Užsienio valiutos pasirinkimo sandoriai yra santykinai nežinomi mažmeninės valiutos pasaulyje. Nors kai kurie brokeriai siūlo šią alternatyvą neatidėliotinai prekybai, dauguma jų ne. Deja, tai reiškia, kad investuotojai praleido. (Norėdami sužinoti apie FX parinktis, skaitykite skyrelyje „ Darbo pradžia naudojant Forex parinktis“ .)
TUTORIAL: „Forex“ rinka
Valiutų kursų pasirinkimo sandoriai gali būti puikus būdas diversifikuoti ir netgi apsaugoti investuotojo poziciją. Arba jie taip pat gali būti naudojami spekuliuoti ilgalaikiais ar trumpalaikiais rinkos vaizdais, o ne prekiauti neatidėliotinų valiutų rinkoje.
Taigi, kaip tai daroma?
Prekyba struktūrizuota valiutų pasirinkimo sandoriais yra labai panaši į tai, kaip tai padaryti akcijų pasirinkimo sandoriuose. Atmesdami sudėtingus modelius ir matematiką, pažvelkime į keletą pagrindinių FX parinkčių sąrankų, kurias naudoja tiek naujokai, tiek patyrę prekybininkai.
Pagrindinės pasirinkimo strategijos visada prasideda nuo paprastų vanilės variantų. Ši strategija yra lengviausia ir paprasčiausia prekyba, kai prekybininkas perka tiesioginį pirkimo ar pardavimo pasirinkimą, kad išreikštų kryptingą valiutos kurso vaizdą.
Viena iš paprasčiausių strategijų, kai kalbama apie užsienio valiutos pasirinkimo sandorius, yra tiesioginės arba neapibrėžtosios pasirinkimo pozicijos.
1 paveikslas: AUD / USD diagrama, vaizduojanti dvigubą viršutinę dalį, kuri yra ideali pardavimo pasirinkimo sandoriui.
Pagrindinis valiutos pasirinkimo naudojimas
Pažvelgę į 1 paveikslą, galime pamatyti pasipriešinimą, suformuotą šiek tiek žemiau pagrindinio 1.0200 AUD / USD kurso 2011 m. Vasario mėn. Pradžioje. Tai patvirtiname techniniu dvigubo viršutinio formavimo būdu. Tai puikus laikas pardavimo pasirinkimui. FX prekybininkas, norintis sutrumpinti Australijos dolerį, palyginti su JAV doleriu, tiesiog perka paprastą vanilės pardavimo variantą, tokį, koks pateiktas žemiau:
ISE paryškinimų simbolis: AUM
Taškinė norma: 1, 0186
Ilgoji pozicija (perkant pinigų pirkimo variantą): 1 sutartis vasario 1.0200 @ 120 kauliukų
Didžiausias nuostolis: priemoka - 120 kauliukų
Šios prekybos pelno potencialas yra begalinis. Bet tokiu atveju turėtų būti nustatyta, kad prekyba pasieks 0, 9950 - kitą didelę kliūtį, užtikrinančią maksimalų 250 taškų pelną.
Debeto paskirstymo prekyba
Be prekybos paprastu vanilės pasirinkimu, užsienio valiutos prekiautojas taip pat gali sukurti pasklidąją prekybą. Preparatų, kuriuos labiau mėgsta prekybininkai, pasklidieji sandoriai yra šiek tiek sudėtingesni, tačiau praktikoje jie tampa lengvesni.
Pirmasis iš šių išplitimo sandorių yra debeto paskirstymas, dar žinomas kaip bulių iškvietimas arba meška. Prekiautojas yra įsitikinęs valiutos kurso kryptimi, tačiau nori žaisti šiek tiek saugiau (su šiek tiek mažesne rizika).
2 paveiksle matome 81, 65 palaikymo lygį, kuris JAV dolerio ir JPY kurso metu kilo 2011 m. Kovo mėn. Pradžioje.
2 paveikslas: 2011 m. Kovo mėn. USD / JPY poroje iškyla palaikymo lygis.
Tai puiki galimybė pateikti bulių iškvietimą, nes kainų lygis greičiausiai suras tam tikrą palaikymą ir pakils. Įgyvendinus jaučio iškvietimo debeto paskirstymą, atrodytų maždaug taip:
ISE paryškinimų simbolis: YUK
Taškinė norma: 81, 75
Ilgoji pozicija (perkant pinigų pirkimo galimybę): 1 sutartis kovo 81.50 @ 183 kauliukų
Trumpoji pozicija (pardavimo iš pinigų išpardavimo galimybė): 1 sutartis kovo 82.50 @ 135 taškų
Grynasis debetas: -183 + 135 = -48 taškai (maksimalus nuostolis)
Bendrasis pelno potencialas: (82.50 - 81.50) x 10.000 (vienetai vienai sutarčiai) x 0.01 pip = 100 punktų
Jei USD / JPY valiutos kursas kerta 82, 50, prekyba bus pelninga 52 taškais (100 taškų - 48 taškų (grynasis debetas) = 52 taškai)
Kredito paskirstymo prekyba
Kredito paskirstymo metodas yra panašus. Užuot išmokėjęs priemoką, valiutų opcionų prekybininkas siekia gauti pelno iš premijos per spredą, išlaikydamas prekybos kryptį. Ši strategija kartais vadinama „bulių ar meškų“ išplatinimu. (Sužinokite daugiau apie šį ir kitus paskirstymo variantus sklaidos strategijose .)
Grįžkime prie mūsų USD / JPY kurso pavyzdžio.
Remdamasis 81, 65 val. Ir gavęs JAV dolerio nuomonę apie Japonijos jeną, prekybininkas gali įgyvendinti „bulių pardavimo“ strategiją, kad surastų bet kokį aukščiau esantį potencialą valiutų poroje. Taigi prekyba bus suskirstyta taip:
ISE paryškinimų simbolis: YUK
Taškinė norma: 81, 75
Trumpoji pozicija (pardavimas pinigų pasirinkimo sandoryje): 1 sutartis kovo 82.50 @ 143 pip
Ilgoji pozicija (pirkti pinigų išleidimo pasirinkimą): 1 sutartis kovo 80.50 @ 7 kauliukų
Grynasis kreditas: 143–7 = 136 taškai (didžiausias pelnas)
Potencialus nuostolis: (82, 50 - 80, 50) x 10 000 (vienetai sutartyje) x 0, 01 pip = 200 taškų
200 taškų - 136 taškų (grynasis kreditas) = 64 taškai (maksimalus nuostolis)
Kaip bet kas gali pamatyti, tai puiki strategija, kurią reikia įgyvendinti, kai prekybininkas bulių rinkoje yra bulius. Prekiautojas ne tik gauna naudos iš pasirinkimo sandorio premijos, bet ir vengia naudoti tikrus grynuosius pinigus.
Abi strategijų rinkiniai puikiai tinka režisūriniams spektakliams.
Variantas „Straddle“
Taigi, kas atsitiks, jei prekybininkas yra neutralus valiutos atžvilgiu, tačiau tikisi trumpalaikių nepastovumo pokyčių? Panašiai kaip palyginami akcijų pasirinkimo sandoriai, valiutų prekybininkai sukonstruos pasirinkimo sandorių strategiją. Tai yra puikūs valiutų portfelio sandoriai, siekiant užfiksuoti galimą valiutų kurso lūžį ar užstrigusią pauzę.
„Straddle“ yra šiek tiek paprasčiau nustatyti, palyginti su kredito ar debeto palūkanų normos sandoriais. Prekeivis žino, kad neišvengiama pertraukos, tačiau kryptis neaiški. Tokiu atveju, norint užfiksuoti proveržį, geriau pirkti ir skambutį, ir įpakavimą.
3 paveiksle pavaizduota puiki galimybė pervažiuoti.
3 paveikslas: USD / JPY svyravimai 2011 m. Vasario mėn. Sukuria idealią galimybę pereiti prie pakopos.
3 paveiksle JAV dolerio / JPY kursas vasario mėn. Nukrito iki šiek tiek mažesnio nei 82, 00 ir išliko 50 pip. Diapazone kitoms poroms sesijų. Ar neatidėliotina palūkanų norma išliks mažesnė? O gal šis konsolidavimas vyksta dar aukščiau? Kadangi mes nežinome, geriausia būtų pritaikyti juostą, panašią į žemiau pateiktą:
ISE paryškinimų simbolis: YUK
Taškinė norma: 82, 00
Ilgoji pozicija (perkant pasirinkus pinigų įvedimo variantą): 1 sutartis kovo 82 @ 45 kauliukų
Ilgoji pozicija (pirkimas pasirinkus pinigų išpirkimo variantą): 1 sutartis kovo 82 @ 50 punktų
Labai svarbu, kad streiko kaina ir galiojimo laikas būtų vienodi. Jei jie skiriasi, tai gali padidinti prekybos sąnaudas ir sumažinti pelningo nustatymo tikimybę.
Grynasis debetas: 95 taškai (taip pat maksimalus nuostolis)
Galimas pelnas yra begalinis - panašus į vanilės variantą. Skirtumas tas, kad vienas iš variantų nustoja galioti, o kitas gali būti parduodamas siekiant pelno. Mūsų pavyzdyje pardavimo pasirinkimo sandoris pasibaigia bevertis (-45 punktai), o mūsų pasirinkimo sandorio vertė padidėja, kai neatidėliotina palūkanų norma padidėja iki šiek tiek mažesnės nei 83, 50 - todėl gaunamas grynasis 55 pip pelnas (150 pip pelnas - 95 pip opciono įmokos = 55). kauliukai).
Esmė
Užsienio valiutos pasirinkimo sandoriai yra puiki priemonė prekiauti ir investuoti. Investuotojas gali ne tik pasinaudoti paprastu vanilės kvietimu ar apsidrausti nuo apsidraudimo, bet ir nurodydamas spekuliacinius pasiskirstymo sandorius fiksuodamas rinkos kryptį. Nepaisant to, ar jūs juos naudojate, valiutų parinktys yra dar viena universali priemonė Forex prekybininkams. (Susijusius skaitymus taip pat skaitykite 9 sėkmingo Forex prekybininko gudrybėse .)
