinę priemonę. Ateities sandoriai yra populiari prekybos priemonė tiek su ilgalaikiais, tiek su dienos prekiautojais.
DJIA ateities sandoriai yra viena pagrindinių finansinių ateities sandorių, kurių vidutinė dienos „E-mini Dow“ ateities sandorių apyvarta viršija 100 000 sutarčių.
Sverto naudojimas prekyboje
Viena iš pagrindinių ateities prekybos ypatybių yra milžiniškas turimas svertas. Investuodamas į apyvartą „E-mini DJIA“, investuotojas gali gauti penkis kartus didesnę visų DJIA akcijų poziciją už mažesnę nei 5000 USD kainą. Tačiau svertas padidina tiek pelną, tiek nuostolius. „E-mini“ sutartis atstovauja 5 kartus daugiau nei DJIA. Taigi 100 taškų indekso pokytis, pavyzdžiui, nuo 25 807 iki 25 907, reiškia, kad kiekviena sutartis padidins ar sumažins 500 USD.
Galimi „DJIA Futures“ sutarties dydžiai
Galima įsigyti trijų dydžių „DJIA“ ateities sutarčių, siūlančių vis daugiau sverto. Kaip minėta aukščiau, „E-mini“ arba „mini-Dow“ sutartis sudaro 5 kartus didesnę sumą nei DJIA. Standartinė „Dow“ ateities sandorio vertė yra 10 USD didesnė už DJIA rinkos vertę. „Big Dow“ sutartis yra 25 USD didesnė už indekso vertę.
DJIA sudaro prekybos sutartis kas ketvirtį ir beveik visos prekybos apimtys vyksta artimiausią galiojimo mėnesį. Prekiautojai gali lengvai perkelti savo pozicijas iš vienos ketvirčio sutarties į kitą, nes artėja dabartinės sutarties galiojimo laikas.
Taip pat yra DJIA ateities sutarčių, kuriomis galima prekiauti, pasirinkimo galimybių.
Atidaryti ateities prekybos sąskaitą
Pirmasis žingsnis, reikalingas prekybai DJIA ateities sandoriais, yra prekybos sąskaitos atidarymas naudojant ateities sandorių tarpininkavimą. Ateities sandorių tarpininkavimo namai yra registruojami ir reguliuojami atskirai nuo vertybinių popierių maklerio įmonių, nors daugelis tarpininkavimo įmonių siūlo ir vertybinių popierių, ir ateities sandorių prekybą. Ateities sandorių prekybą reguliuoja biržos prekių ateities prekybos komisija (CFTC), o ne Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEK), kuri prižiūri akcijų prekybą.
Tarp populiarių ateities brokerių yra „E * Trade“, „TD Ameritrade“ ir „Interactive Brokers“. Ateities sandoriams imamas komisinis mokestis iš kiekvienos prekybos pusės, kai pozicija atidaroma ir uždaroma. Į visus prekybos mokesčius įeina komisiniai, Nacionalinės ateities asociacijos (NFA) mokesčiai ir keitimo mokesčiai.
Daugeliui JAV ateities brokerių reikalingas minimalus 5000–10 000 USD užstatas, norint atidaryti sąskaitą, nors kai kurie siūlo gerokai mažesnius minimalius įnašus. Pagrindinės aplinkybės renkantis brokerį yra pateiktų prekybos platformų paprastumas ir efektyvumas, komisiniai mokesčiai, klientų aptarnavimas ir siūlomos papildomos funkcijos, tokios kaip naujienų ir duomenų teikimas, analitinės priemonės ir diagramos.
Prekybos platformos naudojimas strategijai pasirinkti
Pasirinkę brokerį ir įnešę lėšų į prekybos sąskaitą, kitas žingsnis yra atsisiųsti brokerio prekybos platformą ir su ja susipažinti. Jūs nenorite įsikibti į greitai besikeičiančią, nepastovią rinką, bandydami priimti greitus prekybos sprendimus ir užsisakyti užsakymus, būdami nusivylę dėl nesugebėjimo greitai veikti, nes neišmanote naudotis savo prekybos programine įranga.
Kruopščiai patikrinkite prekybos platformą ir visas jos funkcijas, kad galėtumėte pasiekti naudingus prekybos įrankius, tokius kaip diagramų analizė, prekybos duomenys ir galimybė išbandyti įvairias prekybos strategijas per prekybos treniruoklį.
Kai jau esate susipažinęs su savo prekybos platforma, pasirinkite savo prekybos strategiją ir išbandykite ją naudodamiesi demonstracine versija arba prekybos simuliatoriaus sąskaita. Pradėkite realią tiesioginę prekybą tikrais pinigais tik po to, kai priimate strategiją, kuri yra nuolat pelninga imituojamoje prekyboje. Tai dar svarbesnis aspektas, kai prekiaujama labai svertinėmis investicijomis.
Kai kurie prekybininkai mieliau vykdo savo pasirinktas prekybos strategijas rankiniu būdu. Kiti nori prenumeruoti prekybos signalo paslaugas arba naudoti prekybos robotus, kurie automatiškai vykdo sandorius.
Kaip atidaryti ir uždaryti sandorius
Vykdydamas ateities sandorių prekybininkas gali vienodai lengvai nusipirkti ilgų arba trumpai parduoti. Ateities sandorių prekybai netaikomos tokios pačios skolintų vertybinių popierių pardavimo taisyklės kaip ir vertybinių popierių prekybai. Galite pasirinkti pirkti DJIA ateities sandorius, jei tikitės, kad indekso vertė padidės, arba parduoti trumpą kainą, jei tikitės, kad indekso vertė sumažės. Užimkite prekybos poziciją norimu prekiauti ateities sandorių mėnesiu - greičiausiai tai yra prekybos mėnuo su artimiausiu galiojimo terminu, nes tai bus sunkiausiai prekiaujama ir likvidžiausia sutartis.
Pozicijos atidarymas
Kai atidarysite poziciją, brokeris atidės reikiamą pradinę maržos sumą vienai sutarčiai. Norėdami išlaikyti poziciją, savo prekybos sąskaitoje turite turėti pakankamai prekybos kapitalo, kad padengtumėte išlaikymo maržos lygį. Priežiūros maržos suma yra mažesnė už pradinę maržos kainą, paprastai maždaug trečdaliu.
Jei jūsų sąskaita nukris žemiau reikalaujamo priežiūros maržos lygio, iš savo tarpininko gausite maržos reikalavimą, kuriame reikalaujama likviduoti prekybos pozicijas arba įnešti papildomų lėšų, kurių pakanka, kad sąskaita vėl atitiktų pradinį maržos reikalavimą. Įkainiai iš įmokų paprastai turi būti įvykdyti prieš atidarant įprastas prekybos valandas kitą dieną.
Pozicijos uždarymas
Uždarykite atvirą prekybą tiesiog įvesdami priešingą tvarką. Pvz., Jei atidarėte prekybą pirkdami penkias „E-mini DJIA“ sutartis, prekybą uždarysite parduodami penkias „E-mini DJIA“ sutartis su ta pačia ateities sutarties galiojimo diena.
Iš dalies panaikinti prekybos poziciją taip pat įmanoma, jei turite daugiau nei vieną sutartį - pavyzdžiui, parduodate tris iš penkių iš pradžių pirktų sutarčių, paliekant atvirą dviejų sutarčių poziciją.
Prekybos valandos
Palyginti su JAV akcijų rinka, kurioje paprastai prekiaujama 7, 5 valandos per dieną, penkias dienas per savaitę, finansiniais ateities sandoriais prekiaujama 23, 5 valandos per dieną nuo sekmadienio iki penktadienio, suteikiant prekybininkams didesnį likvidumą.
- Įprastinėmis JAV akcijų rinkos prekybos valandomis DJIA ateities sandorių kaina labai tiksliai atspindi dabartinę indekso vertę. JAV prekybos nakties metu ateities sandorių vertė parodo prekybininkų vertės prognozes kitai prekybos dienai. Šias prognozes gali lengvai paveikti paskelbti ekonominiai duomenys kitose šalyse ir kainų pokyčiai kitose pagrindinėse akcijų rinkose, tokiose kaip Tokijo vertybinių popierių birža (TYO) arba Londono vertybinių popierių birža (LSE).
