Kas yra geležinis drugelis?
Geležinis drugelis yra pasirinkimo sandoris, kuriame naudojamos keturios skirtingos sutartys, kaip strategijos dalis, siekiant gauti naudos iš akcijų ar ateities kainų, kurios juda į šoną ar lėtai aukštyn. Raktas į strategijos sėkmę yra tinkamas keturių sutarčių išdėstymas taip, kad nuostolių rizika būtų maža, o mažo, bet pastovaus pelno tikimybė būtų didelė.
Pagrindiniai išvežamieji daiktai
- „Iron Condor“ prekyba yra pasirinkimo strategija norint gauti pelno iš judančios rinkos. Treideriai tikisi gauti mažesnį pelną, kai laimi, o didesnius nuostolius, kai pralaimi. Prekiautojai tikisi, kad laimės šią prekybą dažniau nei praranda. Prekiautojai turi nepamiršti komisinių. būti tikri, kad jie gali tinkamai prekiauti šia strategija.
Kaip veikia geležinis drugelis
Prekyba geležiniais drugeliais yra dviejų vertikalaus pasiskirstymo sandorių derinys - jaučio platinimo ir bulių kvietimų paskirstymas. Prekyba yra kredito paskirstymo opcionų strategija, sukurta naudojant keturis pasirinkimo sandorius, susidedančius iš dviejų pirkimų ir dviejų pirkimų bei keturių pagrindinių kainų, kurių galiojimo laikas yra tas pats. Jos tikslas yra gauti naudos iš nedidelio bazinio turto nepastovumo. Kitaip tariant, jis uždirba maksimalų pelną, kai bazinis turtas pasibaigia tarp dviejų vidutinių kainų kainų pasibaigus galiojimo laikui.
Strategijos struktūra yra tokia:
- Įsigykite vieną ne pinigų sumą su mažesne nei dabartinė pagrindinio turto kaina. „Nepirktų pinigų“ pasirinkimo sandoris apsaugo nuo reikšmingo žemiausio perėjimo prie pagrindinio turto. Parduokite vieną išleistą pinigų kiekį su mažesne nei dabartine kaina, bet arčiau jo nei per pirmąjį žingsnį nupirktas pardavimo būdas. Parduokite vieną nebenaudojamą pinigų skambutį, kurio pradinė kaina viršija dabartinę kainą. Įsigykite vieną pinigų išpardavimą, kurio pradinė kaina yra didesnė nei dabartinė pagrindinio turto kaina nei trečiajame etape parduotas reikalavimas. Nereikalaujama pinigų bus apsaugota nuo esminio žingsnio į viršų.
Antruoju ir trečiuoju etapu parduodamų pasirinkimo sandorių pradinės kainos turėtų būti pakankamai atskirtos, kad būtų galima atsižvelgti į tikėtiną pagrindinės priemonės pokytį nuo prekybos pradžios iki galiojimo pabaigos.
Pvz., Jei prekybininkas mano, kad pagrindinės priemonės galėtų pervesti 6 USD per ateinančias dvi savaites, trumpojo pirkimo pasirinkimo sandorio pradinė kaina (3 žingsnyje) turėtų būti bent 5 USD didesnė nei dabartinė pagrindinės priemonės kaina. Trumpalaikio pasirinkimo sandoris (2 žingsnyje) turėtų būti bent 5 USD mažesnis už dabartinę pagrindinės priemonės kainą. Teoriškai tai leis užtikrinti didelę tikimybę, kad kainos veiksmas išliks tarp dviejų vidinių kainų kainų
Projektavimo strategija turi ribotą pelno potencialą. „Geležinės prekės“ prekybininkai tikisi nuosekliai laimėti palyginti mažas sumas iš savo prekybos ir laimėti dažniau nei praranda. Strategijoje yra ribota neigiama rizika, nes didelis ir žemas smūgio variantai (sparnai) apsaugo nuo reikšmingų žingsnių bet kuria kryptimi, tačiau, palyginti su kiekvienos prekybos metu gauta pinigų suma, galimi didžiausi nuostoliai yra didesni už galimą maksimalų pelną..
Reikėtų pažymėti, kad komisiniai kaštai visada yra šios strategijos veiksnys, nes yra keturios galimybės. Prekybininkai norės įsitikinti, kad komisiniai nemažins maksimalaus galimo pelno.
Geležinio kondoro dekonstravimas
Du skirtingi variantų deriniai derina, kad būtų gauti „Iron Condor“ prekybos rezultatai. Pirmasis yra ilgojo ir trumpojo pasirinkimo sandorių derinys, sąlygojantis padidintą skolų paskirstymą, kredito paskirstymą, kuris surenka ir išlaiko pelną tol, kol bazinių priemonių kaina išlieka aukščiau dviejų aukščiau nurodytų kainų (pavaizduotų 1 ir 2). paveikslas žemiau).
Antrasis yra ilgojo ir trumpojo skambučio pasirinkimo derinys, dėl kurio meškos skambučiai pasklinda. Šis kredito skirtumas surenka ir išlaiko pelną tol, kol bazinių priemonių kaina nesiekia žemiausios iš dviejų įspėjimų (toliau 3 paveiksle pavaizduota 3 ir 4).
Geležinio kondoro strategijos profilis.
Šis paveikslas parodo, kaip pasibaigia geležies kondoro pelno (nuostolio) profilis. Jei pagrindinės priemonės yra tarp 2 ir 3 kainų kainų, pasiekiamas didžiausias pelnas. Jei pagrindinės priemonės kaina yra didesnė nei 4 arba mažesnė nei 1, nurodoma didžiausia žala.
