„Berkshire Hathaway, Inc.“ (BRK.B) yra konglomeratų holdingo bendrovė, kuri geriausiai žinoma dėl savo ikoninio vyriausiojo vadovo Warreno Buffetto. Kitaip vadinamas „Omaha Oracle“, „Buffett“ kompaniją statė daugiau nei penkis dešimtmečius ir yra vienas turtingiausių pasaulio žmonių, kurio grynoji vertė 2018 m. Sudarė daugiau nei 87 milijardus JAV dolerių, remiantis metiniu „ Forbes “ turtingiausi asmenys.
Berkshire Hathaway pradėjo dirbti kaip tekstilės gaminimo įmonė, kurioje Buffett pradėjo įsigyti akcijų jau karjeros pradžioje. Iki 1965 m. Jis visiškai perėmė bendrovės valdymą. Netrukus jis pradėjo pasitraukti iš tekstilės gamyklų verslo ir į bendrą Berkshire portfelį įtraukė kitų pramonės šakų verslus, įskaitant draudimą, mažmeninę prekybą ir žiniasklaidą. Berkshire toliau įsigijo akcijų finansinėse, komunalinėse ir gamybos srityse. Jo įmonės rinkos kapitalizacija nuo 2019 m. Lapkričio mėn. Buvo šiek tiek mažesnė nei 530 milijardų dolerių.
Be to, Buffettas įgijo vieno iš didžiausių istorijoje investuotojų reputaciją, todėl „Berkshire Hathaway“ akcijos trokšta kitų investuotojų.
„Berkshire Hathaway“ aplankas
„Berkshire Hathaway“ nėra tradicinė įmonė. Tai yra daugelio skirtingų bendrovių konglomeratas ir egzistuoja tik kaip akcijų paketas viešai parduodamose bendrovėse. „Buffett“ atlikti Berkshire'io portfelio pakeitimai dažnai perkelia parduodamų bendrovių akcijų kainas ir sulaukia reikšmingos informacijos žiniasklaidoje.
Tarp keturių geriausių 2018 m. Portfelio akcijų buvo „Apple“, „Bank of America“, „Coca-Cola“ ir „Wells Fargo“. Didelis „Apple“ akcijų paketas ypač sudomino „Buffett“ stebėtojus, nes jis labai garsiai vengė investuoti į technologijų atsargas. Kiti svarbūs akcijų paketai 2018 m. Buvo „American Express“, „Kraft-Heinz“ ir JAV „Bancorp“. Penki didžiausi „Berkshire Hathaway“ akcijų paketai sudaro beveik 65% jos portfelio.
Warreno Buffetto valdymo stilius
„Buffett“ yra ilgalaikis, investuojantis ir išlaikantis investuotojas, orientuotas į vertę. Jis nuo seno buvo žinomas dėl to, kad daugiausia investuoja į pažįstamas įmones. Todėl jis linkęs vengti didesnės rizikos momentų. Jis teikia pirmenybę nusistovėjusiam, lėčiau augančiam verslui. Paprastai „Buffett“ investuoja planuodamas jas išlaikyti bent 10 metų. Viena iš populiariausių jo citatų yra „Geriau nusipirkti nuostabią įmonę už gerą kainą nei sąžiningą kompaniją už nuostabią kainą“.
Vienas naujausių jo sandorių - „Precision Castparts“ pirkimas už 235 USD už akciją grynaisiais 2015 m. Šiek tiek skyrėsi nuo tradicinio Buffett investavimo stiliaus. Bendrovė yra tipiška verslui, kuriam „Buffett“ linkusi teikti pirmenybę. Tačiau Berkshire'as sumokėjo 21% priemoką už akciją, norėdamas ją nusipirkti, nukrypdamas nuo to, kad Buffett pirmenybę teikė gerajai prekybai.
Berkshire Hathaway spektaklis
„Buffett“ investavimo stilius ir pasirinkimai sąlygoja konservatyvų portfelį, kurio kintamumas yra mažesnis nei vidutinis. Rizikos ir grąžos principas rodo, kad mažesnio rizikos lygio atsargos taip pat suteikia mažesnį grąžos potencialą.
Nors „Berkshire Hathaway“ iš esmės atitiko „S&P 500“ veiklos rezultatus per penkerių metų laikotarpį, pasibaigiantį 2019 m. Lapkričio 21 d., „Berkshire“ žymiai pralenkė lyginamojo indekso rodiklius per 10 ir 20 metų horizontą. Šis rodiklis rodo, kad „Buffett“ per ilgą laiką sugebėjo pasiekti didesnę nei vidutinę grąžą, rizikuodama mažesne nei vidutinė rizika.
Pajamų investuotojai dividendų pajamingumo trūkumą greičiausiai laiko vieninteliu investavimo į „Berkshire Hathaway“ akcijas trūkumu. Berkshire'as tik vieną kartą, 1967 m., Išmokėjo dividendus ir nuo to laiko nemokėjo. Tiems, kurie laiko „Berkshire Hathaway“ asmeninės pensijų sąskaitos (IRA) holdingu, tai kelia mažiau rūpesčių, nes išėmimai iš IRA sąskaitų paprastai neleidžiami tol, kol asmuo sukaks 59½ metų.
Dvi akcijų klasės
Viena iš labiausiai neįprastų „Berkshire Hathaway“ akcijų savybių yra jos kaina. Jis niekada neskaldomas. 2019 m. Lapkričio 21 d. „Berkshire Hathaway“ A klasės akcijos (BRK.A) uždarytos už 325 502 USD už akciją. Dėl to net vienos akcijos pirkimas tampa nepasiekiamas daugelio investuotojų. Buffettas aiškiai pasakė, kad jis labiau mėgsta pritraukti ilgalaikius investuotojus, o ne prekybininkus.
1996 m. Buffett iš dalies leido, išleisdamas B klasės akcijų paketą, kad jo įmonė taptų prieinamesnė. Šios akcijos pasidalino „50 už 1“ akcijų padalijimą 2010 m. Sausio mėn., O nuo 2019 m. Lapkričio 21 d. Jos akcijų kursas buvo 216, 84 USD. Akcijos iš esmės nesiskiria nuo akcijų kainos. Prekybos lankstumas yra pagrindinis „Berkshire Hathaway“ B klasės akcijų pranašumas.
Ar „Berkshire Hathaway“ tinka IRA sąskaitai?
Tvirtai subrendusių verslų, galinčių sėkmingai veikti daugumoje rinkos sąlygų, portfelio sudėtis daro „Berkshire Hathaway“ investiciją, kuri yra tinkama daugumai IRA sąskaitų. Buffett ilgalaikis investavimo stilius gerai suderinamas su ilgalaikiu IRA sąskaitų pobūdžiu.
Jaunesni investuotojai gali naudoti vertybinius popierius kaip pagrindinį ilgalaikį akcijų paketą portfeliams auginti. Tikėtina, kad pensininkai išlaikys mažesnį nuosavybės vertybinių popierių paskirstymą savo portfeliuose, o pagrindinis dalykas bus kapitalo išsaugojimas. Tačiau šiuose portfeliuose vis dar reikia akcijų, kad būtų lengviau išlaikyti infliaciją, ir „Berkshire Hathaway“ gali būti idealus pasirinkimas užpildyti tą portfelio dalį.
Esmė
Daugeliui investuotojų B klasės akcijos yra vienintelis pasirinkimas, kai norima įtraukti Berkshire Hathaway į IRA. Didžiausias metinis įnašas IRA yra 6000 USD per metus 2019 ir 2020 m., Nors 50 metų ir vyresni žmonės gali įnešti papildomus 1000 USD. Tai reiškia, kad A klasės akcijos ir jų kaina, viršijanti 325 000 USD, nėra pasirinkimo galimybė, nebent investuotojas sukonstravo nemažą portfelį. B klasės akcijos yra prieinamos visiems investuotojams.
Investiciniai fondai ir biržoje prekiaujami fondai (ETF), kuriuose yra plačiai diferencijuotų gerai žinomų, didelių kapitalizacijos įmonių portfeliai, dažnai rekomenduojami kaip pagrindinės pensijų portfelio atsargos. „Berkshire Hathaway“ akcijų pirkimas yra panašus į didelės kapitalizacijos investicinio fondo akcijų pirkimą. Todėl B klasės akcijos yra idealus pensijų portfelio turėjimas.
