„Investopedia“ yra skirta investuotojams pateikti nešališką, išsamią apžvalgą ir įvertinimus apie finansinius produktus ir technologijas. Nuo 2009 m., Kai mobiliosios programos tapo pagrindine, robo patarėjai tapo svarbia investavimo ir finansų technologijų ekosistemos dalimi ir tapo plačiai naudojami. Tačiau ne visi robo patarėjai siūlo tas pačias paslaugas ar aptarnauja tuos pačius klientų tipus. Kai kurios yra skirtos aktyviems investuotojams, o kitos yra skirtos klientams, norintiems susitvarkyti savo finansus, santaupas ir šeimos biudžetą. Mes esame įsipareigoję padėti visų lygių vartotojams surasti jų poreikius atitinkančius patarimus robo klausimais. Tuo tikslu mes sukūrėme išsamią reitingavimo metodiką, kad surastume geriausius robo patarėjus ir geriausius robo patarėjus keturiose pagrindinėse kategorijose.
Mūsų komanda
Mūsų peržiūros komandai vadovauja Theresa W. Carey, kuri 1992 m. Parašė pirmąjį internetinių brokerių apžvalgą ir jau daugiau nei 27 metus yra internetinės prekybos ir investavimo platformų autoritetas. Jamesas Chenas yra mūsų prekybos ir investavimo švietimo direktorius. Lukas Conway yra mūsų asocijuotasis redaktorius. Mūsų ekspertų recenzentų komandą sudaro prekybininkai veteranai, finansų rinkos ekspertai, investuojantys pedagogai ir dešimtmečių patirtį turintys tyrėjai, kurie visi moka ir naudoja finansines technologijas.
Peržiūros procesas
Mes sukūrėme sistemą, kuri įvertina robo patarėjus pagal devynias pagrindines kategorijas ir 49 kintamuosius. Kiekviena kategorija apima svarbiausius elementus, kuriuos vartotojams reikia nuodugniai įvertinti patarėjais robo klausimais.
Norėdami surinkti duomenis, mes išsiuntėme klausimynus su 80 užklausų dalyvaujantiems robo patarimams. Mes gavome ar atidarėme tiesioginę kiekvienos platformos sąskaitą ir ją panaudojome atlikdami praktinius testus. Mes griežtai išbandėme kiekvieną platformą, artėdami prie jos pradedančiųjų, tarpinių ir pažengusiųjų investuotojų požiūriu. Kelios mūsų apžvelgtos įmonės demonstravo savo platformas ir paslaugas savo biuruose Niujorke.
Remdamiesi klausimynais, praktiniu platformų testavimu ir platformos demonstracijomis mes įvertinome kiekvieną kategoriją ir tada kategorijų balus sujungėme į bendrą kiekvieno brokerio reitingą.
Vertinimo kategorijos
Turėdami omenyje individualų vartotoją, kritiškai pažvelgėme į robo patarėjų teikiamas paslaugas ir technologijas. Mes suskirstėme analizę į devynias kategorijas, įvertindami kiekvieną patarėją pagal kelis kintamuosius, kad įvertintume kiekvienos kategorijos našumą. Viso apdovanojimo balas yra kategorijų vidurkis.
| VERTINIMO KATEGORIJOS | ||
|---|---|---|
| Apžvalgos kategorija | Svoris | Kintamieji |
| Sąskaitos sąranka | 5% | 6 |
| Tikslų nustatymas | 15 proc. | 7 |
| Sąskaitų paslaugos | 10% | 7 |
| Portfelio turinys | 15 proc. | 7 |
| Portfelio valdymas | 20 proc. | 4 |
| Vartotojo patirtis | 15 proc. | 6 |
| Klientų aptarnavimas | 5% | 5 |
| Švietimas ir saugumas | 5% | 6 |
| Mokesčiai | 10% | 3 |
Kiekvienas investuotojas turi skirtingus poreikius. Pradedantiesiems reikia „robo“ platformos su lengvai naudojama sąsaja ir švietimo ištekliais, tuo labiau pažengusiems vartotojams reikia rizikos analizės įrankių, prekybos platformų, portfelio valdymo ir daugiau tikslais pagrįstų galimybių.
Investicijų patarėjai ir brokerių pardavėjai
Peržiūrėdami sužinojome, kad yra dviejų tipų firmos, siūlančios automatizuotus portfelius. Dėl reguliavimo ir teisinių priežasčių jų paslaugos labai skiriasi. Firmos, įregistruotos kaip patarėjos investavimo klausimais, gali padėti savo klientams nustatyti tikslus ir gali siūlyti konkrečius ir kryptingus patarimus. Firmos, registruotos kaip tarpininkai-tarpininkai, negali siūlyti tikslingų patarimų, tačiau jos gali lanksčiau siūlyti tokias funkcijas kaip pritaikomi investavimo pasirinkimai ir paskolos su marža.
Pastaba apie portfelio našumą
Dėl kelių priežasčių nusprendėme neįtraukti portfelio vertės į savo peržiūros kriterijus. Pagrindinė priežastis yra ta, kad kiekvienas klientas turi konkrečių, individualizuotų tikslų, kai reikia investuoti per „robo-konsultantą“. Vieni ieško konservatyvesnio požiūrio, o kiti siekia agresyvaus augimo. Be to, visi investuotojai turi skirtingas pradžios ir pabaigos datas. Kadangi šios paslaugos yra skirtos naudoti labai ilgą laiką, jų našumas lyginant su etalonais, tokiais kaip „S&P 500“ ar „MSCI All World Index“, per vienerius metus ar net per trejus metus praleidžiama suasmeninant šias platformas pasiūlymas.
Kita priežastis yra ta, kad kiekvienas iš tiekėjų turi vidutiniškai daugiau nei 20 portfelių, o keli teikėjai turi būdų pritaikyti portfelius taip, kad galimybės būtų begalinės. Neįmanoma palyginti obuolių su obuoliais. Mes nusprendėme sutelkti dėmesį į bendrą vieno iš šių teikėjų naudojimo patirtį. Mes galvojame apie tai, kaip galite planuoti ir išsikelti tikslus, taip pat apie tai, kokia skaidri yra kiekviena robo konsultavimo tarnyba teikiant informaciją klientams.
Kam jie geriausi?
Kadangi klientai naudojasi robo patarėjais finansiniam planavimui, investavimui ir savo tikslų stebėjimui, mes taip pat įvertinome įvairias platformas pagal jų stipriąsias ir silpnąsias puses šiose kategorijose:
- Geriausias tikslo nustatymas - tiems robo konsultantams, kurie labiau orientuoti į asmeninių finansinių tikslų stebėjimą, mes apdovanojome platformas, kurios teikė didžiausią pagalbą kuriant ir nustatant tikslus, taip pat pačią patogiausią vartotojui patirtį. Geriausia už socialiai atsakingą investavimą. (SRI) - Daugelis mūsų apžvelgtų robo patarėjų siūlo SRI parinktis ir pabrėžia jas savo siūlomuose produktuose. Atsižvelgiant į padidėjusį susidomėjimą SRI, ESG ir tvariomis investicijomis, mes apdovanojome platformas, kurios pasiūlė geriausius šios kategorijos variantus, įskaitant turto pasirinkimą, tyrimus ir mokomąją medžiagą. Geriausias pradedantiesiems - ieškojome platformų, kurios pakeliui teikė daugiausiai patarimų, įskaitant mokymo priemones, padedančias pradedantiesiems peraugti į kitą lygį. Svarbus šios kategorijos aspektas yra paprastas būdas pradėti dirbti kartu su logine darbo eiga. Geriausias būdas patyrusiems investuotojams - kai kurie investuotojai nori, kad būtų tvarkomos jų portfelių dalys, todėl mes ieškojome platformų, kurios siūlo lanksčius, individualizuojamus investavimo pasirinkimus ir tyrimų patogumus. Mes taip pat ieškojome pažangių sąskaitų paslaugų, tokių kaip galimybė pasiimti paskolą, kurią garantuoja investuotojo portfelio likutis.
Sąskaitos nustatymas
Ši kategorija nustato registracijos proceso paprastumo lygį ir įmonės pasiūlymų bei mokesčių skaidrumą.
Šiuolaikiniame investavimo amžiuje būtina atlikti paprastą ir lengvą įvažiavimą, kad sudomintų naujus ir jaunesnius klientus, ypač robo patarėjus, kurie stengiasi išsisukti iš status quo ir esamų standartų.
Atsižvelgdami į tai, mums pasirodė svarbu įvertinti šiuos robo patarėjų platformų aspektus mūsų paskyros nustatymo kategorijoje:
- Internetinės sąskaitos nustatymasSąskaitos minimumasGebėjimas pamatyti portfelio turinį prieš pradedant finansavimąPortfelių pritaikomumasPortfelių pritaikomumas atsižvelgiant į tikslus Bendras registracijos proceso paprastumas
Tikslų nustatymas
Tikslų nustatymo kategorija vertina tai, kiek galite įtraukti savo investavimo tikslus.
Robo patarėjai yra sukurti atsižvelgiant į daugelį skirtingų investuotojų poreikių. Nors kai kurie gali tiesiog norėti įveikti rinką ir galbūt užsidirbti pinigų, kiti nori patenkinti konkretesnius poreikius. Robo patarėjai, kurie savo klientams teikia funkcijas, kurios padeda nustatyti, planuoti ir sekti tikslus, šioje kategorijoje buvo gerai įvertinti.
Norėdami įvertinti robo patarėjus pagal šias savybes, mes atsižvelgėme į šias savybes:
- Išėjimas į pensiją: ar yra išteklių, kurie padėtų klientams apskaičiuoti, kiek jiems reikės patogiai išeiti į pensiją? Dideli pirkiniai (namas, transporto priemonė ir kt.): Ar yra priemonių, tokių kaip nekilnojamojo turto ir transporto priemonių kainos, kurios padėtų klientams išsikelti savo tikslus? Kolegijų santaupos: ar yra koledžo išlaidų duomenų bazių, kuriomis klientai gali naudotis norėdami nustatyti savo santaupų tikslus? Kiti tikslai: Ar robo patarėjas turi tik keletą iš anksto nustatytų variantų, kuriuos klientai gali pasirinkti, ar klientai gali susikurti savo tikslus? Ar yra skaičiuotuvai ir įrankiai, padedantys siekti šių tikslų?
Sąskaitų paslaugos
Mūsų sąskaitos paslaugų kategorija nustato kiekvienos platformos teikiamų paslaugų kiekį ir kokybę.
Pramonėje dirba daugybė robo patarėjų. Kai kurie bando aprėpti visa tai, o kiti bando aprėpti konkrečius naudojimo atvejus. Šioje kategorijoje gali būti naudinga turėti daug funkcijų, tačiau tai svarbu tik tuo atveju, jei jos yra aukštos kokybės.
Prieiga prie šių funkcijų yra šios kategorijos balų pagrindu:
- Automatiniai indėliaiĮmokos už įmokas ir imami mokesčiaiIšmokėtos palūkanos už grynųjų pinigų likučius Bankininkystės paslaugosRytoj iš sąskaitųPasitraukimo palengvinimasAtskiriant vertybinius popierius
Portfelio turinys
Šis mūsų metodikos skyrius nustato, kokio tipo turto klasėse klientai gali investuoti. Kadangi visi robo konsultantai siūlo fondus, kuriais prekiaujama biržoje, mes apsvarstėme, ar klientai galėtų investuoti ir į kitas turto rūšis.
Nuolat kintantis finansinio turto klasių kraštovaizdis daro spaudimą tarpininkams ir robo konsultantams ir verčia juos apsvarstyti galimybę siūlyti šias naujas galimybes. Atsiradus naujoms galimybėms, tokioms kaip socialiai atsakingas investavimas ar kriptovaliutos, brokeriai ir robo konsultantai turi jas įvertinti ir nustatyti, ar jos vertos jų verslo, ar perspektyvios investicijos klientams. Mes pažvelgėme į siūlomus investicinius fondus ir ETF, kad nustatytume, ar kiekviena robo patariamoji tarnyba teikia platų fondų tiekėjų spektrą, nubaudžiant tuos, kurie siūlo tik savo nuosavybes lėšas.
Savo „Portfelio turinio“ kategorijai mes norėjome sužinoti, ar klientams buvo prieinamos šios turto klasės:
- Atskiros akcijosDraudimo fondaiFiksuotos pajamosRITAISocialiai atsakingos galimybėsNe nuosavybės teise priklausantys ETF ir savitarpio investavimo fondaiKitas (kriptovaliuta, forex ir tt).
Portfelio valdymas
Šiame skyriuje pasveriama, kaip valdomi portfeliai, ir klientams prieinamas galimybes stebėti savo portfelius. Du veiksmai, turintys įtakos portfelio rezultatams, yra balansavimas ir mokesčių valdymas. Mes tyrėme, kas skatina portfelio perbalansavimą ir kaip dažnai tai atsitinka. Taip pat apžvelgėme, ar galima surinkti mokesčių nuostolius ir koks sąskaitos dydis reikalingas norint įjungti šią funkciją.
Supratimas apie portfelio efektyvumą ir pažangą siekiant tikslų yra viena iš pagrindinių paslaugų, kurią gali suteikti robo-konsultantai, todėl mes pažvelgėme į turimas ataskaitas ir patarimus, pateiktus, kai nepavyks pasiekti pažangos. Robo konsultantai, teikiantys integruotą portfelio analizės ataskaitą, apimančią kitose finansų įstaigose laikomą turtą, padeda klientams suprasti jų bendrą grynąją vertę, kuri yra bendro veiklos rezultatų supratimo dalis.
Norėdami įvertinti portfelio valdymą, atkreipėme dėmesį į šias savybes:
- Automatinio balansavimo dažnumasAtlikti mokesčių nuostolių surinkimo ataskaitos apie tikslo pažangą, įskaitant portfelių, kurių gali nepakakti, paskirstymo būdusIšorinių sąskaitų konsolidavimas ataskaitų teikimui ir analizei
Vartotojo patirtis
Viena iš svarbiausių robo patarėjų savybių yra paprastas jų naudojimas. Taip yra todėl, kad robo konsultantai dažniausiai yra skirti įvažiavimo rampai investuoti į mažiau patyrusius.
Vertinant vartotojo patirtį buvo atsižvelgiama į šiuos kriterijus:
- „IOS“ programos pasiekiamumas ir ar joje siūlomos visos darbalaukio peržiūros funkcijos „Android“ programos pasiekiamumas ir ar joje siūlomos visos darbalaukio peržiūros funkcijos „Darbastalio“ darbo eiga ir ar ji eina loginiu keliuDesktop pritaikymas ir patogumas ieškant reikalingų funkcijų, kai jų reikiaMobile darbo eiga ir ar tai eina loginiu keliuMobilusis patogumas ir patogumas ieškant reikalingų funkcijų, kai jų reikia
Klientų aptarnavimas
Ši kategorija įvertina procesą, kurį klientas turi praeiti, kai kas nors nutinka netinkamai arba kai klientui reikia papildomos pagalbos. Mūsų bendradarbis paskambino visoms įmonėms, peržiūrėtoms skirtingu paros metu, ir užfiksuodavo, kiek laiko užtruko, kol gyvas asmuo buvo prieinamas, ir pateiktų atsakymų kokybę.
Aukščiausi šios kategorijos įvertinimai reikalauja, kad robo konsultantas suteiktų savo klientams prieigą prie šių būdų kreiptis pagalbos:
- Internetiniai pokalbiai potencialiems klientamsTinkliniai pokalbiai esamiems klientamsMažiausias vidutinis sulaikymo laikasGalėjimas pasikalbėti su tikru finansų patarėjuPapildomai gausios klientų aptarnavimo valandos
Švietimas ir saugumas
Ši kategorija įvertina tai, ką pataria robo konsultantai, siekdami šviesti savo klientus, stengdamiesi jiems padėti labiau investuoti ir į rinkas. Čia taip pat atsižvelgiame į saugumo priemones, kurių imamasi siekiant apsaugoti jų klientų turtą ir informaciją.
Aukščiausi šios kategorijos įvertinimai reikalauja:
- Kokybiški vaizdo įrašai, padedantys klientams suprasti, kaip ši paslauga veikia ir kaip ji gali padėti kaupti turtus. Aiškiai parašyti straipsniai ir tinklaraščių įrašai, kurie padeda klientams suprasti, kaip ši paslauga veikia ir kaip ji gali padėti sukurti turtąTinklalapio dažnai užduodamų klausimų prieinamumas ir gylisPlatformos šifravimo lygisTwo- faktoriaus autentifikavimas, norint prisijungti prie mobiliųjų telefonų arba prisijungti prie nežinomos naršyklėsSIPC draudimo perteklius ir jo kiekis
Komisiniai ir rinkliavos
Ši kategorija įvertina išlaidas, susijusias su robo patarėjų platformų ir paslaugų naudojimu.
Palyginome komisinius už kiekvieno robo patarėjo siūlomas paslaugas, suteikdami daugiau taškų už mažesnes išlaidas. Suskirstėme suteiktus balus taip, kad mažiausios grupės išlaidos uždirbdavo maksimalų balų skaičių, trupmenas (ir retkarčiais nulius) atiduodant brangesniems robo patarėjams.
Norėdami nustatyti šios kategorijos balą, mes pažiūrėjome į šiuos kiekvieno robo patarėjo aspektus:
- Valdymo mokesčių pakoposLeidimo mokesčiaiVidutiniai baziniai ETF ir MF mokesčiai
Kaip mes atnaujiname duomenis
Mūsų „robo-konsultanto“ reitingai yra pagrįsti visa turima informacija tuo metu, kai atlikome savo apžvalgas. Savo išvadas padarėme rugsėjo mėn 1, 2019 m. Mes suprantame, kad robo konsultantai nuolat keičia platformas, tobulina gaminius ir keičia kainodarą, o duomenys, kuriuos įtraukėme į apžvalgas, laikas nuo laiko gali keistis. Mes dažnai bendraujame su visomis įmonėmis, kurias įvertinome savo reitinguose, kad galėtume palaikyti jų pakeitimus, kad galėtume atnaujinti savo apžvalgas.
Išvada
Kaip mes teigiame per savo patarėjų apžvalgas, kiekvienas investuotojas yra unikalus ir turi skirtingus poreikius, pagrįstus asmeniniais tikslais. Mes tikime, kad mūsų išsamus peržiūros procesas kuo išsamiau aprėpia tuos poreikius, atsižvelgiant į tuo metu turimą informaciją. Nors visada bus pašalinių dalykų, esame įsitikinę, kad pritaikėme naudingiausią metodiką apžvelgdami ir klasifikuodami robo patarėjus pagal populiariausius šių platformų vartotojų naudojimo atvejus.
Dėkojame už pasitikėjimą.
